外汇期货进行套期保值举例
A. 什么是外汇期货交易举例说明外汇期货交易如何进行套期保值和投机交易时应注意
外汇期货交易是指买卖双方成交后，按规定在合同约定的到期日内按约定的汇率进行交割的外汇交割方式，买卖双方在期货交易所以公开喊价方式成交后，承诺在交来某一特定日期，以当前所约定的价格交付某种特定标准数量的外币，即买卖双方以约定的数量、价格和交割日签订的一种合约。
套期保值例子：假如你是一个企业，你要与国外的公司进行交易，但是你们双方使用的币种不同，比如你公司和他公司约定在未来某某时间进行一笔交易，他公司出资购买你公司产品，交易价格是XX美元，你担心到时候美元对人民币会贬值，影响预期收益，你就在外汇期货或者远期市场上进行一个相反的操作，来补平因为美元贬值使你所减少的收入。
投机：和普通期货投机一样，只不过对象不同是外汇而已，通过判断外汇未来走势进行期货交易来获得投机利润。
B. 外汇期货空头套期保值
举个例子，为了便于计算，我把数据设计的夸张点
比方说现在欧元兑美元是1：4，1欧元换4美元
也就是说，之前这个投资者用200万美元换成50万欧元
银行欧元利息是一个月100%单利，50万欧元存入银行后3个月后变成200万欧元
加入3各月后，欧元贬值了，1美元翻过了可以换2欧元。
那么，3个月后，这个投资者把得来的200万欧元换回美元，只能得到100万美元，由于欧元兑美元贬值了，导致这次投资出现亏损。为了避免这种亏损，这个投资者做了空头套期保值。
由于存银行欧元利率是100%高于美元的10%，所以采取这种投资方式。
就是，在期货市场上，以4的报价卖出欧元合约，总价值为800万美元（不是保证金哦），3个月后，欧元贬值到了0.5，这个时候，买入欧元合约平仓，平仓收入为（4-0.5）/4*800=700万美元
期货市场上收入700万美元，而由于汇率变化，导致现货市场上的操作结果为100万美元的亏损，与期货市场上的700万美元盈亏相抵，总收益为600万美元，从而由于汇率变动导致的亏损被完全避免了。200万美元的投入，100%的月单利收入，3个月后总收益为600万美元，效果一样。
C. 如何利用外汇期权进行套期保值
外汇期权，也是套保手段
2008-11-03
行情逼企业做“套期保值”
单边下跌的股市里，投资者如果不学会“逃跑”，那么其命运就如砧板上的鱼，只能任人宰割。
比起股市里的股民还有逃跑这条路来，原材料的不断下跌，和外汇汇率的不断下跌，对一些企业来说，连逃跑的机会都没有，除非放弃自己手上的企业。
好在，还可以做套期保值！只要使用得当，在这样的行情里，还能给自己一个活命的机会。
做与不做，冰火两重天
10月份开始，原材料价格不断下跌，同一件事情，对不同的企业来说，冰火两重天。
以铜为例，一个月跌幅达40%。对用铜企业来说，简直就是天上掉馅饼了。原材料价格不断下降，意味着企业可以减少很多成本。但是，对铜材料供应商来说呢，那就等于是地上有个陷阱，一不小心掉进去，就很难出来。
瑞安塘下的钱先生，从事废铜加工和铜板销售生意。9月份，他加工了100多吨铜板放在仓库里，等待10月份销售。但是10月份开始，钱先生的噩梦开始降临。铜的价格每天都在跌，他想急于脱手，却没人接手。整整一个月，他亏损了200多万元。对于资金本来就不宽裕的小企业来说，这样的亏损额，足以让一个企业彻底破产。
而某制铜冶炼厂的运气就好多了。该公司在9月初从国外购买了200吨废铜准备冶炼铜棒。该企业购买废铜的同时在上海期货交易所抛空了40手沪铜0901。通过期货上的套期保值功能有效化解了这次金融危机带来的铜下跌的风险。该企业负责人说，幸亏他事先做了套期保值，否则损失会十分惨重。
上述两个企业的业务几乎一致，但是在这波行情里，命运却完全不一样。
钱先生告诉记者，以前也有期货公司的人找他，给他推荐“套期保值”，但他没当回事，因为他从事铜生意已经不是一天两天了，以前没做这个东西，也照样赚钱。现在终于发现套期保值的价值时，却已经迟了。
套期保值，就是控制风险
永安期货温州营业部负责人说，原材料价格的剧烈波动，才能体现套期保值的魅力。目前，原材料价格不断下跌，套期保值魅力尽现。当然，在原材料价格不断上涨时，它同样能发挥作用。
