国债期货久期套保比例
⑴ 1.久期中性法计算套期保值比例的公式是什么
选ABC,选贡A可以使得债券组合久期降低,可以减少利率升对债券组合的影响;选项B由于债券融资的筹资人实际上是在未来某一时间发行债券,而发行债券也可以理解为卖出债券,进行套期保值当然也是要卖出国债期货;选项C实际上与选项B理由类似,资金借方也相当于是资金筹资人;选项D实际上是与选项B相反,利率上升可以在未来以更低的价格购入债券,根本没有必要卖出国债期货来进行套期保值。
⑵ 求助!国债期货问题。基点,基差,久期,转换因子相关计算很复杂~
我不是很有把握,试着回答:
第一题:该机构将发行债券、将获得资金,最怕的是这一个月利率上升,导致无法募集到足够的资金;若这个月利率下降,他的融资成本会降低,是好事儿。所以主要是要对冲利率上升的风险。
所以进行期货交易,当利率上升时应该通过期货盈利,对冲现货市场的风险。利率上升时能从国债期货中盈利,应该是期望到期国债下跌,是卖出期货。
数量上,是不是这么算:45000÷83.490÷5.3=101.7
猜一下,这题是不是选D啊
第二题,数字应该是103
将购入债券,乐于看到利率上升,此时债券价格会下跌。怕见到利率下降。所以为了对冲利率下降,操作上应该是买入国债期货的。
第三题,真的have no idea。。。sorry
⑶ 国债期货资产组合、债券、国债期货套期保值
131 AC
132 AC
133 ABD
134 AD
135 AB
136 ABC
137 ABCD
138 BC
自己做得,准确率应该能保证
⑷ 如何计算国债期货合约的久期及基点价值
那是因为3个月期(注:13周相当于3个月)国债期货报价与3个月期国债期货清算规则(可以理解为合约价值)在计算方式不同造成的。3个月期国债期货报价是100减去年化贴现率,而国债期货的资金清算规则是以合约规模*(100-年化贴现率*3/12)/100,也就是说资金清算考虑到了时间因素,所以在对于计算3个月期国债期货基点的价值时实际上是要用上它的资金清算规则的计算方式,故此是最后是需要乘以3/12。
⑸ 五年国债期货保证金是多少
5年期国债期货交易所保证金比例是1.2%,相当于83倍杠杆,交易所保证金约11700元/手。
5年期国债期货是中国金融期货交易所上市的品种,代码TF,合约乘数10000,最小变动价位0.005元,因此合约价位每波动一个最小单位,对应的盈亏就是50元/手。
5年期国债期货的交易时间,9:15-11:30,13:00-15:15;无夜盘交易。
目前5年期国债期货一手手续费3.03元,日内交易可免收平仓费。
⑹ 我参加国泰君安国债期货的仿真比赛,请问国债期货的保证金比例是
您好!针对您的问题,我们为您做了如下详细解答:
中金所发布的《5年期国债期货合约》及相关规则将将5年期国债期货合约的保证金标准由征求意稿中的2%、3%、4%调整为2%、3%、5%,即交割月前一月中旬的前一交易日结算起,交易保证金标准由2%提高至3%;交割月前一月下旬的前一交易日结算起,交易保证金标准由3%提高至5%。提高国债期货临近交割时的保证金水平,降低交割月合约持仓量,保障国债期货的安全平稳运行。
希望我们国泰君安证券上海分公司的回答可以让您满意!
回答人员:国泰君安证券客户经理 薛经理(员工工号007013)
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⑺ 国债期货的选择题,难不倒大神的,求助!
国债期货比较新,不好答的
⑻ 1.久期中性法计算套期保值比例的公式是什么
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根据复制原理和套期保值原理的公式计算出来的是看涨期权的价值。
然后根据风险中性原理计算出看跌期权的价值。
希望回答能够满意!
⑼ 1.利用修正久期法计算投资组合套期保值所需卖空国债期货数量为
1.应交易合约张数= 债券价值总额 / 单手期货价值 * (已有组合基点价值 / 单手期货基点价值 ),其中单手期货基点价值=CTD基点价值/转换因子,计算结果为约21手。
2.目标久期小于现持有组合久期的,要做空国债期货合约,对冲以降低组合对市场利率变化的敏感度。计算公式为:应交易合约张数=(目标久期-现有期货组合久期)/现有期货组合久期*(已有组合基点价值 / 单手期货基点价值 ),经计算约等于68张。(注意:期货修正久期=CTD修正久期)
3.计算方法同2,要做多,经计算约等于143张。