操纵期货市场行为含义及如何防范

❶ 如何防范期货市场上的风险

1。吃透期货规则交易者在参与期货市场之前，一定要把风险认识到位，把规则学习明白，做到“读懂规则，吃透规则”，在确认自己有交易风险承受能力并且掌握了相关的期货知识和投资方法之后，再谋定而后定，然后再参与股指期货进行的交易。大家了解的股指期货的仿真交易，交易者可以在这里进行期货模拟交易，通过动手实战练习，可以提高交易者的实战水平，同时进一步吃透期货规则。2。保护资金是第一位期货交易者应该具有良好的风险管理意识，将保护资本放在第一位，只有这样才能在期货市场中生存下来，也就是拥有再次交易的能力。3。掌握一定的交易方法长期看来，市场一直就不缺乏相应的机会，关键是交易者要掌握正确的方法和正确的理念，只有这样，才能获得长时间不断的成功。从概率上来看，仅仅凭运气和一时的小聪明，可能会取得一时短暂的成功，但是无法长期在期货市场那个上立足和生存下来。强行平仓制度是期货市场独特的制度设置，也是期货市场控制风险的一项重要措施。强行平仓可能是由于交易者自身因素引起的，也可能是由于客户以外的因素引起，在一般的情况下是由于交易者自身情况引起的。

