期货市场在金融市场的作用

㈠ 期货的作用和重要性分别是什么

期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。
期货的作用：
储蓄保值
“通胀”几乎是不可避免的长期趋势，根本原因是现在的钱是用纸印成的。----对抗通胀最有效的方法是持有“长期有效、易保管、费用低、流动性好”的资产。
套期保值
期货市场为企业家提供了很好的回避价格风险的工具。通过在期货市场进行与现货相反方向的交易，使价格波动对企业的影响减至最小。
期货的重要性：
1、套期保值起着“平衡杆”作用
从宏观视角来看，套期保值发挥的是“平衡杆”作用。企业进行套保正如运动员手中握着平衡杆，实体产业的风险通过期货市场价格波动，通过套期保值功能得以化解。
2、价格发现起到“弹簧”作用
期货市场价格发现是套期保值功能充分发挥后衍生出的第二大功能。事实上，价格发现发挥的是“弹簧”作用，即当现货价格涨势过快时，期货市场形成一个回调的压力;当现货价格过低时，期货市场又对其形成一个向上的推力。

㈡ 金融期货交易的作用

①可以有效地转移价格风险，起到保值的作用。保值主要采取套期保值的办法，亦即在买进或卖出实际的现货黄金或现货金融工具的同时，在期货市场上卖出或买进相同数量的期货合同,在合同到期后,因价格变动而在现货买卖上所造成的盈亏，可由期货合同交易上的亏盈得到弥补或抵消。②为投机者提供了机会，刺激他们进行倒卖证券的投机活动。虽然他们会对市场稳定和经济发展造成不良影响，但期货交易的上述两种作用是相互联系的，没有投机者利用自己的资本进入市场并承担一定的风险，投资者便无法转移价格风险。
金融期货的主要交易制度
（1、2是硬件保证，3-6是市场监管、控制风险手段）
1.集中交易制度
金融期货是在期货交易所或证券交易所进行集中交易。
期货交易所一般实行会员制度。期货经纪商通常是期货经纪公司。
2.标准化的期货合约和对冲机制
期货合约对基础金融工具的品种、交易单位、最小变动价位、每日限价、合约月份、交易时间、最后交易日、交割日、交割地点、交割方式等都作了统一规定，除某些合约品种赋予卖方一定的交割选择权外，惟一的变量是基础金融工具的交易价格。
3.保证金及其杠杆作用
设立保证金的主要目的是当交易者出现亏损时能及时制止，防止出现不能偿付的现象。
双方成交时交纳的保证金叫初始保证金。
保证金的水平由交易所或结算所制定，一般初始保证金的比率为期货合约价值的5%～10%，但也有低至1%，或高达18%的情况。
保证金账户必须保持一个最低的水平，称为维持保证金，为初始保证金的一定百分比（75%）。
4.结算所和无负债结算制度
结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建。
所有的期货交易都必须通过结算会员由结算机构进行，而不是由交易双方直接交收清算。
结算所实行无负债的每日结算制度，又称逐日盯市制度，就是以每种期货合约在交易日收盘前最后1分钟或几分钟的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。由于逐日盯市制度以1个交易日为最长的结算周期，对所有账户的交易头寸按不同到期日分别计算，并要求所有的交易盈亏都能及时结算，从而能及时调整保证金账户，控制市场风险。
5.限仓制度
限仓制度是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为，而对交易者持仓数量加以限制的制度。
6.大户报告制度
以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为。
交易所规定的大户报告限额小于限仓限额。
如果会员或客户不在交易所规定的时间内自行平仓，交易所有权对其强行平仓。
限仓制度和大户报告制度是降低市场风险，防止人为操纵，提供公开、公平、公正市场环境的有效机制。
7.每日价格波动限制及断路器规则。

㈢ 期货的作用和重要性

期货的作用

一、规避风险功能——套期保值

1.利用期货市场和现货市场价格走势相同的原理，同事在两个市场上交易，用一个市场上生产的收益弥补另一个市场的亏损，从而锁定生产利润和生产成本，这就是企业利用期货市场进行套期保值。

2.通过期货交易，套期保值者可以把现货市场上的价格波动风险转移给寻求风险利润的投机者。

3.期货市场采用“公平、公正、公开”的集中竞价交易，产生能反映未来市场供求状况的期货价格。在成熟的期货市场作用下，期货企业往往采用期货价格作为现货交易的报价。

二、期货市场的作用

期货在宏观经济中的作用：

1.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济。

2.为政府制定宏观经济政策提供参考依据。

3.有助于本国夺曲国际定价权。

4.促进本国经济的国际化。

5.有助于市场经济体系的建立和完善。

期货在微观经济中的作用：

1.锁定生产成本，实现预期利润。

2.利用期货价格信号，组织现货生产。

3.期货市场拓展现货销售和采购的渠道。

4.期货市场促进企业关注产品质量问题。

期货的重要性

期货的重要性主要体现在两方面，第一是发现价格，因为在期货市场中买方和买方对未来价格的预期通过提前交易达成一致，这个提前的交易综合了市场上对未来商品的供求关系，提高了资源配置效率；第二个作用是为企业规避风险提供一个手段，比如一个企业在未来要卖出一批产品，但是根据公司预判由于各种原因导致未来的商品价格会下跌，导致收入下降，那么这时企业则可以选择以高于预期价格的价格卖出期货，以达到为未来商品保值的目的。

