中长期国债期货采用指数报价法

❶ 关于国债期货的计算

CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；30年期国债期货的最小变动价位为1/32个点，即代表31.25美元/合约；此外，5年、10年期的国债最小变动价位为1/32点的1/2，即15.625美元/合约。CBOT中长期国债期货报价格式为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表多少个点，后面的数字代表多少个1/32点。其中，由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。因此，如果不考虑其他费用，当日盈亏=（99又2/32-98又16/32）*1000=（99.0625-98.5）*1000=562.5美元

❷ 为什么很多国债的价格的最小变动价位为1/32个点

你说的是国债期货吧！它只是一种选用的报价方式，是一种商业习惯吧！

CBOT是美国最大的交易中长期国债期货的交易所。CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。CBOT5、10、30年国债期货的合约面值均为100000美元，合约面值的1%为1个点，也即1个点代表1000美元；30年期国债期货的最小变动价位为1/32个点，即代表31.25美元/合约；5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，即15.625美元/合约。CBOT中长期国债期货报价格式为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表多少个点，后面的数字代表多少个1/32点。其中，由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。例如，当10年期国债期货合约报84-165时，其实际含义为84又16.5/32，合约价值为84*1000+16.5*31.25=84515.625美元；当10年期国债期货合约报84-16时，其实际含义为84又16/32，合约价值为84*1000+16*31.25=84500美元。

❸ 国债期货入门之中长期国债期货定价方法有哪些

参考别人的，希望对你有帮助。

中长期国债属附息票债券,属支付已知现金收益的证券,但是在美国国债期货市场中,中长期国债报价和交割制度具有一定的特殊性,使得前述公式的运用较为复杂.下面我们以美国芝加哥交易所的长期国债期货为例来说明其定价问题,其结论也适用于中期国债期货.
中长期国债期货的报价
长期国债期货的报价与现货一样,以美元和32分之一美元报出,所报价格是100美元面值债券的价格,由于合约规模为面值10万美元,因此90-25的报价意味着面值10万美元的报价是90,781.25美元.

❹ 假设10年美国国债期货合约报价为126-175或126′175，那么该合约价值多少美元

CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元，30年期国债期货的最小变动价位为1/32，5年、10年期的国债最小变动价位为1/32的1/2，CBOT中长期国债期货报价是按每张债券100元面值进行报价，格式为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表整数部分，后面的数字代表多少个1/32。其中，由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。

故此该合约价值=10万美元*(126+17.5/32)/100=126546.88美元

❺ 中长期国债期货报价方式

中长期国债属附息票债券，属支付已知现金收益的证券，但是在美国国债期货市场中，中长期国债报价和交割制度具有一定的特殊性，使得前述公式的运用较为复杂。
中长期国债期货的报价：长期国债期货的报价与现货一样，以美元和32分之一美元报出，所报价格是100美元面值债券的价格，由于合约规模为面值10万美元，因此90-25的报价意味着面值10万美元的报价是90，781.25美元。

❻ 中长期国债期货报价 为什么除以32

你管它是什么原因呢，知道是32进位制就行

❼ 10年期货国债期货合约报价为98-175

CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；30年期国债期货的最小变动价位为1/32个点，即代表31.25美元/合约；此外，5年、10年期的国债最小变动价位为1/32点的1/2，即15.625美元/合约。CBOT中长期国债期货报价格式为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表多少个点，后面的数字代表多少个1/32点。其中，由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。
该题中，10年期国债期货报价98-175，计算为1000*98+17.5*（1/32)*1000美元，前面不解释了，关键是17.5，因为报价的小数部分是0.175，相当17.5个最小报价单位，而1个报价单位是1000美元的32分之1，即31.25美元，17.5个最小报价单元就用17.5*31.25就对了。
关键点：-之后是小数部分，单位是最小报价单位；1个最小报价单位是1000美元的1/32；
掌握了这两点就相当简单了。

❽ 请教国债价格上涨9/23点是什么意思

CBOT是美国最大的交易中长期国债期货的交易所。CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。CBOT5、10、30年国债期货的合约面值均为100000美元，合约面值的1%为1个点，也即1个点代表1000美元；30年期国债期货的最小变动价位为1/32个点，即代表31.25美元/合约；5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，即15.625美元/合约。CBOT中长期国债期货报价格式为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表多少个点，后面的数字代表多少个1/32点。其中，由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。例如，当10年期国债期货合约报84-165时，其实际含义为84又16.5/32，合约价值为84*1000+16.5*31.25=84515.625美元；当10年期国债期货合约报84-16时，其实际含义为84又16/32，合约价值为84*1000+16*31.25=84500美元。

由此可知：
你的提问有问题，应该是“...十年期国债价格上涨了9/32...”
应该是10年期国债的一个合约(10万美元)上涨了9*15.625=140.625美元

❾ 10年期国债期货合约的报价为97-125，则该期货合约的价值为（）美元

这道题是参照CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；30年期国债期货的最小变动价位为1/32个点，即代表31.25美元/合约；此外，5年、10年期的国债最小变动价位为1/32点的1/2，即15.625美元/合约。CBOT中长期国债期货报价格式为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表多少个点，后面的数字代表多少个1/32点。其中，由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。
该题中，10年期国债期货报价97-125，实际报价为97+12.5*(1/32)=97.390625元，由于国债期货的报价一般是采用每张债券面值为100元来进行报价的，故此该期货合约价值为10万美元*97.390625/100=97390.63美元。