期货价格区间

⑴ 期货和现货价格的差价范围多大

交易品种 黄大豆1号 交易单位 10吨/手 报价单位 人民币 最小变动价位 1元/吨 涨跌停板幅度 上一交易日结算价的3％ 合约交割月份 1,3,5,7,9,11 交易时间 每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00 最后交易日 合约月份第十个交易日 最后交割日 最后交易日后七日(遇法定节假日顺延) 交割等级 具体内容见附表 交割地点 大连商品交易所指定交割仓库 交易保证金 合约价值的5％ 交易手续费 4元/手 交割方式 集中交割 交易代码 A 上市交易所 大连商品交易所 =================================================================================交易品种 豆粕 交易单位 手（10吨/手） 报价单位 人民币 元/吨 最小变动价位 1元/吨（10元/手） 涨跌停板幅度 上一交易日结算价的3% 合约月份 1，3，5，7，8，9，11，12月 交易时间 每周一至周五9:00～11:30，13:30～15:00 最后交易日 合约月份第10个交易日 最后交割日 最后交易日后第4个交易日，遇法定节假日顺延 交割等级 标准品符合《大连商品交易所豆粕交割质量标准(F/DCE D001-2002)》中规定的标准品 交割地点 大连商品交易所指定交割仓库 交易保证金 合约价值的5% 交易手续费 3元/手 交割方式 实物交割 交易代码 M 上市交易所 大连商品交易所 =================================================================================交易品种 大豆原油 交易单位 10 吨/手 报价单位 元（人民币）/吨 最小变动价位 2 元/吨 涨跌停板幅度 上一交易日结算价的4％ 合约月份 1,3,5,7,8,9,11,12月 交易时间 每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00 最后交易日 合约月份第10个交易日 最后交割日 最后交易日后第3个交易日 交割等级 大连商品交易所豆油交割质量标准 交割地点 大连商品交易所指定交割仓库 最低交易保证金 合约价值的5％ 交易手续费 不超过6元/手 交割方式 实物交割 交易代码 Y 上市交易所 大连商品交易所 =================================================================================交易品种 黄大豆2号 交易单位 10 吨/手 报价单位 元（人民币）/吨 最小变动价位 1 元/吨 涨跌停板幅度 上一交易日结算价的4％ 合约月份 1,3,5,7,9,11 月 交易时间 每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00 最后交易日 合约月份第10个交易日 最后交割日 最后交易日后第3个交易日 交割等级 符合《大连商品交易所黄大豆2号交割质量标准（FB/DCE D001-2005）》 交割地点 大连商品交易所指定交割仓库 最低交易保证金 合约价值的5％ 交易手续费 不超过4元/手 交割方式 实物交割 交易代码 B 上市交易所 大连商品交易所 =================================================================================交易品种 黄玉米 交易单位 10 吨/手 报价单位 元（人民币）/吨 最小变动价位 1 元/吨 涨跌停板幅度 上一交易日结算价的4％ 合约月份 1,3,5,7,9,11 月 交易时间 每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00 最后交易日 合约月份第十个交易日 最后交割日 最后交易日后第二个交易日 交割等级 符合《大连商品交易所玉米交割质量标准（FC/DCE D001-2004）》 交割地点 大连商品交易所玉米指定交割仓库 最低交易保证金 合约价值的5％ 交易手续费 不超过3元/手 交割方式 实物交割 交易代码 C 上市交易所 大连商品交易所 =================================================================================交易品种 阴极铜 交易单位 5吨/手 报价单位 元( 人民币)/吨 最小变动价位 10元/吨 每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价+3% 合约交割月份 1-12月 交易时间 上午9:00—11:30 下午1:30—3:00 最后交易日 合约交割月份的15日(遇法定假日顺延) 交割日期 合约交割月份的16日至20日(遇法定假日顺延) 交割品级 标准品：标准阴级铜，符合国标GB/T467—1997 标准阴级铜规定，其中主成份铜加银含量不小于99.95%。替代品：1、高级阴级铜，符合国标GB/T467-1997高级阴级铜规定； 2、LME注册阴级铜，符合BS EN 1978:1998标准(阴级铜等级牌号Cu-CATH-1)。 交割地点 交易所指定交割仓库 最低交易保证金 合约价值的5% 交易手续费 不高于成交金额的万分之二(含风险准备金) 交割方式 实物交割 交易代码 CU 上市交易所 上海期货交易所 =================================================================================交易品种 铝 交易单位 5吨/手 报价单位 元(人民币)/吨 最小变动价位 10元/吨 每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价±3% 合约交割月份 1-12月 交易时间 上午9:00-11:30 下午1:30-3:00 最后交易日 合约交割月份的15日(遇法定假日顺延) 交割日期 合约交割月份的16日至20日(遇法定假日顺延) 交割品级 标准品:铝锭,符合国标GB/T1196-2002标准中AL99.70规定,其中铝含量不低于99.70%。