㈣ 金融期货有何作用

期货市场具有防范风险和价格发现功能，这些功能是通过套期保值和投机活动来实现的。
1)套期保值。期货套期保值（hedging)就是通过持有一个与现有资产头寸相反的期货头寸，来对冲风险。如果投资者在将来某一特定时间要卖出某一资产，则可以通过持有期货空头来保值，即空头套期保值（short hedge)。如果资产价格下降，投资者在现货市场上发生损失，但在期货市场上获利；如果资产价格上升，投资者在现货市场上获利，但在期货市场上发生损失。这样无论价格如何变动，投资者在现货和期货上的盈亏可以部分或全部抵消，从而减少了所承担的价格变动风险。同理，如果投资者在将来某一特定时间要购买某一资产，则可以持有期货多头来保值，即多头套期保值（long hedge)。
2)投机。期货的价格是不断变化的，投机者可以根据对期货未来价格预期来买卖期货，以获取价差。如果预期期货价格上升，则买进该期货，持有期货多头；反之，预期期货价格下降，则卖出该期货，持有期货空头。如果预期和实际发生的情况一致，投机者将获利，否则将遭受损失。

㈤ 期货市场的功能和特点

期货结算所大部分实行会员制。结算会员须交纳全额保证金存放在结算所，以保证结算所对期货市场的风险控制。期货结算所的最高权力机构是董事会（理事会）。日常工作由总裁负责。

特点：

1、调节市场供求，减缓价格波动；

2、为政府宏观调控提供参考依据；

3、促进该国经济的国际化发展；

4、有助于市场经济体系的建立和完善。

(5)期货市场在金融市场的作用扩展阅读

随着现代商品经济的发展和社会劳动生产力的极大提高，国际贸易普遍开展，世界市场逐步形成，市场供求状况变化更为复杂。

而要求有能够连续地反映潜在供求状况变化全过程的价格，以便广大生产经营者能够及时调整商品生产，以及回避由于价格的不利变动而产生的价格风险。期货交易所是为期货交易提供场所、设施、服务和交易规则的非盈利机构。交易所一般采用会员制。

㈥ 为什么会有期货期货对市场有必要的作用吗

期货可以双向交易，做多做空都可以，所以能实现套期保值。
期货还有一个特点就是杠杆作用，实现以小搏大。
期货有价格发现功能，有助于判断市场价格的走向，减小商品的价格波动。
期货其实也是一个市场，是以特定的商品为品种的，有农产品期货，金属期货，金融期货，市场上又看多的，也有看空的，这样他们通过交易就能实现风险的转移了。
股票市场是以上市公司为交易对象的，期货是以商品为对象，二者具有相同性，但也有区别~~
希望以上能对你有帮助，更多的了解，建议看一看相关的书籍和资料。