❷ 什么是行为操纵

证券市场中的操纵中场行为，是指个人或机构背离市场自由竞争和供求关系原则，人为地操纵证券价格，以引诱他人参与证券交易，为自己牟取私利的行为。中国证监会于1996年11日颁布的《关于严禁操纵证券市场行为的通知》，对操纵市场的行为进行了明确界定。这类行为包括：①通过合谋或者集中资金操纵证券市场价格；②以散布谣言，传播虚假信息等手段影响证券发行、交易：③为制造证券的虚假价格，与他人串通，进行不转移证券所有权的虚买虚卖；④以自己的不同账户在相同的时间内进行价格和数迢相近、方向相反的交易；⑤出售或者要约出售其并不持有的证券，扰乱证券市场秩序；（６）以抬高或压低证券交易价格为目的，连续交易某种证券；（７）利用职务便利，人为地压低或者抬高证券价格；（８）证券投资咨询机构及股评人十利用媒介及其他传播手段制造和传播虚假信息，扰乱市场正常运行；（９）上市公司买卖或与他人串通买卖本公司的股票。
强操纵市场行为是指参与市场交易的机构、大户为了牟取暴利，故意违反国家有关期货交易规定和交易所的交易规则．违背期货币场公开、公平、公正的原则．单独或合谋使用不正当手段、严重扭曲期货市场价格，扰乱市场秩序的行为。操纵市场者主要是利用其在资金、商品、信息等方面的优势，违规大量建仓，影响期货市场的价格和制造期货市场假象。从而操纵市场价格，牟取暴利。其采用的主要手段有：
（1）分仓。交易所会员或客户为了超量持仓，以影响价格，操纵市场，借用其他会员席位或其他客户名义在交易所从事期货交易。规避交易所持仓限量规定，其在各个席位上总的持仓量超过了交易所对该客户或会员的持仓限量。
（2）移仓（倒仓）。交易所会员为了制造中场假象，或者为转移盈利，把一个席位上的持仓转移到另外一个席位上的行为。叫移仓（倒仓）。例如，甲会员席位上有10手大豆多头持仓，买入时的价格是2 800元／吨，当中场价格上涨为2 850元/吨时，甲会员的浮动盈利为50元／吨（2850一2800）．这时甲会员在自己席位上以2850元/吨的价格卖出10手大豆合约平掉原来的多头持仓，实现盈利50元／吨，同时在与自己有关的乙席位上，以之吕50元／吨的价格买入10手大豆合约、这样甲会员总的持仓仍为10手多头持仓，但是浮动盈利已经转换为实际盈利。
（3）对敲。交易所会员或客户为了制造中场假象，企图或实际严重影响期货价格或者中场持仓量，蓄意串通，按照事先约定的方式或价格进行交易或互为买卖的行为。例如，期货币场大豆期货合约最新成交价是2800元／吨，而甲会员以2850元／吨的报价卖lm手合约，如果事先没有约定、不同能有人按此高价买入甲卖出的合约。乙会员则事先和甲会员约定，按报价2850元／吨买入100手台约，于是由计算机撮合成交，这时市场就出现了2 850元／吨的成交价格，把原来的中场价格拉高了50元／吨。
（4）逼仓。期货交易所会员或客户利用资金优势，通过控制期货交易头寸或垄断可供交割的现货商品，故意抬高或压低期货市场价格，超量持仓、交割．迫使对丁违约或以不利的价格平仓以牟取暴利的行为。根据操作手法不同，又可分为”多逼空”和“空逼多”两种方式。
①多逼空。在一些小品种的期货交易中，当操纵市场者预期可供交割的现货商品不足时，即凭借资金优势在期货市场建立足够的多头持仓以拉高期货价格，同时大量收购和囤积可用于交割的实物，于是现货市场的价格同时升高。这样当合约临近交割时，追使空头会员和客户要么以高价买回期货合约认赔平仓出局：要么以高价买入现货进订实物交割，甚至因无法交出实物而受到违约罚款，这样多头头寸持有者即呵从中牟取暴利。
③空逼多。操纵市场者利用资金或实物优势，在期货市场上大量卖出某种期货合约，使其拥有的空头持仓大大超过多方能够承接实物的能力。从而使期货市场的价格急剧下跌，迫使投机多头以低价位卖出持有的合约认赔出局，或出尤资金实力接货而受到违约罚款，从而幸取暴利。
当出现操纵市场的情况时、往往造成期货价格的剧烈波动，使广大的中小散户发生巨大亏损。为了避免更大的损失，或者保证金已经亏损到交易所或经纪公司规定的最低水平。而且又没有再追加保证金的能力时．不得不平仓认赔出局，这就是斩仓。如果期货价格出现连续的同方向涨跌停板时，客户即使想认赔斩仓出局，也无法成交，客户的亏损进一步加大，最终保证金账户全部亏光甚至出现赤字（负数），当无力追加而形成透支状态时，称为穿仓或爆仓。制平仓一般是指交易所或期货经纪商根据保证金制度或持仓限额制度。当会员或客户的保证金亏损至规定的水平时或者客户违反限仓规定时，对会员或客户的持仓强制进行平仓的行为，主要目的是为了控制交易风险，在操纵市场现象发生时，强制平仓又被交易所作为减少巨量持仓、降低市场风险的一种手段。
操纵市场行为严重扭曲期货市场价格，阻碍了期货币场发现价格和套期保值功能的发挥，危害极大。所以，各国监管部门和期货交易所都采取严厉措施，防范和打击操纵市场行为。经常采用的措施有：
（1）严格控制非法资金流入期货市场。期货交易所和期货经纪公司制定严格的制度，对会员和客户的资金来源进行审查，防止信贷资金及来源不明的资金流入期货市场。 证券市场中的操纵中场行为，是指个人或机构背离市场自由竞争和供求关系原则，人为地操纵证券价格，以引诱他人参与证券交易，为自己牟取私利的行为。中国证监会于1996年11日颁布的《关于严禁操纵证券市场行为的通知》，对操纵市场的行为进行了明确界定。这类行为包括：①通过合谋或者集中资金操纵证券市场价格；②以散布谣言，传播虚假信息等手段影响证券发行、交易：③为制造证券的虚假价格，与他人串通，进行不转移证券所有权的虚买虚卖；④以自己的不同账户在相同的时间内进行价格和数迢相近、方向相反的交易；⑤出售或者要约出售其并不持有的证券，扰乱证券市场秩序；（６）以抬高或压低证券交易价格为目的，连续交易某种证券；（７）利用职务便利，人为地压低或者抬高证券价格；（８）证券投资咨询机构及股评人十利用媒介及其他传播手段制造和传播虚假信息，扰乱市场正常运行；（９）上市公司买卖或与他人串通买卖本公司的股票。
强操纵市场行为是指参与市场交易的机构、大户为了牟取暴利，故意违反国家有关期货交易规定和交易所的交易规则．违背期货币场公开、公平、公正的原则．单独或合谋使用不正当手段、严重扭曲期货市场价格，扰乱市场秩序的行为。操纵市场者主要是利用其在资金、商品、信息等方面的优势，违规大量建仓，影响期货市场的价格和制造期货市场假象。从而操纵市场价格，牟取暴利。其采用的主要手段有：
