外汇期货期权交易案例

❶ 国际金融外汇期权案例

①GBP1=USD1.8540
看涨期权,高于协议价格,执行期权,即以GBP1=USD1.8240的价格买入英镑25万,以支付货款,共支付美元250000*1.8240+250000*0.020=461000,比不做期权少支付250000*1.8540-461000=2500美元
② GBP1=USD1.8200
低于协议价格,放弃期权,直接从市场购买英镑支付,共支付了美元
250000*1.8200+250000*0.02=460000
③GBP1=USD1.8400
高于协议价格,执行期权,即以GBP1=USD1.8240的价格买入英镑25万,以支付货款,共支付美元250000*1.8240+250000*0.020=461000,比不做期权多支付461000-250000*1.8400=1000美元

❷ 急需一个货币市场案例，有的朋友发给我，谢谢，不胜感激啊！！！！！

索罗斯狙击泰铢策略

1、前期准备：

（1）调研及计划：深入泰国研究该地区经济发展的真实状况。基于第一手资料和数据，制定详细作战计划；

（2）资金准备：决定狙击泰铢以后，从当地银行贷款、从离岸金融市场融资、出售当地资产、从当地的股票托管机构借入股票并卖空，以换取泰铢。

2、开始狙击：

（1）在现货市场上猛烈抛售泰铢换取美元；

（2）向当地银行购买大量远期合约，卖空远期泰铢，即在远期向银行支付泰铢，索取美元；

（3）做空股市。

3、狙击效果

（1）对冲基金在现货市场上猛烈抛售泰铢换取美元，引起市场对该货币的贬值预期，从而引发跟风性抛售，引起泰铢贬值；

（2）银行为了规避远期外汇交易风险而设法轧平货币头寸，即在现货市场上售出泰铢换取美元，从而加速泰铢贬值；

（3）泰国货币当局遇到大量抛售本币时，为了维持汇率稳定，吸纳被抛售的本币，同时提高本币的短期贷款利率以提高投机者的投机成本。这两种做法都会抬高本币的利率。泰国为保护非投机性的信贷需求而采取的措施，使境内利率与离岸利率之间产生巨大差异，从而产生套利机会；

（4）利率的升高造成股票市场的大幅下跌。

4、获利：

（1）用到期日相同金额相同的多头远期合约与空头远期合约对冲，或到期时在现货市场以美元换取泰铢进行交割；

（2）利用利率互换合约，以固定利率换取浮动利率获利；

（3）股价下行，在股市平仓获利；

（4）对冲基金把在股市上获利的资金兑换成美元，进一步加大泰铢贬值的压力；

（5）泰铢大幅贬值后，低价以美元购回泰铢，用来归还泰铢借款和利息。

注：利用外汇期货和期权交易进行狙击，手段与远期外汇交易类似。

❸ 举例分析比较即期外汇交易远期外汇交易外汇期货交易外汇期权交易在防范外汇风险中所需条件及结果的不同

外汇期权业务的优点在于可锁定未来汇率，提供外汇保值，客
交易市场户有较好的灵活选择性，在汇率变动向有利方向发展时，也可从中获得盈利的机会。对于那些合同尚未最后确定的进出口业务具有很好的保值作用。期权的买方风险有限，仅限于期权费，获得的收益可能性无限大；卖方利润有限，仅限于期权费，风险无限。 期权外汇买卖实际上是一种权力的买卖。权力的买方有权在未来的一定时间内按约定的汇率向权力的卖方（如银行）买进或卖出约定数额的外币。同时权力的买方也有权不执行上述买卖合约。

