挂钩国债期货理财
❶ 国债期货做为一个长期理财产品可以吗
期货就不是长期理财的
都是有交割期限
一般最长也就是11个月
国债一手3块
❷ 如何利用国债期货进行多头套期保值
这要分具体情况。按照理论来讲,股票跟国债存在着相同的变动关系,同涨或者同跌,原因就是中国人民银行通过股票、国债市场从事公开市场业务,来调节市场中的利率。
如果你手中持有的是股票,而要用国债期货来套期保值的话,具体就是,卖出一定比例国债期货合约,进行跨品种套利。
如果持有的是国债现货的话,可以通过卖出一定比例的国债期货合约,进行期现套利。
不清楚您的具体情况,所以上述建议仅供参考。
❸ 什么是国债期货,国债期货如何炒,国债期货知识
抱歉,我只能告诉你什么是国债期货,如何炒还要看自己。没事多去鲸选财经逛一下。知道的会比我讲的多!
1、首先国债是你借钱给国家,国家给你打一张欠条,特殊性是这张欠条可以交易,交易就产生差价与价格波动,有波动就会有投机与投资行为,期货就是这种行为的一种金融工具,说白了是一种今天交易明天的东西的交易方式,并且把这种交易方式又作为一种投资。国债期货主要作用一是投资二是对冲保值。
2、对银行间债市的影响不大,因为本来就有一种债券回购交易的交易方式存在于银行间债市,国债期货对他们来说也没有什么拆借作用,象征意义大于实际意义,就是多了一种交易方式,国家近期推出这个主要是为了完善和丰富金融市场吧!
3、对利率的影响,在现阶段的中国,影响几乎为零,因为中国的银行利率不是市场化的利率。在市场化的利率环境下,情况很多,当它吸引资金回笼,甚至作为一种投资手段吸引资金的时候,提高利率。反之降低。当然这只是考虑一个因素,具体的因素还要很多。
❹ 国债期货交易规则是怎样的
一、上市交易时间
5年期国债期货合约自2013年9月6日(星期五)起上市交易。
二、上市交易合约和挂盘基准价
5年期国债期货首批上市合约为2013年12月(TF1312)、2014年3月(TF1403)和2014年6月(TF1406)。各合约挂盘基准价由交易所在合约上市交易前一交易日公布。
三、可交割国债和转换因子
5年期国债期货各合约的可交割国债和转换因子由交易所在合约上市交易前公布。
四、交易保证金和涨跌停板幅度
为从严控制上市初期市场风险,5年期国债期货各合约的交易保证金暂定为合约价值的3%,交割月份前一个月中旬的前一交易日结算时起,交易保证金暂定为合约价值的4%,交割月份前一个月下旬的前一交易日结算时起,交易保证金暂定为合约价值的5%。上市首日各合约的涨跌停板幅度为挂盘基准价的±4%。
五、相关费用
5年期国债期货合约的手续费标准暂定为每手3元,交割手续费标准为每手5元。交易所有权根据市场运行情况对手续费标准进行调整。
(4)挂钩国债期货理财扩展阅读
一、国债期货市场和股票市场在基础参与者、运行方式等方面存在明显差异
国债期货市场参与主体与现货市场的参与主体密切相关,主要是商业银行、保险公司、证券公司、基金公司等金融机构以及其他专业机构投资者、法人投资者等类型投资者,与股票市场的参与主体有较大区别。另外,国债期货专业性强、技术门槛较高,我国实施严格的投资者适当性制度,中小散户参与有限。
二、国债期货更适合机构投资者参与
从国债期货的价格变动特点和产品风险属性看,国债期货价格波动率小,例如,近期市场5年期国债和7年期国债价格最大日波动幅度均远低于2%。因此,更适合机构投资者参与。
三、国债期货以国债现货为基础,其价格最终由现货市场决定
影响股市因素较为复杂,既是经济运行状况的反映,同时也受到资金供求、投资者心理预期等多重因素的综合影响。国债期货上市不会改变这些因素,因此也不会影响股市的政策预期和基本走势。国际市场实证也表明,上市国债期货对股市的正常运行和走势影响不大。
四、国债期货专业性强,波动小,上市初期参与者规模有限
从沪深300股指期货市场实践看,市场运行3年多时间,成交较为活跃,但市场存量保证金规模仅200亿元左右;与股指期货相比,国债期货专业性强,波动小,上市初期参与者规模有限,机构投资者参与需要一个过程,保证金规模可能比股指期货更低,不会明显分流股市资金,更不会加剧货币市场资金紧张。
参考资料来源:网络-国债期货
❺ 国债期货(TF合约)怎么算盈亏不要谈美债!我将直接无视!
