公司使用外汇期货对冲比

⑴ 现货企业如何利用期货市场对冲风险

对实体企业来说，日常生产运营需要大量的现金流支撑。在当前流动性偏紧的形势下，银行传统信贷业务审批难度加大，而依靠民间渠道也面临巨大的风险。此时，银行针对期货市场特点开发的标准仓单质押融资业务开始受到越来越多的重视。

民生银行杭州分行相关负责人表示，期货仓单具有安全性较好和流动性较高的特点，能够大大降低银行的信贷风险，其授信获批可能性也比较高。目前，随着标准仓单质押融资业务的发展，民生银行质押融资业务除了能实现先质押后放款外，还可以实现先还款后质押。同时，在对企业进行资信评级、仓单品种数量以及银企合作程度三方面考评后，仓单质押比例还可以适当浮动。该负责人还表示，目前除了仓单质押外，民生银行还开发出差额回购、动产质押、应收账款质押以及购销通等一系列产业链金融产品，为企业提供快捷方便的多样化金融服务。

“期货套保看起来不难，但要做好却不容易。”在回顾公司与相关产业客户合作过程中的经典案例之后，浙商期货副总经理鲁哲表示，现在不少企业已经充分认识到利用期货工具对冲风险的重要性，但在实际操作中还存在一些问题，这就要求相关企业必须遵循专业化道路，充分借助期货公司研发能力，期现结合，探索出一系列符合企业自身发展的套保方案。除此以外，企业还要利用好期货工具融资，充分认识期货规则，节约资金占用成本。

⑵ 期货合约、远期合约汇率对冲比较

A 原因 远期合约 是非标准化的 ，应对快速下跌比较灵活，也就是说远期合约具有零散的分割功能，可以多买也可以少买。。期货合约是标准化的，不可以分割，在快速变化时，不好对应现货。

⑶ 现在国内企业可以用外汇期货进行套期保值吗

可以，详情可以找个期货公司他们会给你做方案的。

⑷ 关于外汇期货交易的对冲问题。

所谓期货对冲，是指两个相关品种，数量相同，方向相反，同时开仓，同时平仓的操作。

合约到期日，货币品种不同，都没关系，构成对冲。

但是你开仓时间不同时，是不形成对冲的。你可以在交割日到前平仓，差价形式。

⑸ 企业外汇如何套期保值

套期保值是指企业通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约，或者把期货合约作为其现货市场未来要进行的交易的替代物，来对冲价格风险的方式。

企业外汇套期保值的方法：

如果进行套期保值，可以在期货市场上做一定比例的反向操作，期货市场上价格波动带来的收益用以弥补现货市场上由于价格波动所造成的亏损，从而达到控制成本、锁定利润的效果。

套期保值是实体企业管理风险的有效途径。它可以让现货企业通过期货市场抵消现货市场中对企业经营不利的价格波动，化解价格风险。对于衍生品市场来说，套期保值者的参与可以稳定市场价格，避免经济的虚拟部分由于投机造成的价格无序波动。

套期保值者以现货市场经营者和期货市场交易者的双重身份存在，更加强了期货市场与现货市场的联系。现货市场是期货市场的基础，而期货市场可以引导现货经营者发现价格。

套期保值的应用，使期货市场与现货市场联系的纽带加强。通过促进套期保值业务，使这两个市场相互促进共同发展。

⑹ 如何利用外汇对冲规避风险并盈利

在外汇交易中，有一些交易的目的并不是纯粹为了投机，许多专业人士都会利用外汇交易来对冲其他市场的风险。许多基金经理或者公司的财务主管，都意识到汇率的波动风险，如果市场的走势和他们预期的不一致，那么很可能造成巨大的损失，因而他们往往会通过买卖外汇来对冲风险。

⑺ 如何运用外汇期货套期保值规避外汇风险

首先看你的货币品种，其次看货币品种的行情方向，担心汇率下降，就卖出套期保值，担心汇率上涨，买入套期保值

⑻ 期货对冲是什么意思

期货对冲，是指在减少交易风险的同时仍可以在交易中获取利润的一种手法。

通常，对冲是在同一时间内进行的两笔行情互相关联、走势方向恰好相反、盈利亏损互相抵消以及合约期货数量相对的投资。

行情相关，实质指的是影响两种不同商品价位行情的市场供应需求之间的关联性，如果说供应需求之间的关系发生了波动，那么同一时间还会影响到这两种商品的价位，并且价位的走向大致是相同的。

而走势方向恰巧相反，实质指的是两笔买卖的走势方向呈现相反的关系，这样不管价位朝着什么样的方向运转，总是会表现出一次盈利一次亏损，当然要做得到盈利亏损互相可以抵消，而两笔买卖的货物数量大小则需要按照各自价位的波动幅度来确立，总的来说数量是差不多的。