（1）分仓。交易所会员或客户为了超量持仓，以影响价格，操纵市场，借用其他会员席位或其他客户名义在交易所从事期货交易。规避交易所持仓限量规定，其在各个席位上总的持仓量超过了交易所对该客户或会员的持仓限量。
（2）移仓（倒仓）。交易所会员为了制造中场假象，或者为转移盈利，把一个席位上的持仓转移到另外一个席位上的行为。叫移仓（倒仓）。例如，甲会员席位上有10手大豆多头持仓，买入时的价格是2 800元／吨，当中场价格上涨为2 850元/吨时，甲会员的浮动盈利为50元／吨（2850一2800）．这时甲会员在自己席位上以2850元/吨的价格卖出10手大豆合约平掉原来的多头持仓，实现盈利50元／吨，同时在与自己有关的乙席位上，以之吕50元／吨的价格买入10手大豆合约、这样甲会员总的持仓仍为10手多头持仓，但是浮动盈利已经转换为实际盈利。
（3）对敲。交易所会员或客户为了制造中场假象，企图或实际严重影响期货价格或者中场持仓量，蓄意串通，按照事先约定的方式或价格进行交易或互为买卖的行为。例如，期货币场大豆期货合约最新成交价是2800元／吨，而甲会员以2850元／吨的报价卖lm手合约，如果事先没有约定、不同能有人按此高价买入甲卖出的合约。乙会员则事先和甲会员约定，按报价2850元／吨买入100手台约，于是由计算机撮合成交，这时市场就出现了2 850元／吨的成交价格，把原来的中场价格拉高了50元／吨。
（4）逼仓。期货交易所会员或客户利用资金优势，通过控制期货交易头寸或垄断可供交割的现货商品，故意抬高或压低期货市场价格，超量持仓、交割．迫使对丁违约或以不利的价格平仓以牟取暴利的行为。根据操作手法不同，又可分为”多逼空”和“空逼多”两种方式。
①多逼空。在一些小品种的期货交易中，当操纵市场者预期可供交割的现货商品不足时，即凭借资金优势在期货市场建立足够的多头持仓以拉高期货价格，同时大量收购和囤积可用于交割的实物，于是现货市场的价格同时升高。这样当合约临近交割时，追使空头会员和客户要么以高价买回期货合约认赔平仓出局：要么以高价买入现货进订实物交割，甚至因无法交出实物而受到违约罚款，这样多头头寸持有者即呵从中牟取暴利。
③空逼多。操纵市场者利用资金或实物优势，在期货市场上大量卖出某种期货合约，使其拥有的空头持仓大大超过多方能够承接实物的能力。从而使期货市场的价格急剧下跌，迫使投机多头以低价位卖出持有的合约认赔出局，或出尤资金实力接货而受到违约罚款，从而幸取暴利。
当出现操纵市场的情况时、往往造成期货价格的剧烈波动，使广大的中小散户发生巨大亏损。为了避免更大的损失，或者保证金已经亏损到交易所或经纪公司规定的最低水平。而且又没有再追加保证金的能力时．不得不平仓认赔出局，这就是斩仓。如果期货价格出现连续的同方向涨跌停板时，客户即使想认赔斩仓出局，也无法成交，客户的亏损进一步加大，最终保证金账户全部亏光甚至出现赤字（负数），当无力追加而形成透支状态时，称为穿仓或爆仓。制平仓一般是指交易所或期货经纪商根据保证金制度或持仓限额制度。当会员或客户的保证金亏损至规定的水平时或者客户违反限仓规定时，对会员或客户的持仓强制进行平仓的行为，主要目的是为了控制交易风险，在操纵市场现象发生时，强制平仓又被交易所作为减少巨量持仓、降低市场风险的一种手段。
操纵市场行为严重扭曲期货市场价格，阻碍了期货币场发现价格和套期保值功能的发挥，危害极大。所以，各国监管部门和期货交易所都采取严厉措施，防范和打击操纵市场行为。经常采用的措施有：
（1）严格控制非法资金流入期货市场。期货交易所和期货经纪公司制定严格的制度，对会员和客户的资金来源进行审查，防止信贷资金及来源不明的资金流入期货市场。
（2）完善期货保证金制度。这是期货交易所控制风险的最有效的手段，所以必须完善和严格执行保证金制度。操纵市场者主要是凭借其资金优势来大量建仓，影响价格。当发现市场上有人试图操纵市场时、期货交易所应该适当对多空双方或某一方提高保证金，提高其交易成本，使操纵市场者知难而返。对进入交割月份的合约。为防止逼仓，可实行分阶段逐步提高保证金的办法，保证实物交割的顺利进行。
（3）严格执行限仓制度和大户报告制度，为防止大户操纵市场，交易所必须针对会员和客户规定某一期货合约的最大持仓量。如果会员、客户超过规定的持仓量、期货交易所或采取强行平仓的措施，或加收额外的保证金。同时，期货交易所也必须规定每个会员和客户的合理持仓量，当超过规定的持仓量时，会员和客户必须向交易所报告其交易目的、资金情况等。
（4）严格执行交割制度。期货交易所合理确定期货商品的交割等级，以便进行实物交割的交易者在现货市场很容易找到符合期货交割标准的商品。在交割制度的设计上，应该保证只要商品符合交割标准就可以交割的原则，不能以任何理由限制实物交乱并尽可能降低交割成本、简化交割程序，使实物文割简单易行，从而减少大户逼仓的可能性。
（2）完善期货保证金制度。这是期货交易所控制风险的最有效的手段，所以必须完善和严格执行保证金制度。操纵市场者主要是凭借其资金优势来大量建仓，影响价格。当发现市场上有人试图操纵市场时、期货交易所应该适当对多空双方或某一方提高保证金，提高其交易成本，使操纵市场者知难而返。对进入交割月份的合约。为防止逼仓，可实行分阶段逐步提高保证金的办法，保证实物交割的顺利进行。
（3）严格执行限仓制度和大户报告制度，为防止大户操纵市场，交易所必须针对会员和客户规定某一期货合约的最大持仓量。如果会员、客户超过规定的持仓量、期货交易所或采取强行平仓的措施，或加收额外的保证金。同时，期货交易所也必须规定每个会员和客户的合理持仓量，当超过规定的持仓量时，会员和客户必须向交易所报告其交易目的、资金情况等。
（4）严格执行交割制度。期货交易所合理确定期货商品的交割等级，以便进行实物交割的交易者在现货市场很容易找到符合期货交割标准的商品。在交割制度的设计上，应该保证只要商品符合交割标准就可以交割的原则，不能以任何理由限制实物交乱并尽可能降低交割成本、简化交割程序，使实物文割简单易行，从而减少大户逼仓的可能性。

