国债期货基差负

❶ 负基差是什么意思

基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差=现货价格一期货价格。参照物不同，基差结果不同。
基差分为负数，正数，及零的三种市场情况：
1 基差为负的正常情况：
在正常的商品供求情况下，参考价持有成本及风险的原因，基差一般应为负数，即现货价格应小于该商品的期货价格。
2 基差为正数的倒置市况：
当市场商品供应出现短缺，供不应求的现象时，现货价格高于期货价格。
3 基差为零的市场情况：
当期货合约越接近交割期，基差越来越接近零。

❷ 国债期货该如何进行基差套利

理论上期货价格是市场对于未来现货市场价格的预估值，而现货价格与期货价格之间的联系则用基差来表示。国债期货的基差指的是用经过转换因子调整之后期货价格与其现货价格之间的差额。国债的期货现货套利策略,本质上则是对于基差的预期变化进行交易。
国债期货交割的时候期现基差是0，因此如果市场上出现负基差，就可以做多基差，如果在后续交易中出现正基差，可以平仓获利，或者持有至交割，获取基差的利润，这是基差交易的基本思路。
基差交易的利润来源于持有期收益和基差变化。基差交易是利用基差的预期变化，在国债现货和期货市场同时或者几乎同时进行交易的交易方式。买入基差或者基差的多头就是买入现货国债并卖出相当于转换因子数量的期货合约；卖出基差或者基差的空头则恰恰相反，指的是卖空现货国债并买入相当于转换因子数量的期货合约。
基差的多头从基差的扩大中获取利润，如果国债净持有收益为正，那么基差的多头还可以另外获得该持有收益；基差的空头从基差的缩小中获取利润，如果国债净持有收益为正，那么基差的空头会损失该净持有收益。
相较于其他品种，国债期货最大的特殊性在于其现货标的由多只可交割债券决定，而其他金融期货一般只有一个现货标的，这就决定了为投资者所熟知的期现套利策略可以在国债期货的多只可交割债券上运用。在多只可交割债券上运用的期现套利，其收益机会来源不再是简单的由投资者情绪造成的二级市场期现价格的错杀，由于国债期货跟踪标的会在一篮子可交割券中变动，也就是最便宜可交割券(下简称CTD券)会发生变动，这使得国债期货期现套利有更丰富的收益机会。
市场投资者一般把这种在国债期货运用上延伸了的期现套利称为基差交易策略，可以说基差交易是更广泛意义上的期现套利，期现套利只是基差交易中的一种特殊情况。

❸ 股指期货中正/负基差率是什么意思

基差=现货价格-期货价格 基差率=基差/现货价格
(基差是指某一时刻、同一地点、同一品种的现货价与期货价的差。由于期货价格和现货价格都是波动的，在期货合同的有效期内，基差也是波动的。基差的不确定性被称为基差风险。)

股指期货中，
基差=沪深300指数点位-股指期货合约价格(基差可以为正数，可以为负数)
基差率=基差/沪深300指数点位(所以有正基差率，负基差率)

❹ 如何理解国债期货的贴水、升水

目前国债期货只有中金所的两个品种：五债和十债，即五年期限国债和十年期限国债。所谓国债期货的贴水升水，是相对于同一品种的债券当时市值价格与该品种的期货价格的价差而言的。比如说五年期债券，现时市场价格是95.57元，而今日五债期货（1803）价格为96.51元，那么五债期货就是升水；如果今日五债期货价格为95.02，那么五债期货就是贴水。

❺ 期现基差为负说明什么

说明该商品会在未来价格会有下跌趋势，一般出现这种情况有时候是受到该商品有季节性淡旺季需求存在的因素影响。一般要视乎具体情况，配合近期和远期合约价格趋向判断为准。

❻ 怎样实时计算国债ETF与国债期货合约的基差

既然你知道某只 国债的转换因子 依据其转换因子计算，那么同样你去国债ETF 的基金发行公司网站 查这5个国债的国债ETF转换因子，转换因子官网必须会标明的 要不是没有发行的意义和套利的。
希望能帮助到你！

❼ 如何利用国债期货做基差交易

国债期货做基差交易方法如下：做多基差，则买入现券，卖出期货，待基差如期上涨后分别平仓；做空基差，则卖出现券，买入期货，待基差如期下跌后分别平仓。

❽ 期货做空快到交割日了,基差为负200多,怎么办

做空，基差为负，现货价格小于期货价格。到期基差走弱，价差届时会到最大。

看你做什么品种。上海的品种允许进入交割月，其他的都不行。本月月底，郑州、大连最后交易日。该平仓就平仓，别到时候期货公司强平。。

❾ 如何利用国债期货进行基差套利

国债期货可以套利的