⑼ 企业主要是做外贸出口的，要怎样做外汇套期保值

“对冲”又被译作“套期保值”、“护盘”、“扶盘”、“顶险”、“对冲”、“套头交易”等。早期的对冲是指“通过在期货市场做一手与现货市场商品种类、数量相同，但交易部位相反之合约交易来抵消现货市场交易中所存价格风险的交易方式”（刘鸿儒主编，1995）。
早期的对冲为的是真正的保值，曾用于农产品市场和外汇市场 。套期保值者（hedger）一般都是实际生产者和消费者，或拥有商品将来出售者，或将来需要购进商品者，或拥有债权将来要收款者，或负人债务将来要偿还者，等等。
这些人都面临着因商品价格和货币价格变动而遭受损失的风险，对冲是为回避风险而做的一种金融操作，目的是把暴露的风险用期货或期权等形式回避掉（转嫁出去），从而使自己的资产组合中没有敞口风险。
比如，一家法国出口商知道自己在三个月后要出口一批汽车到美国，将收到100万美元，但他不知道三个月以后美元对法郎的汇率是多少，如果美元大跌，他将蒙受损失。为避免风险，可以采取在期货市场上卖空同等数额的美元（三个月以后交款），即锁定汇率，从而避免汇率不确定带来的风险。对冲既可以卖空，又可以买空。
如果你已经拥有一种资产并准备将来把它卖掉，你就可以用卖空这种资产来锁定价格。如果你将来要买一种资产，并担心这种资产涨价，你就可以现在就买这种资产的期货。
由于这里问题的实质是期货价格与将来到期时现货价格之差，所以谁也不会真正交割这种资产，所要交割的就是期货价格与到期时现货价格之差。从这个意义上说，对该资产的买卖是买空与卖空。

那么什么是对冲基金的“对冲“？不妨举出对冲基金的鼻祖Jones的例子。Jones悟出对冲是一种市场中性的战略，通过对低估证券做多头和对其它做空头的操作，可以有效地将投资资本放大倍数，并使得有限的资源可以进行大笔买卖。
当时，市场上广泛运用的两种投资工具是卖空和杠杆效应。Jones将这两种投资工具组合在一起，创立了一个新的投资体系。他将股票投资中的风险分为两类：来自个股选择的风险和来自整个市场的风险，并试图将这两种风险分隔开。他将一部分资产用来维持一篮子的被卖空的股票，以此作为冲销市场总体水平下降的手段。在将市场风险控制到一定限度的前提下，同时利用杠杆效应来放大他从个股选择中获得的利润，策略是，买进特定的股票作多头，再卖空另外一些股票。
通过买进那些“价值低估”的股票并卖空那些“价值高估”的股票，就可以期望不论市场的行情如何，都可从中获得利润。
因此，Jones基金的投资组合被分割成性质相反的两部分：
一部分股票在市场看涨时获利，另一部分则在市场下跌时获利。
这就是“对冲基金”的“对冲”手法。尽管Jones认为股票选择比看准市场时机更为重要，他还是根据他对市场行情的预测增加或减少投资组合的净敞口风险。由于股价的长期走势是上涨的，Jones投资总的说来是“净多头”。

加入金融衍生工具比如期权以后会怎么样？
不妨再举个例子。如果某公司股票的现价为150元，估计月底可升值至170元。传统的做法是投资该公司股票，付出150元，一旦获利20元，则利润与成本的比例为13.3%。但如果用期权，可以仅用每股5元（现股价）的保证金买入某公司本月市场价为150元的认购期权，如果月底该公司的股价升至170元，每股帐面可赚20元，减去保证金所付出的5元，净赚15元（为简便计，未算手续费），即以每股5元的成本获利15元，利润与成本的比率为300％，如果当初用150元去作期权投资，这时赚的就不是20元，而是惊人的4500元了。

可见，如果适当地运用衍生工具，只需以较低成本就可以获取较多利润，就象物理学中的杠杆原理，在远离支点的作用点以较小的力举起十分靠近支点的重物。金融学家将之称为杠杆效应。这种情况下，假如说不是为了避险（也就是实际上不对冲），而纯粹是作市场的方向，并且运用杠杆来进行赌注，一旦做对了，当然能获暴利，不过风险也极大，一旦失手损失也呈杠杆效应放大。美国长期资本管理基金（LTCM）用自有资金22亿美元作抵押，贷款1250亿美元，其总资产1200多亿美元，它所持有的金融产品涉及的各种有价证券的市值超过一万亿美元，杠杆倍数达56.8，只要有千分之一的风险就可遭灭顶之灾。

⑽ 如何利用外汇对冲规避风险并盈利

你说的属于保值交易了。
金融衍生品交易分两种，无论期货、还是外汇。
一种叫投机：投机靠赚取市场波动中的差价，承担风险，无现货。

关于你要做的保值：
这样给你打个比方，我仓库有一堆货物，当前行情不好，我怕货物贬值，贬值的话价格会下跌，我会有损失，如果我不想让这些货物遭受损失，想按照当前货物的价格卖就有利润，如果能提前卖就好了T.T！ 可是一时半会儿有找不到买家…想想就不开心了。

正好我的货品在期货市场中有相应的产品，期货市场杠杆机制，用比较少的资金就可以成交大量货品，比如我的货物价值100万，我只要10万就可以在期货市场交易100万元的货物，这时候我就可以在期货市场用10万保证金（实际还需要稍微多一些，因为市场在波动，举例的理论价格），在期货市场做空，也就是卖出货物，这样如果货物价值真的跌了，期货市场我是盈利的，但是仓库的赔钱了，这样抵消，也就锁定了利润。做保值请注意！当你的货物出手，拿到买方给的货款以后，期货市场同时平仓，不要再去持仓预期更多利润，做现货不要乱搞投机，踏踏实实做生意！

外汇也是一样的，比如说你跟客户约定三个月以后发货提款，约定交易货币是美元，但是你觉得当前美元长得太高了，可能跌一跌，如果跌了，你们可能就亏损了，那就在外汇市场，用比如1:500的杠杆，锁定你的利润，道理和上面讲的期货是一样的，只不过如果500万元的货款，需要1万美金就可以用杠杆翘起来，但是如果实战的话，账户资金应该保持3万美金左右，这样很安全可以抗住市场比较大的波动。

保值的目的是锁定利润，让生意盈利，锁住利润了，其实没有什么盈利的，盈利是投机客去做的，就是买卖赚差价。

希望我的回答对您有帮助。