❸ 期货的风险性和利弊

一：期货投资面临的风险：
第一杠杆使用风险
资金放大功能使得收益放大的同时也面临着风险的放大，因此对于10倍左右的杠杆应该如何用，用多大，也应是因人而异的。水平高一点的可以5倍以上甚至用足杠杆，水平低的如果也用高杠杆，那无疑就会使风险失控。
第二强平和爆仓
交易所和期货经纪公司要在每个交易日进行结算，当投资者保证金不足并低于规定的比例时，期货公司就会强行平仓。有时候如果行情比较极端甚至会出现爆仓即亏光帐户所有资金，甚至还需要期货公司垫付亏损超过帐户保证金的部分。
第三交割风险
普通投资者做多大豆不是为了几个月后买大豆，做空铜也不是为了几个月后把铜卖出去，如果合约一直持仓到交割日，投资者就需要凑足足够的资金或者实物货进行交割(货款是保证金的10倍左右)。

二：期货弊端有以下四点：

1、严重做空。股指期货的推出，本指望它改变过去的单边市场，即减少和避免单边上涨。但是，由于做空机制没有一定的限制，结果使得这种做空机制在某些情况（如利空）下会严重打压股票现货市场，尤其是做空沪深300标的物，可以产生羊群效应，使广大股民随着股指大幅下挫斩仓割肉，这样让境内外机构乘机抄底，渔翁得利。
2、严重违规。股指期货交易与股票市场的交易密切相关，这使得股指期货交易中的违规行为常常涉及到股票市场，其影响面较广，手法也更为复杂。如果这种现象不及时制止，那么会出现严重的不公平交易。因此，为了维护现货市场和股指期货市场的公平交易，国外股指期货市场采取了多项措施，对两个市场之间的市场操纵行为进行防范。这些措施包括：一是加强市场监察及早发现可能扭曲市场价格的各种交易行为和交易状况，并针对这些交易行为或交易状况采取各种措施，确保市场各种功能的实现。二是加强股票市场和股指期货市场跨市场之间的信息共享和协调管理，另外还有规范结算制度等。我国的股指期货却未能做好这两点，出现违规行为在所难免。
3、严重不公。主要指目前的交易制度。目前我国上海证券交易所和深圳证券交易所对股票和基金交易一律实行“T+1”的交易方式。即，当日买进的，要到下一个交易日才能卖出。而我国的股指期货则实行“T+0”交易制度。其结果是，机构和股指期货投资者就会利用这一制度漏洞，针对股票市场的标的物严重做空，而在股票市场的投资者眼睁睁地看着别人疯狂打压，无法出货而出现严重亏损。我国股指期货推出不到20天，大家已经领教了这种不公平。
4、严重投机。股指期货交易包括投机和套期保值，其中后者是主要的交易方式。但是，由于存在前面三个问题，那么目前我国股指期货的投机行为非常严重，有些股指期货投资者利用杠杆作用，一天内可以用少量的投入赚几十万元。目前还没有发现谁在做套期保值。因为国内外的投资者利用各种利空消息大肆做空，获得了大量好处，至少在中国还没有出现失误过。

