期末期货价格

A. 期货快速下跌或上涨是由什么原因构成的

影响期货价格下跌或上涨的因素有很多，主要分为以下几种：
第一商品的供给因素
供给是指在一定时间、一定地点和某一价格水平下，生产者或卖者愿意并可能提供的某种商品或劳务的数量。决定一种商品供给的主要因素有：该商品的价格、生产技术水平、其他商品的价格水平、生产成本、市场预期等等。
第二商品的需求因素
商品市场的需求量是指在一定时间、一定地点和某一价格水平下，消费者对某一商品所愿意并有能力购买数量。决定一种商品需求的主要因素有：该商品的价格、消费者的收入、消费者的偏好、相关商品价格的变化、消费者预期的影响等等。商品市场的需求量通常由国内消费量、出口量和期末商品结存量三部分构成。
第三经济波动周期
商品市场波动通常与经济波动周期紧密相关。期货价格也不例外。由于期货市场是与国际市场紧密相联的开放市场，因此，期货市场价格波动不仅受国内经济波动周期的影响，而且还受世界经济的景气状况影响。
第四金融货币因素
商品期货交易与金融货币市场有着紧密的联系。利率的高低、汇率的变动都直接影响商品期货价格变动。利率调整是政府紧缩或扩张经济的宏观调控手段。利率的变化对金融衍生品交易影响较大，而对商品期货的影响较小。期货市场是一种开放性市场，期货价格与国际市场商品价格紧密相联。汇率的高低变化必然影响相应的期货价格变化。
第五自然因素
因为自然因素的变化，会对运输和仓储造成影响，从而也间接影响生产和消费。
第六投机和心理因素
当期货价格上涨时，投机者买进合约，市场需求增多，期价进一步上涨；当期货价格下降时，投资者卖出合约，当价格下降时再补进平仓获利，而大量投机性的抛售，又会促使期货价格进一步下跌。当市场信心足时，价格上涨可能性大；反之，价格下降可能性大。
第七政治、政策因素
期货市场价格对国际国内政治气候、相关政策的变化十分敏感。国际因素包括：国际国内政治局势、国际性政治事件的爆发及由此引起的国际关系格局的变化、各种国际性经贸组织的建立及有关商品协议的达成、政府对经济干预所采取的各种政策和措施等。政策因素包括：农业政策、贸易政策、食品政策、储备政策等。

B. 期末股票指数期货合约的价格怎么算

中金所的三个期指IF, IH, IC，每个期指有4个可交易合约，分为当月、次月、当季、次季四个合约，比如目前IF有当月合约IF1601，次月合约IF1602，当季合约IF1603, 下季合约IF1606. 每个合约的交割日为名称里指定月份的第三个星期五，遇假日顺延。IF1601的交割日为16年1月的第三个星期五，是1月15日。其他的IF1603在16年3月18日（如果不是法定假日）。 合约的交割价格为交割日也就是最后交易日的标的指数的最后2小时的算数平均价，计算结果保留至小数点后2位。IF的标的指数是沪深300， IH的标的指数是上证50， IC的标的指数是中证500. 举例来说，IF1601的交割价格，就是沪深300指数在16年1月15日最后两小时的算数平均价，一般的交易软件（比如文华财经WH6）都会在交割日给出预估的交割价。

C. 期货中，什么是期末权益谢谢

期货中，期末权益是指在时间周期内最后的权益。
期货（Futures）与现货相对。期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。对期货的不恰当投机行为，例如无货沽空，可以导致金融市场的动荡。期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来。其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为“期货”。

D. 期货期末权益怎么算

按每日结算价进行结算的.

期货中，期末权益是指在时间周期内最后的权益。
期货（Futures）与现货相对。期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。对期货的不恰当投机行为，例如无货沽空，可以导致金融市场的动荡。期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来。其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为“期货”。

E. 远期价格与期货价格<急>

远期合约和期货合约都是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。期货合约是期货交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量作出了统一规定。远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。因此，期货交易流动性较高，远期交易流动性较低。
当利率变化无法预测时，远期价格和期货价格不相等。至于两者谁高则取决于标的资产价格与利率的相关性。当标的资产与利率呈正相关时，期货价格高于远期价格。这是因为当标的资产价格上升时，期货价格通常也会随之升高，期货合约的多头将因每日结算制而立即获利，并可按高于平均利率的利率将所获利润进行再投资。而当标的资产价格下跌时，期货合约的多头将因每日结算制而立即亏损，而他可按低于平均利润的利率从市场上融资以补充保证金。相比之下，远期合约的多头将不会因利率的变动而受到上述影响。因此，在这种情况下，期货多头比远期多头更具吸引力，期货价格自然就大于远期价格。相反，当标的资产价格与利率呈负相关性时，远期价格就会高于期货价格。远期价格和期货价格的差异还取决于合约有效期的长短。当有效期只有几个月时，两者的差距通常都很小。此外，税收、交易费用、保证金的处理方式、违约风险、流动性等方面的因素或者差异都会导致远期价格和期货价格的背离。