替代品:LME注册铝锭,符合P1020A标准。 交割地点 交易所指定交割仓库 最低交易保证金 合约价值的5% 交易手续费 不高于成交金额的万分之二(含风险准备金) 交割方式 实物交割 交易代码 AL 上市交易所 上海期货交易所 注：从2003年9月1日起至2004年6月30日止，铝期货合约交易手续费从原按合约价值的0.2‰计收调整为按每手5元计收。同时，为让利于会员，在此期间，交易所在收取铝期货合约交易手续费时，对会员每手免收3元，即铝期货合约交易手续费暂按每手2元收取。=================================================================================交易品种 天然橡胶 交易单位 5吨/手 报价单位 元(人民币)/吨 最小变动价位 5元/吨 每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价±3% 合约交割月份 1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月 交易时间 上午9:00-11:30 下午1:30-3:00 最后交易日 合约交割月份的15日(遇法定假日顺延) 交割日期 合约交割月份的16日至20日(遇法定假日顺延) 交割品级 标准品:1、国产一级标准橡胶(SCR5),质量符合国标GB/T8081-1999。 2、进口3号烟胶片(RSS3),质量符合《天然橡胶等级的品质与包装国际标准(绿皮书)》(1979年版)。 交割地点 交易所指定交割仓库 最低交易保证金 合约价值的5% 交易手续费 不高于成交金额的万分之一点五 (含风险准备金) 交割方式 实物交割 交易代码 RU 上市交易所 上海期货交易所 注：从2002年5月20日起，天然橡胶合约交易手续费按每手5元收取。=================================================================================交易品种 燃料油 交易单位 10吨/手 报价单位 元（人民币）/吨 最小变动价位 1元/吨 每日价格最大波动限制 上一交易日结算价±5% 合约交割月份 1 - 12月（春节月份除外） 交易时间 上午9:00 - 11:30 下午1:30 - 3:00 最后交易日 合约交割月份前一月份的最后一个交易日 交割日期 最后交易日后连续五个工作日 交割品级 180CST燃料油（具体质量规定见附件）或质量优于该标准的其他燃料油。 交割地点 交易所指定交割地点 最低交易保证金 合约价值的8% 交易手续费 不高于成交金额的万分之二（含风险准备金） 交割方式 实物交割 交易代码 FU 上市交易所 上海期货交易所 =================================================================================优质强筋小麦期货合约 交易单位 10吨/手 报价单位 元（人民币）/吨 最小变动价位 1元/吨 每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价±3% 合约交割月份 1、3、5、7、9、11月 交易时间 上午9:00—11:30下午1:30—3:00 最后交易日 合约交割月份的倒数第七个交易日 交割日期 合约交割月份的第一个交易日至最后交易日 交割品级 标准交割品：符合郑州商品交易所期货交易用优质强筋小麦标准（Q/ZSJ 001-2003）二等优质强筋小麦，替代品及升贴水见《郑州商品交易所交割细则》 交割地点 交易所指定交割仓库 交易保证金 合约价值的5％ 交易手续费 2元/手（含风险准备金） 交割方式 实物交割 交易代码 WS 上市交易所 郑州商品交易所 ================================================================================一号棉花期货合约 交易单位 5吨/手（公定重量） 报价单位 元(人民币)/吨 最小变动价位 5元/吨 每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价±4% 合约交割月份 1、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月 交易时间 星期一至星期五 上午：9:00—11:30 （法定节假日除外） 下午：1:30—3:00 最后交易日 合约交割月份的第10个交易日 交割日 合约交割月份的第12个交易日 交割品级 基准交割品：328B级国产锯齿细绒白棉（符合GB1103-1999）替代品及其升贴水，详见交易所交割细则 交割地点 交易所指定棉花交割仓库 最低交易保证金 合约价值的7％ 交易手续费 8元/手（含风险准备金） 交割方式 实物交割 交易代码 CF 上市交易所 郑州商品交易所 ================================================================================郑州商品交易所白糖期货合约 交易品种 白砂糖 交易单位 10吨/手 报价单位 元（人民币）/ 吨 最小变动价位 1元 / 吨 每日价格最大波动限制 不超过上一个交易日结算价±4% 合约交割月份 1、3、5、7、9、11月 交易时间 每周一至周五 上午 9：00 — 11：30 （法定节假日除外） 下午 1：30 — 3：00 最后交易日 合约交割月份的第10个交易日 交割日 合约交割月份的第12个交易日 交割品级 标准品：一级白糖(符合《郑州商品交易所白砂糖期货交割质量标准》（Q/ZSJ002-2005）); 替代品及升贴水：见《郑州商品交易所白糖交割细则》。 交割地点 交易所指定仓库 最低交易保证金 合约价值的6% 交易手续费 4元 / 手（含风险准备金） 交割方式 实物交割 交易代码 SR 上市交易所 郑州商品交易所