三：期货优势有以下三点：
1、期货交易将会得到充足的资金支持。
2、配资公司不提取盈利分成，客户可以得到足够的盈利。
3、交易盈利部分全部属于投资者所有，当然亏损也全部由投资者承担，期货配资公司不承担交易风险。如果产生亏损，在投资者交纳的保证金里扣除。当客户风险保证金亏损达到70%时需减仓操作，并主动做好止损；亏损达到保证金的75%，停止操作，公司强行平仓。期货配资公司只收取一定的交易手续费，不收取任何管理费，利息，会员费等费用。

❹ 逼仓会带来很大的市场风险，说明逼仓的操作方式、特征以及防范措施

逼仓：(Market Corner) 是指交易一方利用资金优势或仓单优势,主导市场行情向单边运动,导致另一方不断亏损,最终不得不斩仓的交易行为.一般分为多逼空和空逼多两种形式.逼仓是一种市场操纵行为，它主要通过操纵两个市场即现货市场和期货市场逼对手就范，达到获取暴利的目的。逼仓是非法的，在美国，逼仓一般出现在可交割的现货量不大的情况下，逼仓者是市场中的买方，它既拥有大量的现货部位又拥有大量的期货[1]部位，这样可以使没有现货的空方或卖方在进入交割月以后只好以较高价格平掉自己的部位，期货价格一般会偏离现货价格较远，这就是逼仓。逼仓大致可分为两种方式，一种是通过做多头实现、另一种是通过做空头实现。 空逼多：操纵市场者利用资金或实物优势，在期货市场上大量卖出某种期货合约，使其拥有的空头持仓大大超过多方能够承接实物的能力。从而使期货市场的价格急剧下跌，迫使投机多头以低价位卖出持有的合约认赔出局，或出于资金实力不能接货而受到违约罚款，从而牟取暴利。 多逼空：在一些小品种的期货交易中，当操纵市场者预期可供交割的现货商品不足时，即凭借资金优势在期货市场建立足够的多头持仓以拉高期货价格，同时大量收购和囤积可用于交割的实物，于是现货市场的价格同时升高。这样当合约临近交割时，追使空头会员和客户要么以高价买回期货合约认赔平仓出局；要么以高价买入现货进行实物交割，甚至因无法交出实物而受到违约罚款，这样多头头寸持有者即可从中牟取暴利。 [编辑本段]国内逼仓方式多逼空式逼仓在国内期货市场发展初期并不少见，1996年海南中商交易所橡胶“R608事件”就是一例。所不同的是那次逼仓事件并不发生在可用于交割的现货不大的情况下，而是发生在现货供应很充足时期，每年8月国内天然胶供应进入旺季。那么，在那样的现货背景下为什么具备逼仓的条件呢？主要在于当时交割制度不完善，人为地限制交割量，对会员交割量进行限制，能否进入交割还要根据期货部位按开仓时间顺序进行配对。逼仓者往往通过分仓占有会员交割部位，达到限制其它卖出者进行现货交割的目的，同时又在期货市场上大量买入，造成市场买卖力量严重失衡、价格大幅上涨。这就是国内的逼仓方式。 [编辑本段]我国逼仓的产生原因我国期货市场发展初期逼仓事件频发，除交割制度存在缺陷外，市场结构存在不合理性也是其中重要原因之一。这种不合理主要表现于套期保值者发育不足上，我国是世界上重要的商品生产消费大国，有发展套期保值的巨大潜力，然而挖掘潜力的重要工作却为当时人们急功近利的思想所忽略。期货市场发展初期执行限量交割制度，也许是出于国情考虑，交易制度设计者有意无意忽略了达到小量交割必须经历的过程，一味要求在交割量上一开始就达到国际市场上的理想状态，通过限量交割制度设计追求小量交割效果，并借此抑制套期保值活动以活跃市场，事实证明，这种做法是行不通的，它为逼仓行为提供了制度上的支持，也使小量交割成为泡影。 [编辑本段]逼仓的危害及其防范逼仓事件作为国内期货发展初期的特有现象和极为普遍现象，给市场带来极坏影响，非但使期货正常功能难以发挥，而且使中小投资者的利益受损。逼仓现象的普遍存在成为后来国家治理整顿期货市场的重要原因，防范逼仓行为也成为治理整顿期货市场的重要内容。在治理整顿期间出台的《期货交易管理暂行条例》及与之配套的四个办法中，虽然没有明确以逼仓行为为防范对象，但逼仓行为作为严重的市场操纵行为之一是明令禁止的。根据当时市场对逼仓行为产生根源的理解，有关方面对交易规则作了重要修改，将原来限量交割制度改为放开交割制度就是其一。一方面以市场操纵为惩治对象明确于法律法规中；一方面修改一系列的交易规则、交易方法，使之完善。

