国债期货的ctd怎么选
Ⅰ 国债期货的CTD券，如：160010.IB是什么意思
你好，这是实物交割券。
Ⅱ 国债期货专题研究之二：如何寻找最便宜交割券
国债期货即将推出，其定价和策略是投资者最关注的问题，其中一个核心问题是寻找在不同市场环境下的最便宜可交割券（CTD券）。
中金所实施虚拟的标准券制度，而可交割国债通过固定的转换因子可以转化为标准券。由于中金所测算转换因子时假定未来各时点贴现率均为3%，使得通过转换因子得到的交割券存在高估或低估。
寻找CTD券主要有三种方法：最大隐含回购利率法、基差法和净基差法。
最可靠的方法是最大隐含回购利率法，隐含回购利率反映的是期货空头买入国债现货并用于交割所得到的理论收益率，收益率最高的即为CTD券。
基差法反映的是空头购买国债现货用于交割的成本，基差最小的即为CTD券。净基差法则在前者基础上，考虑了持有期的票息收益以及资金的机会成本（或融资成本）。
根据最大隐含回购利率法推出国债期货CTD券的经验法则如下：
（1）当国债到期收益率大于标准券票面利率3%时，久期越大，越有可能成为CTD券；且当收益率曲线越陡时，长久期国债，越有可能成为CTD券。
（2）当国债到期收益率小于标准券票面利率3%时，久期越小，越有可能成为CTD券；且当收益率曲线越平坦时，久期越小，越有可能成为CTD券。
（3）对于不同时刻t，CTD券可能是不同的。但根据历史经验，在合约期内，一般CTD券变动的比较少。
Ⅲ 某投某投资经理持有3年期债券市值2000万元，久期为2.5。目前市场上国债期货CTD券是7年期债券，
B或者C
(MDt-MDc)/MDf×S/f=（0-2.5）/5×（2000/100）=-10，即卖出10手国债；
5年期对7年期beta=0.8，即5年期10手国债波动幅度是7年期CTD券的0.8倍，那么7年期卖空1000×0.8=800万。
Ⅳ 如何做好债券投资的宏观，利率方面的研究，建立研究体系
1. 固定收益证券概述:固定收益证券是承诺未来还本付息的债务工具以及相关衍生品的总称。根据中国市场的具体情况，固定收益证券可以分为三类:基础性债务工具、固定收益证券衍生品、结构型债务工具。
基础性债务工具包括资本市场工具，如国债、公司债等，货币市场工具如国库券、商业票据、回购等。
固定收益证券衍生品可分为利率衍生品和信用衍生品，利率衍生品如利率远期、利率期货、利率互换、欧洲美元期货、利率期权等，信用衍生产品如CDS。
结构性债务工具如含权债、资产支持证券(ABS)等。
国泰君安的研究报告《中国债市机构投资者行为手册》对中国的债券市场做了一个比较详细的介绍，虽然是2015年所写，个人认为还是很有意义的一份研究报告。
2. 债券价格与收益率:这是比较基础的内容，在很多固定收益证券的教科书中都有涉及。主要包括对利率的正确认识，如即期利率、远期利率、瞬时远期利率等的区别，计复利频率，固定利率债券的即期利率定价法和到期收益率定价法，浮息债的定价，怎么衡量债券的收益率。其中，即期利率与到期收益率的区别，到期收益率的缺陷，以及在中国市场上浮息债如何定价等需要特别加以注意。
3. 利率远期、利率期货与利率互换:可以从以下方面来把握，首先是利率衍生品的概览，如合约条款等，其次就是利率衍生品的定价，在中国，由于利率互换浮动端利率和折现率可能不一致，因此不能简单将浮息债设为100(虽然大多数情况下大家还是这么做)，那么浮动端的价值如何确定? 国债期货定价中转换因子如何计算、CTD券如何选择，应计利息天数如何确定?(个人认为国债期货的定价是非常检验一个人耐心程度的，稍不留神就会弄错。)最后就是利率衍生品的应用了。
Ⅳ 某债券基金持有1 亿元的债券组合，债券组合的久期是4.5，此时国债期货合约CTD券的久期是5.0。
答案是B
原组合久期是4.5，加入新的久期为8的债券，比例适当，就可以综合久期为5.5的新的组合
Ⅵ 国债期货的选择题，难不倒大神的，求助！
国债期货比较新，不好答的
Ⅶ 请问国债期货中的“CTD现券”指的是什么
最便宜交割债券（The Cheapest To Deliver,CTD）
Ⅷ 求助！国债期货问题。基点，基差，久期，转换因子相关计算很复杂~
我不是很有把握，试着回答：
第一题：该机构将发行债券、将获得资金，最怕的是这一个月利率上升，导致无法募集到足够的资金；若这个月利率下降，他的融资成本会降低，是好事儿。所以主要是要对冲利率上升的风险。
所以进行期货交易，当利率上升时应该通过期货盈利，对冲现货市场的风险。利率上升时能从国债期货中盈利，应该是期望到期国债下跌，是卖出期货。
数量上，是不是这么算：45000÷83.490÷5.3=101.7
猜一下，这题是不是选D啊
第二题，数字应该是103
将购入债券，乐于看到利率上升，此时债券价格会下跌。怕见到利率下降。所以为了对冲利率下降，操作上应该是买入国债期货的。
第三题，真的have no idea。。。sorry