⑵ 如何计算每月期货价格

不是以哪个区间段为基础计算，而是以交割日的收盘价来进行结算。

⑶ 什么是期货,涉及哪些范围,怎样投资

期货的历史
期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为“期货”。

最初的期货交易是从现货远期交易发展而来，最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量的商品，后来随着交易范围的扩大，口头承诺逐渐被买卖契约代替。这种契约行为日益复杂化，需要有中间人担保，以便监督买卖双方按期交货和付款，于是便出现了1570年伦敦开设的世界第一家商品远期合同交易所———皇家交易所。为了适应商品经济的不断发展，1985年芝加哥谷物交易所推出了一种被称为“期货合约”的标准化协议，取代原先沿用的远期合同。使用这种标准化合约，允许合约转手买卖，并逐步完善了保证金制度，于是一种专门买卖标准化合约的期货市场形成了，期货成为投资者的一种投资理财工具。

\期货的基本概念
期货就是标准化合约,是一种统一的、远期的"货物"合同。买卖期货合约，实际上就是承诺在将来某一天买进或卖出一定量的"货物"（"货物"可以是大豆、铜等实物商品，也可以是股指、外汇等金融产品）。

期货合约的主要特点是：
A.期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。

B.期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力，而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的；国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交易。

C.期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。

D.期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。

期货合约的组成要素包括：

A.交易品种

B.交易数量和单位

C.最小变动价位，报价须是最小变动价位的整倍数。

D.每日价格最大波动限制，即涨跌停板。当市场价格涨到最大涨幅时，我们称"涨停板"，反之，称"跌停板"。

E.合约月份

F.交易时间

G.最后交易日:最后交易日是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日;

H.交割时间:指该合约规定进行实物交割的时间；

I.交割标准和等级

J.交割地点

K.保证金

L.交易手续费

期货合约的作用是：

一是吸引套期保值者利用期货市场买卖合约，锁定成本，规避因现货市场的商品价格波动风险而可能造成损失。

二是吸引投机者进行风险投资交易，增加市场流动性。

期货交易的特征

1、期货交易的双向性

期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易，期货可以买空也可卖空。价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低补。做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。

【在熊市中，股市会萧条而期货市场却风光依旧，机会依然】

2、期货交易的费用低

对期货交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所目前手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不足交易额的千分之一。

【低廉的费用是成功的一个保证】

3、期货交易的杠杆作用

杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金，目前国内期货交易只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。

由于保证金的运用，原本行情被以十余倍放大。我们假设某日铜价格封涨停（期货里涨停仅为上个交易日的3%），操作对了，我们的资金利润率达60%（3%÷5%）之巨，是股市涨停板的6倍。