盈利(93.956-92.622)*10000=13340元,实际当然还要除去佣金,佣金具体要看你开户的公司的佣金比例了。需要保证金93.956*10000*4%=37582.4元,当然还要有交佣金的。
国债期货是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种,是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下,为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。
❻ 如何利用国债期货进行空头套期保值
不太确定你准确的意思。
但假设,
你持有已发行的国债,赚取利息,看做多头;
没有国债,若利率水平上升,你的现金有贬值风险,看做空头;
持有国债,如果未来利率水平下降,那么你越早持有已发的国债越好,因为后面发行的国债对于你投资来说,收益率下降,自然不需要什么用国债期货去保值了。譬如当前的市场环境差不多是这样的。此时国债期货价格是上涨趋势。
如果没有国债,又假设后面的利率水平会上升,你有大量的现金,或者持有以前的国债,则有现金贬值风险,或之前的国债投资收益率相比有下降的风险,此时可以做空国债期货,因为随着中长期利率水平的上升,国债期货价格会下跌,从而起到保值的作用。
❼ 国债期货的 carry 是指什么
一般意义上的carry是指票息所得和资金成本之间的差。言外之意,如果你借钱买债并收到了利息,债券利息比借贷利息高的部分。
但是先剧透一下,国债期货的价格是交割券的净价,所以没有这种carry。
交割券的交割款计算方式中,净价部分是当天国债期货的结算价,再加应计利息。
让我们翻开中金所5年期国债期货交割细则:
净价在理论上的算法是“全价-当期应计利息”,所以近似上说,净价是指债券下一个票息之外的所有现金流的折现价值。
如果一个10年期固息国债的折现率恒定不变、且等于票面利率(例如票面是3%,市场折现率也是3%),假设国债期货的价格和现货价格没有差异(基差为零),那么国债的净价是100,国债期货价格是100,明天还是100,未来一段时间都会是100。
算下3%票面、3%收益率的10年国债本金100元的现值,是100吗?我拿大海的猴吉发誓不可能等于100。
❽ 如何利用国债期货进行收益率曲线套利
利用国债期货进行收益率曲线套利方法如下:当投资者预期收益率曲线将更为陡峭,则可以买入短期国债期货,卖出长期国债期货,实现“买入收益率曲线”;相反,当投资者预期收益率曲线将变得平坦时,则可以卖出短期国债期货,买入长期国债期货,实现“卖出收益率曲线”。
❾ 固收鑫和商业银行理财产品的不同
我是干理财的,平时也关注银行、券商和基金的各类理财。按照中信建投的产品说明书,固收鑫是券商理财产品。有固定和浮动两个系列,分别叫“固收鑫·稳享”和“固收鑫·智享”,还有一个VIP系列的叫“固收鑫·尊享”(大概是收益率高点)。其中“固收鑫·稳享”是能够保本保收益的;“固收鑫·智享”是看挂钩标的表现(已经发过的挂钩标的应该有黄金、国债期货、股指期货),但是有保底最低收益,本金也能保障。银行理财现在都叫预期收益率,目前还能实现,但是监管要求打破刚性兑付,以后实现不了预期收益率也正常。说白了,现在买都差不多,就是看谁收益率高了~