❹ 求一个关于期货或者期权的案例

在大连商品交易所跨期套利
在大连商品交易所，大连大豆仓单两个月间的持仓费用预计约60元/张 合约，也即两个相近合约的价差应在60点左右。理论推测同一作物年度合约 比如在6—11月之间，5月份期货合约应高于1月份期货合约120点左右。之所以 讨论6—11月，主要是投机性的套利应尽可能避免实物交割式的套利交易，以 减少对交割费用，税收因素等因素的考虑，所以对1月份、5月份合约，同作物 年度且避免实物交割的套利时间在6—1 1月之间。
在2000年6月8日，1月大豆期货价格为2166元/吨，5月大豆期货价格2236元/吨，
价差为2236-2166=70，价差显然偏低，预计价差会扩大，则作卖出1月合约同时
买入5月合约，至2000年8月23日，1月大豆跌至1915元/吨，5月跌至2043元/吨，
价差为2043-1915=128；观察价格差扩大的趋势不变，则继续持有套利头寸至9月
22日，1月份升至2090元/吨，5月份升至2279元/吨，价差为2279-2090=189点。
忽略交易手续费，从6月8日—8月23日，每手大豆套利收益达10×（128-70）
=580元/手，延续至9月22日，则利润扩大至10×（189-70）=1190元/手。
对7月、9月份大豆合约，从2000年10月—2001年5月份，讨论套利的可行性，
见表7

❺ 外汇期货投机者和套利者成功和失败真实例子 不要太长 还要外货期货交易的事例

设E0为当前两种货币的汇率，即买入一英镑需要E0美元；F0为远期价格，即今天达成协议于将来某一时间t购买一英镑所需美元数目。设美英国无风险利率为rUs和rUk，根据利率平价理论，当E0（1+rUs）=F0(1+rUk)时，套利将无利可图，而前者大于后者的部分就是无风险的套利所得。如果这个值大于零，则在英国借款，在美国贷出，然后建立英镑期货的多头头寸；如果这个值小于零，则在美国借款，在英国贷出，建立英镑期货的空头头寸。

❻ 速求期权交易案例...最好有四个!!!拜谢了

一、看涨期权交易 1、期权买方 5月10日买入9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看涨期权，权利金为30元/吨。 如果之后期货价格上涨，则权利金也会上涨，比如涨到50元/吨。则： 5月12日卖出9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦看涨期权，权利金为50元。 因此，赚20元/吨（50－30） 请留意上面带标记的两行文字，只有权利金和买卖日期不同，其它内容都相同（月份、执行价格、品种、期权类型--看涨期权），完全是权利金的买卖交易。 在这里，买的时候，权利金从您的账户划出，卖的时候权利金划入。也就是，买期权是支付权利金，卖期权是收取权利金（您把自己的东西卖了，当然要收钱了）。 那么，买看涨期权与买期货有何不同呢？ 买入9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看涨期权，权利金为30元/吨。 买入9月份到期期货，价格为1600元/吨. 前者，只需交权利金30元，最大损失只有30元。由于最大风险已定，所以也不需要交保证金，没有每日结算风险。 后者，期货需要交保证金1600*8%＝128元，成本要比期权高。而且，如果期货价格下跌，每日结算还面临保证金追加风险。追加不足，还会被强行平仓。 说明：交易所收保证金5％，经纪公司一般要高3个百分点。 2、期权卖方 有人买，肯定得有人卖，不然交易就没法进行。您看涨，所以买进，而别人可能不看涨，所以卖出。此所谓“仁者见仁，智者见智”。 5月12日卖出9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看涨期权，权利金为50元/吨。 如果到5月20日，期货价格下跌，则权利金也下跌，比如下跌到20元，则做一个反向交易（平仓）： 5月20日买入9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看涨期权，权利金为20元/吨。 则盈利30元（50－20）。 由于卖方的最大收益是权利金，因此，需要像期货一样交保证金，至于交多少，由交易所确定。 至此，您也许会说，卖方的最大收益只有权利金，那风险不是很大吗？其实，风险大小在于对期货价格的走势分析。买方认为价格会涨，如果价格下跌，则卖方收益不也一样可观吗？而且，从国外实践看，卖方收益的确也有可观的时候，而买方损失权利金的也很多。这就像做期货，有人买，就有人卖；有人亏，就有人赚。大家对后市的看法不可能一样。 具体来说，卖方可以是：与买方持不同意见的人、持买仓平仓的人（原来买的人现在平仓）、不同交易策略使用的人、期货与期权套利者、做市商。 3、期权合约 以下合约样本，您不需要深究，只需要知道，期权与期货一样都是合约交易，都有合约就行了。 优质强筋小麦期权合约（样本） 交易单位一手2吨的优质强筋小麦期货合约 报价单位元（人民币）/吨 最小变动价位0.5元/吨 每日价格最大波动限制与优质强筋小麦期货合约相同 执行价格在优质强筋小麦期权交易开始时，以执行价格间距规定标准的整倍数列出以下执行价格：最接近相关优质强筋小麦期货合约前一天结算价的执行价格（位于两个执行价格之间的，取其中较大的一个），以及高于此执行价格的3个连续的执行价格和低于此执行价格的3个连续的执行价格。 执行价格间距当执行价格低于1000元/吨（含1000元/吨）以下时，执行价格间距是10元/吨；当执行价格位于1000元/吨至2000元/吨（含2000元/吨）之间时，执行价格间距是20元/吨；当执行价格高于2000元/吨时，执行价格间距是30元/吨。 合约月份除最近期货交割月以外的其他期货月份 交易时间与优质强筋小麦期货合约相同 期权执行期权买方在合约规定的有效期限内的任何交易日内均可以行使权利。 最后交易日合约月份前一个月第5个交易日 合约到期日同最后交易日 交易手续费0.2元/手（含风险准备金） 交易代码看涨期权（WSC）；看跌期权（WSP） 上市交易所郑州商品交易所 二、看跌期权交易 1、看跌期权概念分析 在以上分析，我们只引进了看涨期权概念，其实，还有一个概念——看跌期权。 股民在股票下跌时，总是被套，如果也像看涨期权的买方一样，能把价格确定或对价格下跌风险有自主权该多好？！ 看跌期权，就是只要交了权利金，就可以保证按执行价格卖出的权利。比如股票价格为12元，您交了3元权利金，就可以保证在任何时候按12元卖出。如果股票价格跌到8元、5元、3元，您都可以按12元执行。如果价格涨到16、18、20元以上，您可以让期权作废，按更高价格卖出。到此，您可能已看出期权奥妙！交了权利金，就有自主权。而且不需要受熊市的煎熬。 不管是看涨期权，还是看跌期权，期权都给您自主权，只要您愿意先付出一定的权利金。 5月10日买入9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看跌期权，权利金为20元/吨，就获得了权利。 至于看跌期权卖方与看涨期权一样： 5月12日卖出9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦看跌期权，权利金为40元。 如果： 5月20日权利金下跌到15元，则： 买入9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看跌期权（平仓），权利金为15元/吨。 因此，盈利35元（40－15）。