【有机会才能赚钱】

4、"T+0"交易机会翻番

期货是"T+0"的交易，使您的资金应用达到极致，您在把握趋势后，可以随时交易，随时平仓。

【方便的进出可以增加投资的安全性】

5、期货是零和市场但大于负市场

期货是零和市场，期货市场本身并不创造利润。在某一时段里，不考虑资金的进出和提取交易费用，期货市场总资金量是不变的，市场参与者的盈利来自另一个交易者的亏损。

在股票市场步入熊市之即，市场价格大幅缩水，加之分红的微薄，国家、企业吸纳资金，也无做空机制。股票市场的资金总量在一段时间里会出现负增长，获利总额将小于亏损额。

【零永远大于负数】

综合国家政策、经济发展需要以及期货的本身特点都决定期货有着巨大发展空间。

期货与股票的区别

投资报酬不一样：期货交易由于其保证金的杠杆原理，可以放大收益，四两拨千斤。期货只需付出合约总值的10%以下的本钱；股票则必须100%投入资金，要融资则需付出利息代价；

交易方式不一样：国内股票只能做多，而期货则既能做多，又能做空；

期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。

一、以小搏大
股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，买10元一股的股票能买1000股，而投资期货就可以成交10万元的商品期货合约，这就是以小搏大。

二、双向交易
股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易。

三、时间制约
股票交易无时间限制，如果被套可以长期平仓，而期货必须到期交割，否则交易所将强行平仓或以实物交割。

四、盈亏实际
股票投资回报有两部分，其一%C

⑷ 股指期货的价格怎么确定无套利区间怎么计算

期货价格F的计算式为：PF=PS·er(T－t)
式中，S为现货价格；r为无风险利率；T为合约到期时间；t为时间。而无套利区间需要给定无风险利率。

⑸ 如何才能知道期货的操作区间。

在一个上行或下行趋势中，上升轨道和下行轨道形成，找出支撑位、压力位，价格基本在此区间内波动的可能性会比较大，如果符合预测，则技术分析预测有效，可按原计划执行操作，若超出区间，则需重新分析市场，暂缓操作

⑹ 参考哪些指标来判断期货价格走势

我都是自己制作指标
例如图中指标判断趋势简单明了

⑺ 期货价格形态区间的惯性点和钝化点怎么看

期货价格形态区间的惯性点就是突破压力区，形成趋势状态的那种时间点，钝化点则是行情走完大半的时候。

⑻ 期货涨跌与价格的关系

期货价格涨跌的根本原因是有主力或大资金的参与，期市投资要与主力共舞，一定要知道一个重要的观念：红K线是用金子画出来的，绿K线是用期货单打下来的。简单地说，期货价格的涨跌只不过是供给和需求间的关系而已，金钱与期货之间寻求到的供需平衡点就是期货价格。

期货涨跌与价格是没有关系的，价格只是做为商品的报价，而涨跌却是市场的反应，期货价格会涨，是因为买盘比卖盘多而且积极，反之也是一样的道理。

⑼ 请教金融工程学中关于期货定价的一个小问题

由题目已知现金收益率为Y,融资成本为Ra,Rb。因为题干没有给出具体信息，假定Ra为借出利率， Rb为借入利率，对于非银行的机构和个人，一般Rb>Ra。那么持有成本为一个区间，即[Ra-Y,Rb-Y]。
通过期货定价公式，可以得出期货价格F位于一个区间，即[Pe^(Ra-Y(T-t)),Pe^(Rb-Y(T-t))]。
关于计算远期和期货的价格问题，我们都可以通过持有成本这个概念来解答。其中持有成本的构成：
持有成本＝保存成本＋利息成本－标的资产在合约期限内提供的收益
用c表示持有成本，那价格为:F=Pe^c(T-t)

⑽ 无套利区间计算用期货价格还是现货，用哪个期货，两者的价格是对应的吗还是网上搜一个计算另一个

股指期货的现货价格就是沪深300指数的当时报价。例如期货投资分析考试里的原题：当前沪深300指数为3300，投资者利用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利。按单利计，无风险年利率为5%，红利年收益率为1%，套利成本为20个指数点。该股指期货合约的无套利区间为：
支付已知现金收益资产的远期定价的公式为：
F理论=S*E(R-D) T=3300E[(5%-1%)*3/12]=3333
无套利区间=[F理论-套利成本， F理论+套利成本 ]
=[3333-20,3333+20]
=[3313, 3353]