长期国债期货久期大

⑴ 如何计算国债期货合约的久期及基点价值

那是因为3个月期(注：13周相当于3个月)国债期货报价与3个月期国债期货清算规则(可以理解为合约价值)在计算方式不同造成的。3个月期国债期货报价是100减去年化贴现率，而国债期货的资金清算规则是以合约规模*(100-年化贴现率*3/12)/100，也就是说资金清算考虑到了时间因素，所以在对于计算3个月期国债期货基点的价值时实际上是要用上它的资金清算规则的计算方式，故此是最后是需要乘以3/12。

⑵ 某投资经理希望增加投资组合的久期，使用以下国债期货成本最低的是

当然是10年期，一般来说国债期货期限越长其久期越长，利用较长期限的国债期货增加组合久期所需要的合约数量相对少于期限较短的

⑶ 买入国债，资产组合的久期会怎样变化

久期是衡量某资产或投资组合对市场利率变化有多敏感的指标，在计算上，（麦考利）久期就是现金流按照时间的加权平均，所以通常久期大、现金流的期限就更长、该资产或组合对利率变化越敏感，这里只涉及利率变化和时间的概念。
买入国债，对资产组合的久期的影响是不确定的，如果是短期国债，可能缩短组合的整体久期；如果是长期国债，可能加大组合的整体久期，也可能使组合的久期不变。所以对资产组合的久期的影响是不确定的。

⑷ 中长期国债期货价格的影响因素是什么

ABCD
A和C涉及到隐含期权，这就包括交割债券的选择权和交割时机的选择权。
B和D本身也有关系，因为可交割债券存在最便宜可交割债券，如果最便宜可交割债券的价格影响或者存量变化，如大笔交易导致现有最便宜可交割债券不足交割而需要使用其他可交割债券。

⑸ 国债期货的选择题，难不倒大神的，求助！

国债期货比较新，不好答的

⑹ 为什么长期国债期货报价的久期等于交割拳的理论期货价格f的久期

学术问题不同于实战的问题

⑺ 国债期货相关知识

哈哈是大神大神大神

⑻ 关于国债期货的计算

CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；30年期国债期货的最小变动价位为1/32个点，即代表31.25美元/合约；此外，5年、10年期的国债最小变动价位为1/32点的1/2，即15.625美元/合约。CBOT中长期国债期货报价格式为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表多少个点，后面的数字代表多少个1/32点。其中，由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。因此，如果不考虑其他费用，当日盈亏=（99又2/32-98又16/32）*1000=（99.0625-98.5）*1000=562.5美元

⑼ 市场利率变化，标的物期限不同的国债期货，套利。下面这句话，谁能帮我分析一下谢谢！！！

实际上这种套利模式是利用基差(所谓的基差实际上可以理解成不同期限的合约之间价格上差额，甚者有时候也会利用跨品种期货之间的差额，但一般跨品种的比较小，同品种的较多)大小进行套利的。由于短期和长期债券对于利率变动时存在价格变动敏感程度不同这样就存在一定程度的套利机会。由于市场利率上升时，长期国债价格跌幅大于短期国债价格跌幅，虽然是同样是有跌幅，但明显是存在差异的，这样就会导致长期国债对于短期国债期货价格上的基差会变大，这是通过长期国债比短期国债的期货基差扩大盈利。相反，市场利率下降时，是通过长期国债比短期国债期货基差缩小盈利。

⑽ 求助！国债期货问题。基点，基差，久期，转换因子相关计算很复杂~

我不是很有把握，试着回答：

第一题：该机构将发行债券、将获得资金，最怕的是这一个月利率上升，导致无法募集到足够的资金；若这个月利率下降，他的融资成本会降低，是好事儿。所以主要是要对冲利率上升的风险。
所以进行期货交易，当利率上升时应该通过期货盈利，对冲现货市场的风险。利率上升时能从国债期货中盈利，应该是期望到期国债下跌，是卖出期货。
数量上，是不是这么算：45000÷83.490÷5.3=101.7
猜一下，这题是不是选D啊

第二题，数字应该是103
将购入债券，乐于看到利率上升，此时债券价格会下跌。怕见到利率下降。所以为了对冲利率下降，操作上应该是买入国债期货的。

第三题，真的have no idea。。。sorry