❼ 有哪些比较知名的外汇期货投机的案例呢

你可以看下李佛摩尔的人生，他就是靠期货发家然后在倾家荡产然后在发家的人，多次的人生起伏，比电影还精彩。

❽ 期货和期权交易实例，简单明了点的！

期货是与人签订买卖合约，到期必须履约（或对冲）；
期权是买了一个买卖权力，到期可以行权（有利时），也可以放弃行权（无利时）。

期货：例如目前大米2元一斤，您看涨，可以与人签订一份买入合约（需要交纳保证金），约定您可以在一定的期限内，用2元买入大米，如果大米价格涨了，您就赚了，跌了，您就赔了，到期不管您赚赔，必须履约（或对冲）。

期权：例如目前大米2元一斤，您看涨，可以与人买入一个期权（需要交付权利金，假设是0.1元），规定您可以在一定的期限内，用2元买入大米，如果大米价格涨到2.1元以上，您就赚了，可以行权。如果价格是在2元以上，2.1元以下，您赔了部分的权利金，可以行权，如果跌到2元以下，您就赔了权利金，可以不行权。

❾ 如何运用外汇期货与外汇期权交易来规避外汇风险

规避的话，分两种情况，具体如下：
1、如果你现在持有大量货币，担心货币贬值，可以在外汇市场做空这个货币。虽然你持有的货币现金贬值了，但在外汇期货和外汇期权却赚钱，两者扣除交易费用，差不多能减少损失，这要看两者的基差。2、如果货币升值了，那持有的现金货币是赚的，但期货或期权是亏的，也能抵消一部分。货币升值的情况亦然。
但如果说要做到完全规避外汇风险，是不存在的，银行和国家也做不到。