套期保值的基本做法是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出现货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低。
简单地说，就是利用两个市场，一买一卖，来达到不赢不亏的状态，有效化解价格波动的风险。
“原材料的价格变化，不以个人的意志为转移，我们根本控制不了价格的变化，因此，想在价格剧烈波动时，使企业平稳过渡，套期保值是最理想的方法。”永安期货温州营业部负责人说，不善于使用这种手段的企业，很难应对突如其来的变化。
不过据记者了解，目前已经采用这种手段来抵御风险的企业，以大型企业为主。“小型企业的风险意识比较薄弱是一个原因，还有一个原因是极端行情并不常见，在比较平稳的行情里，套期保值的作用不是很明显。”某期货公司分析人士说，通过上个月的“教训”，会有更多的企业采用期货来套期保值。
对于外贸企业来说，对原材料价格变化的敏感度，远远比不上对外汇汇率变化的敏感度。2005年汇改之后，外贸企业的处境越来越不乐观。而今年，欧元的汇率逐渐走低，对以欧元为结算货币的外贸企业来说，受到的损失也越来越大。
“虽然外汇还做不到套期保值，但是通过远期结汇的方式，也可以适当的减少一些损失。”农业银行温州分行国际业务部负责人说。
作为一个拥有众多华侨的城市，我市市民手中的外汇也不少，特别是我市在欧元区做生意的人很多，市民手上的外汇，欧元为主。从今年7月份开始，欧元对人民币的汇率不断下降。7月份，100欧元还可以换到1100元人民币左右，到上月末，只能换870元了，3个多月跌了20%。“欧元对人民币的大跌，主要原因是它对美元汇率的大跌。”中国银行温州松台支行负责人说，今年7月份，欧元对美元的汇率一度达到1.60左右，到目前，已经不到1.30了。
“对手中持有欧元的人来说，如果你预测欧元还会跌，而你又不想把欧元换成人民币，可以采用外汇期权使自己少受损失。”中国银行人士介绍，目前该行推出的欧元对美元外汇期权颇受温州投资者的欢迎，在欧元不断下跌的行情里，也确实让不少投资者赚到钱。“这也是一种类似于套期保值的手段吧。”该人士说。
9月5日，某投资者做了一手80万欧元的一月期看跌期权，当天，欧元对美元的汇率是1.435，而协定汇率也是1.435。也就是说，该投资者到10月5日的时候，依然可以用1.435的汇率兑换美元，不管到时他们的实际汇率如何。（如果到期日欧元对美元的实际汇率高于协定汇率，投资者在缴纳期权费后有权放弃这个权利。）10月6日，实际汇率为1.36，该投资者以1.435的汇率换得美元。在这次交易里，该投资者赚了6万美元。
>>>记者手记
学会自救
政府不断救市，但是不断遭受挫折。投资者的期望一次次落空，不断下挫的行情再次告诉我们，期待别人来救，至少在现阶段，不太现实。
别人救不了我们，那我们就必须学会自救。否则，等待我们的就是一次又一次的伤害。
利用期货的套期保值和外汇的期权，是自救的武器。可喜的是，已经有不少人学会了使用这种武器；可惜的是，还有不少人不会使用，还在任市场来宰割身上所剩无几的肉。
在采访中，经常听到期货公司的负责人心痛地说，到现在，大部分人还把期货当做只是一种投机的手段，而没有真正认识到它的“套期保值”的功能。正是这些认识上的偏差，使部分企业或个人投资者在极端的行情里，迷失了自己，造成了重大的亏损。
只有放弃投机致富的念头，树立资产配置的投资理财观念，才能让各种投资产品为自己所用，为自己的资产保值增值。即便行情不好，也能救赎自己。
D. 举例解释金融套期保值战略的具体步骤
套期保值就是一个与现实的反向操作。比如：
你现在有一个100万美元的货款将在一个月以后到账，你怕一个月的后的美元会贬值，为了消除汇率风险进行套期保值。具体步骤：（进行反向的远期操作 ）现在买入现在时刻的汇率为标价的100万美元的远期合约。到期进行交割就可以了。
