国债etf高于期货

⑴ 国债ETF适合哪些投资者

一、国债期货与国债ETF的区别：ETF是指数基金，国债ETF说明这个基金是用来买国债的，通常情况是国债现货。国债期货是期货的一个品种，它的标的物是国债，价格跟国债高度相关。二、定义简介：1、本次国泰基金拟发行国泰上证5年期国债ETF。该基金采用优化复制法跟踪上证5年期国债指数，投资范围以标的指数成分券及备选券为主，包括国内依法上市的债券、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。2、国债期货（Treasury future）是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。美国国债期货是全球成交最活跃的金融期货品种之一。2013年9月6日，国债期货正式在中国金融期货交易所上市交易。3、交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Funds，简称“ETF”），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

⑵ 国债etf可不可以投资于国债期货

机构应该可以投资国债期货的，但是会有严格的流程监控。

⑶ 国泰国债ETF与国债期货的关系是什么

国泰国债ETF是股票型基金，主要做ETF指数，其中可能有部分资金是在国债期货上做套期保值的。

国债期货属于中金所新上市的金融期货品种。

⑷ 国内的ETF对期货市场的影响有多大

会直接增加股指期货的成交量，26号新获批的华泰柏瑞沪深300ETF 和嘉实沪深300ETF可以直接参与股指期货的投资，但不会参与商品期货。

⑸ 国泰国债ETF和股票的ETF有什么区别

国泰国债ETF是股票型基金，主要做ETF指数，其中可能有部分资金是在国债期货上做套期保值的。国债期货属于中金所新上市的金融期货品种。

⑹ 国债ETF的投资分析

首只纯国债风格指数型产品 增添风格择时工具
中国市场上现有3 只纯指数型债券基金，分别为南方中证50 债、华夏亚债中国和华宝兴业中证短融50。前两只产品跟踪的是覆盖面较广、风格特征模糊的宽基指数，后者所跟踪的是短久期信用债风格指数，尚无跟踪利率债或国债指数的产品。不同券种间收益风险特征差异较大，影响因素也各有不同，从而导致债券券种之间存在显著的轮动效应。国泰国债ETF 填补了利率债风格指数基金的空白，与现有开放式指数型基金较高的申赎费用相比，可在二级市场交易的特性也大大降低了轮动操作时的成本，提升了主动型投资者在做券种风格轮动时的便利性。
标的指数成分券交投活跃度高 降低跟踪难度
本产品标的指数的成分券为剩余期限在4-7 年的国债，存量大且交投活跃度高，既大大降低了管理人对于指数的跟踪难度，同时也为投资者申赎及套利操作提供了充足的券源。从券种上来看，国债具有国家信用背书，没有信用风险，是商业银行和保险公司等机构配置的主要对象，因此交易量显著高于其他券种。此外，4-7 年期国债覆盖了5 年和7年两大关键年限，在各期限段中存量和成交规模较高，进一步提升了成分券的流动性。
跟踪成分券的净价表现 分红频率和确定性较高
票息再投资处理是指数复制中的另一大难题。国泰上证国债ETF 跟踪的是上证5 年期国债指数，从编制规则来看，该指数实质上反映的是在上交所挂牌，在国债期货交割月首日剩余期限在4-7 年间的固息债的净价表现。债券净价等于债券全价减去应计利息，为了使产品净值增长率尽可能的接近净价指数增长率，产品需要不断通过分红来剔除应计利息所造成的跟踪误差。鉴于这种特性，国泰上证国债ETF 每年可最多进行12 次分红。从统计结果来看，目前剩余期限在4-7 年间国债的票面利率均值在3.4%附近，在弥补每年的管理费用和交易成本后仍明显高于股票的分红收益率，因此其必须保持较高的分红频率来降低由于应计利息所造成的相对于指数的上方偏离，分红的确定性较强。
交易门槛低 可实现T+0 日回转
从交易特征上看，交易所市场进入门槛较低，只要开立证券账户即可参与，但是缺点在于债券流动性较差；银行间市场成交规模较高，流动性好于交易所市场，不过该市场仅向机构投资者开放，同时最小交易单位至少在1000 万元以上，一方面屏蔽了个人投资者和小额投资者，另一方面也不利于资金规模不大的账户进行动态资产调整。国泰国债ETF 的最小交易单位仅在1000 元左右，未来做市商制度的引入以及各种套利操作也将显著提升份额的交投活跃度，弥补了原有债券交易市场的不足，尤其为小额投资者和个人投资者的债券交易提供了便利。
与股票ETF 类似，国泰上证国债ETF 可实现T+0 回转交易。具体来看，T 日一级市场申购的份额在T+1 日才可在一级市场赎回，但T 日即可在ETF 二级市场卖出；T 日一级市场赎回的份额在T 日即可获得相应申赎篮子成分券，成分券在T 日即可在债券二级市场卖出；T 日在ETF 二级市场买入的份额在T 日即可在一级市场进行赎回；T 日在ETF二级市场卖出的份额所获得的资金在T 日即可使用。

⑺ 怎样实时计算国债ETF与国债期货合约的基差

既然你知道某只 国债的转换因子 依据其转换因子计算，那么同样你去国债ETF 的基金发行公司网站 查这5个国债的国债ETF转换因子，转换因子官网必须会标明的 要不是没有发行的意义和套利的。
希望能帮助到你！

⑻ 国债期货与国债ETF是什么关系

一、国债期货与国债ETF的区别：
ETF是指数基金，国债ETF说明这个基金是用来买国债的，通常情况是国债现货。国债期货是期货的一个品种，它的标的物是国债，价格跟国债高度相关。

二、定义简介：
1、本次国泰基金拟发行国泰上证5年期国债ETF。该基金采用优化复制法跟踪上证5年期国债指数，投资范围以标的指数成分券及备选券为主，包括国内依法上市的债券、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
2、国债期货（Treasury future）是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。美国国债期货是全球成交最活跃的金融期货品种之一。2013年9月6日，国债期货正式在中国金融期货交易所上市交易。
3、交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Funds，简称“ETF”），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

⑼ ETF和股指期货有什么区别

ETF是基金，另一个是期货，两个不一样。不过ETF是以某个股指组合作为基本投资结构的。两者的关系，打个比方，股指期货就是一场赛马或者球赛，而ETF就是以这个比赛为内容的场外赌盘。