❺ 期货的含义及交易特点

我想你对期货还不怎么了解，我从网上找到一些资料给贴上来，希望能够对你有所帮助：

1.【期货怎么做的？】

答：这个很简单，就是在国家法定的期货交易所中，买卖上市的品种，比如说金属（例如：铜、黄金等）、化工（燃料油、橡胶等）、农产品（大豆、豆粕等）、油脂（豆油、菜籽油等）。当然我们只需要坐在家里，通过电脑在网上交易即可(需要安装交易软件才能交易)。

2.【期货的双向交易，和股票有什么不同？】

答：双向交易就是：可以买入开仓，也可以卖出开仓。买入开仓，就是囤货待涨，这个跟股票是一个道理，等价格涨了再卖掉；那么卖出开仓是怎么回事呢？这个也很简单，你在交易所里买卖东西，没有货也可以卖，就好比，你跟交易所借了一些货，在市场上卖掉，等到价格跌下来了，那么再从市场上买货还给交易所，这样一来，就赚取了其中的差价。这一点和股票相比，就多了一个选择，既可以看涨、也可以看跌，只要方向判断正确，不管价格涨跌与否，都能盈利！

如果你想对期货有进一步的了解，可以到弘业期货客服论坛看看，这个里面有很多期货相关的知识，你可以在网络中搜索“弘业期货客服专版”找到这个论坛，排名第一的便是~~~

❻ 为什么说“为了防止操纵市场行为,不是所有上市交易的股票均有期货交易”证券市场基础P163！谢谢

大陆沪深两市单支股票没有对应的股票期货,沪深300股指期货是“一篮子股票”：即300支对应的股票。证券市场基础P163“为了防止操纵市场行为,并不是所有上市交易的股票均有期货交易”，是说通常单支股票市场流通量不是太多，市值不是太大，而期货交易不像股票交易百分百的资金投入，而是保证金高杠杆交易，通常只需百分五至百分十五左右的资金就可做百分百的买卖，相对少的资金就很容易操纵单支股票期货市场的价格。所以证券市场基础P163才说“为了防止操纵市场行为,并不是所有上市交易的股票均有期货交易，交易所通常会选取流通盘较大、交易比较活跃的股票推出相应的期货合约”！

❼ 操纵市场行为的打击措施

操纵市场行为严重扭曲期货市场价格，阻碍了期货币场发现价格和套期保值功能的发挥，危害极大。所以，各国监管部门和期货交易所都采取严厉措施，防范和打击操纵市场行为。经常采用的措施有：
（1）严格控制非法资金流入期货市场。期货交易所和期货经纪公司制定严格的制度，对会员和客户的资金来源进行审查，防止信贷资金及来源不明的资金流入期货市场。
（2）完善期货保证金制度。这是期货交易所控制风险的最有效的手段，所以必须完善和严格执行保证金制度。操纵市场者主要是凭借其资金优势来大量建仓，影响价格。当发现市场上有人试图操纵市场时、期货交易所应该适当对多空双方或某一方提高保证金，提高其交易成本，使操纵市场者知难而返。对进入交割月份的合约。为防止逼仓，可实行分阶段逐步提高保证金的办法，保证实物交割的顺利进行。
（3）严格执行限仓制度和大户报告制度，为防止大户操纵市场，交易所必须针对会员和客户规定某一期货合约的最大持仓量。如果会员、客户超过规定的持仓量、期货交易所或采取强行平仓的措施，或加收额外的保证金。同时，期货交易所也必须规定每个会员和客户的合理持仓量，当超过规定的持仓量时，会员和客户必须向交易所报告其交易目的、资金情况等。
（4）严格执行交割制度。期货交易所合理确定期货商品的交割等级，以便进行实物交割的交易者在现货市场很容易找到符合期货交割标准的商品。在交割制度的设计上，应该保证只要商品符合交割标准就可以交割的原则，不能以任何理由限制实物交乱并尽可能降低交割成本、简化交割程序，使实物文割简单易行，从而减少大户逼仓的可能性。