F. 期货中的大宗商品的价格波动都与那些主要的因素有关

影响大宗商品价格的主要因素有哪些方面?这是大宗商品投资和交易的人员都是非常关心的话题，同时大宗商品的价格也直接影响了我们的生活，世界经济中大宗商品无处不在，每天的吃穿住行都包含大宗商品，到底是什么影响了大宗商品的价格下面给进行具体说明：

一、供需因素是影响大宗商品价格的首要因素

供需因素是影响大宗商品的根本性因素，也是起决定性的影响因素，例如自然灾害，金融危机等会导致需求的增减。但进入信息化时代之后，供需矛盾的信息经常被操纵者别有用心的人为放大，而且放大的程度往往是n多倍，进而造成大宗商品价格的暴涨暴跌。

二、影响大宗商品价格因素之美元及汇率：

美元汇率与大宗商品呈现负相关关系，且美元汇率与大宗商品呈正相关关系多发生在美元升值的时候。一般而言，铜、Brent原油与美元汇率波动关系较为接近，而黄金与美元汇率负相关关系较其他大宗商品强的多。

(6)期末期货价格扩展阅读：

趋势：根据大宗商品数据商——生意社最新发布的《2012年2月大宗商品供需指数(BCI)数据报告》显示，在其跟踪的100种大宗商品中有55种上涨，其中，能源涨幅居前，最高为2.14%。

这反映出国际油价对我国的影响深远，但是耗能比重超70%的煤炭价格连续下跌，表明大宗商品市场虚热仍在，下游回暖仍待时日。

在生意社跟踪的100种大宗商品中，有55种在2月份出现上涨，100种商品的平均涨幅在0.35%。能源和有色成为2月份的两个亮点板块，其中能源平均涨幅最高，为2.14%，有色平均涨幅最低，为-1.87%。