㈦ 期货投机在市场上的作用有哪些

(1)承担风险
期货市场的主要经济功能之一就是转移企业经营者的风险，风险转移给谁?当然是投机者。投机者是一种对市场动向加以预测，希望在价格变动中获取风险性报酬的人。投机者介入期货市场的交易活动，吸收了存在于商品生产者和使用者之间的风险，他们是期货市场中愿意并敢于承担风险并希望因此而获得风险报酬的人。
投机与赌博表面上看有相似之处，如都是高风险高利润的活动，都有赢家必有输家，期货投机者交给经纪公司的手续费也如同赌博场的地头抽成一样，但从本质上看投机和赌博是全然不同的活动。赌博的风险是人为制造的一种风险。当赌局不存在时，这种风险就随之消失。期货市场上的风险则不是人为制造的，而是客观地存在于市场经济活动中。即使期货市场不存在，期货交易不发生，投机活动不进行，这种风险依然存在，并不会消失，投机者参加期货交易活动，使期货市场上的经济功能和市场机制得到最充分的发挥和展现。可以肯定，在一个没有这些风险承担者的市场中，套期保值交易就无法进行，因为卖方希望得到尽可能高的价格，而买方则总是希望抓住尽可能低的价格，没有投机者去弥补这一价格差距，套期保值者要对冲在手的期货合约是很困难的。
(2)增加市场交易量，增强市场流动性
由于大量投机者的参加，期货市场的交易量大为增加，这样很有利于套期保值者设置和解除对冲交易，以致于不影响价格水平，而增强了市场流动性。
(3)平缓价格波动，保证市场稳定
期货市场中频繁的投机活动有利于缓和价格波动的幅度。投机活动的目的是获取利润，为了达到这一目的，投机者就密切注意市场价格的变动，而随时做出迅速的行为反应。当价格处于低水平时，投机者就买进期货，使需求增加，而这又导致价格上涨;当价格处于较高水平时，投机者就卖出期货，这又使需求减少，平抑了价格.投机者的这些活动，使可能出现的大幅度价格波动趋于平衡，从而保证市场的稳定和交易的正常运行。
(4)协调相关市场相关产品的价格关系
期货市场是分类的，期货市场上的商品也是分类的，如农产品、金属、金融商品等.期货市场上的有些商品间有高度的相关性，如小麦、玉米、高粱作为伺料谷物，咖啡，可可作饮料，金融商品中利率和债券等。有的正相关，有的反相关，无论他们是正相关，还是反相关，这些商品的价格有一定的比例关系存在。投机者对这种关系了如指掌。当某种特殊市场情况发生，使某一种商品和另一种商品的价格关系偏离时，即给予投机者以投机的机会。由于投机者的参与，将使相关商品的价格恢复正常的比例关系。

㈧ 期货市场的发展对中国经济的发展有什么意义

期货市场的发展对中国经济的发展意义主要有利于促进我国多层次市场体系建设，进一步优化资源配置，促进国民经济信息化，加速商品流通，促进信用体系建设。具体分为宏观经济和微观经济上的意义，如下：

1、对我国宏观经济上的意义有调节市场供求，减缓价格波动；为政府宏观调控提供参考依据；促进该国经济的国际化发展；有助于市场经济体系的建立和完善。

2、对我国微观经济上的意义有形成公正价格；对交易提供基准价格；提供经济的先行指标；回避价格波动而带来的商业风险；降低流通费用，稳定产销关系；吸引投机资本；资源合理配置机能；达到锁定生产成本、稳定生产经营利润的目的。

(8)期货市场在金融市场的作用扩展阅读：

期货市场的组织结构

期货市场基本上是由四个部分组成，即期货交易所；期货结算所；期货经纪公司；期货交易者（包括套期保值者和投机者）。

1、期货交易所

期货交易所是为期货交易提供场所、设施、服务和交易规则的非盈利机构。交易所一般采用会员制。交易所的入会条件是很严格的，各交易所都有具体规定。

2、期货结算所

当今各国期货结算所的组成形式大体有三种：结算所隶属于交易所，交易所的会员也是结算会员；结算所隶属于交易所，但交易所的会员只有一部分财力雄厚者才成为结算会员；结算所独立于交易所之外，成为完全独立的结算所。

3、期货经纪公司

期货经纪公司（或称经纪所）是代理客户进行期货交易，并提供有关期货交易服务的企业法人。在代理客户期货交易时，收取一定的佣金。作为期货交易活动的中介组织，在期货市场构成中具有十分重要的作用。

4、期货交易者

根据参与期货期交易的目的划分。基本上分为两种人：即套期保值者和投机者。

㈨ 金融期货市场的基本功能

一般来讲，成功运作的金融期货市场具有价格发现和风险转移两大功能。 所谓价格发现，是指在交易所内对多种金融期货商品合约进行交易的结果能够产生这种金融商品的期货价格体系。期货市场发现的金融资产价格具有三个特点： 与现货市场相比，期货市场价格对未来市场供求关系变动有预测作用，它可以把国内市场价格与国际市场价格有机地结合在一起。期货市场大大改进了价格信息质量，使远期供求关系得到显示和调整，期货市场信息是企业经营决策和国家宏观调控的重要依据。
经济生活无时无刻不存在风险，而期货市场具有一种风险转移机制，它可以提供套期保值业务，最大限度的减少价格波动带来的风险。套期保值就是买进或卖出与现货头寸数量相当、方向相反的期货合约，以期在将来某—时间通过卖出或买进期货台约而补偿因现货市场价格变动所带来的价格风险。本世纪七十年代以来，世界经济急剧波动，金融风险骤增，金融机构和公司都寻求金融期货市场规避风险，这正是金融期货市场得以产生发展的内在动因。
金融期货市场之所以具有风险转移的功能，主要是因为期货市场上有大量的投机者参与。他们根据市场供求变化的种种信息，对价格走势作出预测，靠低买高卖赚取利润。正是这些投机者承担了市场风险，制造了市场流动性，使期货市场风险转移的功能得以顺利实现。