E. 求一个外汇套期保值的一个案例。希望能将期货市场合约价格的浮动，开始时合约的买入，中间保证金的变动，
打个比方如果是USD/CNY，价格6.1042，你觉得将来汇率会涨，就买入合约呗，但是因为中国人民币还不能完全自由兑换，要实现你对汇率的判断，可以用NDF来实现，但是NDF是远期合约，不是期货合约，灵活性较大，套保跟投机其实是一个原理，你现在持有的现货是什么，相应地做空机制就行。
F. 如何运用外汇期货套期保值规避外汇风险
首先看你的货币品种，其次看货币品种的行情方向，担心汇率下降，就卖出套期保值，担心汇率上涨，买入套期保值
G. 如何外汇套期保值
外汇汇率套期保值就是利用外汇期货交易，确保外币资产或外币负债的价值不受或少受汇率变动带来的损失。
外汇汇率套期保值的方式可分为，多头套期保值和空头套期保值。
(一)多头套期保值
可以用实例说明。例如，美国某一厂商在瑞士有分厂，该分厂有多余的50万瑞士法郎，可暂时(如6个月)给美国的厂使用，而美国厂这时也正需要一笔短期资金。最好的办法是把瑞士的这笔资金转汇到美国，让美国厂使用6个月，然后归还。要做这样一笔交易，厂商为了避免将来重新由美元变成瑞土法郎时发生汇率风险，他们就可以把50万瑞士法郎以现汇出售换成美元，买成远期交投的瑞士法郎，这样就不会发生汇率波动的风险，这种做法就是多头套期保值。
美国厂商先在现货市场卖出，期货市场买进，然后在现货市场买进，期货市场卖出，这就是等量相对的原则。只有这样，一个市场上所受的损失才能由另一个市场的盈利来弥补。其奥妙就在于，无论现货法郎还是期货法朗，其价格变动受同样因素支配，要涨都涨，要跌都跌。
多头套期保值方法适用于国际贸易中的进口商和短期负债者，目的是防止负债或应付货款的外汇汇率上升所带来的损失。
(二)空头套期保值
我们可以用实例来说明。例如，美国某一厂商在瑞士有分厂，该分厂急需资金以支付即期费用，6个月后财力情况会因购买旺季来到而好转。美国厂正好有多余的资金可供瑞士厂使用，于是便汇去了30万瑞士法郎。为了避免将来汇率变动带来损失，一方面在现货市场买进瑞士法郎；另一方面又在期货市场卖出同等数量的瑞士法郎。这种做法就是空头套期保值。
可见，美国厂商如果不进行套期保值，可多盈利125美元，但这存在较大风险。套期保值就是放弃一个市场的可能盈利而得到价格保障。
空头套期保值多用于国际贸易中的应收款。给外国附属机构贷款，如果用外汇支付的，也可利用空头套期保值方法来避免或减少汇率变动带来的损失。
H. 以债务人为例 外汇期货的套期保值功能
如题以债务人为例 欲以外汇期货进行套期保值 如此一来可选择的标的物只有外汇汇率为主 他可以买进本币现货做空外汇期货 如果外汇汇率的浮动较为明显其中的套期保值的程度就越高 也就更容易进行所谓的套利
同理 也可以卖出所持有的本币 做多外币期货 近期如果汇市浮动本币贬值外币升值如此一来自身的债务或者所借外债就可以套期保值
I. 举例说明怎样利用外汇期权进行套期保值（1000字左右）急用！！！高分悬赏！！！
做与不做，冰火两重天
10月份开始，原材料价格不断下跌，同一件事情，对不同的企业来说，冰火两重天。
以铜为例，一个月跌幅达40%。对用铜企业来说，简直就是天上掉馅饼了。原材料价格不断下降，意味着企业可以减少很多成本。但是，对铜材料供应商来说呢，那就等于是地上有个陷阱，一不小心掉进去，就很难出来。
瑞安塘下的钱先生，从事废铜加工和铜板销售生意。9月份，他加工了100多吨铜板放在仓库里，等待10月份销售。但是10月份开始，钱先生的噩梦开始降临。铜的价格每天都在跌，他想急于脱手，却没人接手。整整一个月，他亏损了200多万元。对于资金本来就不宽裕的小企业来说，这样的亏损额，足以让一个企业彻底破产。
而某制铜冶炼厂的运气就好多了。该公司在9月初从国外购买了200吨废铜准备冶炼铜棒。该企业购买废铜的同时在上海期货交易所抛空了40手沪铜0901。通过期货上的套期保值功能有效化解了这次金融危机带来的铜下跌的风险。该企业负责人说，幸亏他事先做了套期保值，否则损失会十分惨重。
上述两个企业的业务几乎一致，但是在这波行情里，命运却完全不一样。