环链：石油、农产品和贵金属价格在全球性的连锁反应中彼此借力不断被推高，由此人们担心，价格居高不下的大宗商品将引发长期的通货膨胀。

G. 期货价格的基本信息

期货市场的公开竞价方式主要有两种：一种是电脑自动撮合成交方式，另一种是公开喊价方式。在中国的期货交易所中，全部采用电脑自动撮合成交方式，在这种方式下，期货价格的形成必须遵循价格优先、时间优先的原则。所谓价格优先原则，是指交易指令在进入交易所主机后，最优价格最先成交，即最高的买价与最低的卖价报单首先成交。时间优先原则，是指在价格一致的情况下，先进入交易系统的交易指令先成交。交易所主机按上面两个原则对进入主机的指令进行自动配对，找出买卖双方都可接受的价格，最后达成交易，反馈给成交的会员。期货价格中有开盘价、收盘价、最高价、最低价、结算价等概念。在中国交易所中，开盘价是指交易开始后的第一个成交价；收盘价是指交易收市时的最后一个成交价；最高价和最低价分别指当日交易中最高的成交价和最低的成交价；结算价是指全日交易加权平均价。 首先,需要了解美国农业部的组成以及主要职能。美国农业部由各类国家股份公司,如农产品信贷公司、联邦机构和其他机构组成,是直接负责农产品出口促销的政府机构,它集农业生产、农业生态、生活管理,以及农产品的国内外贸易于一身,对农业产前、产中、产后实行一体化管理。其中,最直接和利益相关的就是负责农产品出口促销,一言以蔽之,负责销售美国国内农产品。如果确认了这一点,就可以毫无疑问地得出,美国农业部发布数据的初衷至少需要达到顺利以及高价销售国内农产品的目的。
其次,从大豆这个品种来分析美国农业部是如何达到其目的的。美国大豆一般在4月底种植,9月份开始收割上市,新年度大豆可能在8月份上市前就开始签订出口销售合同,而销售价格往往是通过CBOT期货市场来确定。所以美国农业部8月份公布的供需数据就异常关键。根据历年情况,我们发现美国农业部8月数据往往是利多期货价格的。由于8月份是大豆生长的关键期——灌浆期,这时候天气对大豆的生长异常关键,可以炒作的题材很多,比如亚洲锈病孢子、干旱、后期霜冻等。所以美国农业部在8月份调低单产和产量的做法是冠冕堂皇的,从而调低对新年度期末结转库存的预测,间接拉动价格,为美国大豆高价出口打下伏笔。
对价格有决定性影响作用的是期末结转库存数据,发现,在7年中,除了2004年,其他6年期末库存预测数据8月份预测都较7月份减少。其中2002年减少幅度最大,从627万吨减少到421万吨。
而期末库存的减少主要就是通过变动产量来达到。分析8个年度美国农业部8月报告对产量的调节,我们发现,除了2007/2008年没有变动和2003/2004年缺乏数据以外,其他6个年度8月份都调低了预测,而在9、10月份往往再进行上调。比如在2002年,产量预测减少幅度达到8%,从7784万吨减少到7153万吨。另外,产量变动,在8月份一般主要针对单产变动,对面积的变动相对较少,比如在2008/2009年度单产小幅下降0.9%,在2006/2007年,单产从40.7蒲式耳/英亩减少到39.6蒲式耳/英亩,减少幅度达到2.7%。
在美国农业部如此调整预测数据后,期货市场确实应“声”变化,CBOT大豆市场往往在8月份不是迎来反弹就是延续上涨。比如在2008年,CBOT大豆期货在7月份迎来了历史性的高点后下跌,而美国农业部8月12日公布的月度报告则使行情止跌反弹,8月报告配合后期天气的炒作使CBOT大豆11月合约价格从116美分上涨到1374美分,反弹幅度达到17%。
作为期货市场参与者,我们在了解美国农业部的意图和公布报告的规律后,才可以化被动为主动,积极地调整我们的投资策略。 经济学中有个基本定律称为“一价定律”。意思是说两份相同的资产在两个市场中报价必然相同，否则一个市场参与者可以进行所谓无风险套利，即在一个市场中低价买进，同时在另一个市场中高价卖出。最终原来定价低的市场中因对该资产需求增加而使其价格上涨，而原来定价高的市场中该资产价格会下跌直至最后两个报价相等。因此供求力量会产生一个公平而有竞争力的价格以使套利者无从获得无风险利润。
我们简单介绍一下远期和期货价格的持仓成本定价模型。该模型有以下假设：
期货和远期合约是相同的；
对应的资产是可分的，也就是说股票可以是零股或分数；
现金股息是确定的；
借入和贷出的资金利率是相同的而且是已知的；
卖空现货没有限制，而且马上可以得到对应货款；
没有税收和交易成本；
现货价格已知；
对应现货资产有足够的流动性。
这个定价模型是基于这样一个假设：期货合约是一个以后对应现货资产交易的临时替代物。期货合约不是真实的资产而是买卖双方之间的协议，双方同意在以后的某个时间进行现货交易，因此该协议开始的时候没有资金的易手。期货合约的卖方要以后才能交付对应现货得到现金，因此必须得到补偿来弥补因持有对应现货而放弃的马上到手资金所带来的收益。相反，期货合约的买方要以后才付出现金交收现货，必须支付使用资金头寸推迟现货支付的费用，因此期货价格必然要高于现货价格以反映这些融资或持仓成本（这个融资成本一般用这段时间的无风险利率表示）。
期货价格=现货价格+融资成本
如果对应资产是一个支付现金股息的股票组合，那么购买期货合约的一方因没有马上持有这个股票组合而没有收到股息。相反，合约卖方因持有对应股票组合收到了股息，因而减少了其持仓成本。因此期货价格要向下调整相当于股息的幅度。结果期货价格是净持仓成本即融资成本减去对应资产收益的函数。即有：
期货价格=现货价格+融资成本-股息收益
一般地，当融资成本和股息收益用连续复利表示时，指数期货定价公式为：
F=Se^(r-q)(T-t)
其中：
F=期货合约在时间t时的价值；
S=期货合约标的资产在时间t时的价值；
r=对时刻T到期的一项投资，时刻t是以连续复利计算的无风险利率（%);
q=股息收益率，以连续复利计（%);
T=期货合约到期时间（年）
t=时间（年）
考虑一个标准普尔500指数的3个月期货合约。假设用来计算指数的股票股息收益率换算为连续复利每年3%,标普500指数现值为400，连续复利的无风险利率为每年8%。这里r=0.08,S=400,T-t=0.25,q=0.03，期货价格F为：
F=400e^(0.05)(0.25)=405
我们将这个均衡期货价格叫理论期货价格，实际中由于模型假设的条件不能完全满足，因此可能偏离理论价格。但如果将这些因素考虑进去，那么实证分析已经证明实际的期货价格和理论期货价格没有显著差异。

H. 为什么卖出期货到期末计价大于公允价值是是盈利

简单来讲，你卖出的价格比你买入的价格低就是盈利。低买高卖。
你的描述里面有问题，铜期货交易单位是10吨每手。

I. 商品期货 期末的期货价格和 现货价格为什么不是接近的

是接近的啊，末期（临近交割的时候），期货和现货的价格会趋向一致，你说的不接近是不是只价格不一样。这是因为期货价格包含了仓储费用，要比现货高的原因。

J. 期货价格及套利问题 万分感谢！！！

现在股指1个点波动金额是300元人民币，像你刚才说的相差1000个点的话那就是1000×300×手数那么就是你的盈利或亏损。
当你持仓的是你的资金有你个是可用资金，当你的可用资金为0或者是负的时候你就就必须追加保证金了（其实在此之前期货公司会通知你的）