当前a国债期货的修正久期为7年

Ⅰ 假设某基金手中持有价值10亿的国债组合,久期为7.2,希望降低久期至3.6.当时的中国

由于基金是要把国债组合久期从7.2降到3.6，也就是说基金是利用国债期货降低基金组合的久期水平，故此是要通过卖出国债期货合约。由于中国5年期国债期货每份合约面值为100万元，合约报价按每100元面值进行报价，故此一份期货合约的价值为100万元/100*110=110万元=0.011亿元。
设基金卖出中国5年期国债期货合约为x张，则有方程：
7.2-x*0.011亿*6.4/10亿=3.6
解得，x=511
故此基金为了实现风险管理目标需要卖出511份中国5年期国债期货合约。

Ⅱ 某投某投资经理持有3年期债券市值2000万元，久期为2.5。目前市场上国债期货CTD券是7年期债券，

B或者C

(MDt-MDc)/MDf×S/f=（0-2.5）/5×（2000/100）=-10，即卖出10手国债；
5年期对7年期beta=0.8，即5年期10手国债波动幅度是7年期CTD券的0.8倍，那么7年期卖空1000×0.8=800万。

Ⅲ 期货问题

一次一题就行 大家可以好好分析学习一下 这样只给答案的话 也没啥意思

Ⅳ 国债期货资产组合、债券、国债期货套期保值

131 AC
132 AC
133 ABD
134 AD
135 AB
136 ABC
137 ABCD
138 BC
自己做得，准确率应该能保证

Ⅳ 关于国债期货的两道问题，请大神解释一下。谢谢。

第一题：期货价格=CRD报价/转换因子=95.2906/1.0261=92.867，与这个答案最接近的是B。
第二题：选A、C

Ⅵ 国债期货的选择题，难不倒大神的，求助！

国债期货比较新，不好答的

Ⅶ 投资者持有市场价值为1.5亿的国债组合，修正久期为4.8，已知国债期货合约对应

选146份

4.8/5.2*1.5/96.876*1.024

Ⅷ 如何计算国债期货合约的久期及基点价值

那是因为3个月期(注：13周相当于3个月)国债期货报价与3个月期国债期货清算规则(可以理解为合约价值)在计算方式不同造成的。3个月期国债期货报价是100减去年化贴现率，而国债期货的资金清算规则是以合约规模*(100-年化贴现率*3/12)/100，也就是说资金清算考虑到了时间因素，所以在对于计算3个月期国债期货基点的价值时实际上是要用上它的资金清算规则的计算方式，故此是最后是需要乘以3/12。

Ⅸ 某基金经理持有价值 1 亿元的债券组合，久期为 7，现预计利率将走强，该基金经理希 望使用国债期货调整

（7-5.5）*100000000/(4.5*98.5*1.05*10000)=32.22947385