❽ 期货的操作中该注意什么.

正常来说，每个人都会想赚点意外之财，当他们手里有些钱的时候，他们会想到炒股和炒期货，但是不知道，有多少甜头就有多少风险，所以赚钱也是一样的。不要想一夜之间致富，财富的积累是一个慢慢积累的过程。

用自己的闲钱去炒。赚了亏了都不会有很大影响。多了多买，少了少买，心态就会比较好。做事情就不会手忙脚乱，理智就会战胜情感，所以赚钱的机率就会比较大。

尽量买低价的商品。因为期货中的商品比例差不多是一比十，就是一手跳动一个点，就是十元。如果你买得便宜，你就会用同样的钱买更多的手。在此期间，赚钱的手的数量是以手的数量为基础的。所以，如果你买更多，你赚得更多。

少买狠赚。个人炒期货最重要的一点就是把握好自己的资金，宁可少买，也不要为了不确定的盈利也买更多，毕竟买的越多风险越大。有两个不买的好处：第一，你可以安全地设定一个利润目标，等那个点再买，如果不等待，下跌，你也可以加仓，拉下你的点，然后你可以设定一个较低的目标来购买。其次，你不必担心数量太多。有些人常常可以等到这种商品起起落落，但钱却一直被搁置，以致他不敢再等下去，有时他可以赚一点钱，甚至把钱摊平。几个月的等待却一无所获。

相对较低的买进。因为货物是有价值的，所以它们不能降到零。但是涨是没有限制的，可以一直涨，所以相对较低的买进对于个人炒期货者来说更为保险。

资金控制好。炒期货需要保证金，也需要流动资金，所以控制好资很重要，以避免强行闭仓。一定要留足够的钱，比历史最低点低几百分，这样就可以万无一失了。

保持冷静。良好的心态及冷静的头脑是炒期货赚钱的关键。涨与跌都是正常现象，面对涨跌，投资者要是大喜大悲情绪起伏太大那必然影响操作，那么赚钱也就不存在了。

让它再长一点。短期内不是很容易把握，因为有涨跌在一天，我不知道什么时候上升，什么时候下跌，所以如果你买一个涨势在低点，稍长一点。

不要老盯着盘面。如果你买涨，看见跌正常来说都会影响到心态，说不定会调转方向又买跌来止损或者赔钱平仓。但是趋势在上升，到第二天它将会再次上升，你会后悔的太晚了。

❾ 在期货的牛市过程中,如何防范交易风险

期货市场是不存在熊牛之说，上涨下跌都能赚钱，最怕的是价格平稳不动。
一、防范期货交易风险的措施
1、充分了解和认识期货交易的基本特点。投资者进入期货市场前必须对期货交易有足够的了解和认识，掌握识别交易中欺诈行为的方法，维护自身权益。
2、慎重选择期货公司。认真了解期货公司的资信情况、经营业绩、业务资格以及有关的规则和制度。选择安全可靠的期货公司，降低不必要的风险。
3、制定并执行正确的投资策略，将风险降至可以承受的程度。投资者在开始交易前要认真考虑期货风险，正确评估自身经济实力，分析期货价格变动规律，制定并执行正确的投资策略，降低投资风险。
4、规范自身行为，提高风险意识和心理承受能力。投资者必须严格遵守法律法规、交易规则等，约束自身行为，严禁违法交易，不断提高业务技能，严格履约。同时，提高风险意识，增强心理承受能力。
二、期货的投资风险
1、杠杆使用风险
资金放大功能使得收益放大的同时也面临着风险的放大，因此对于10倍左右的杠杆应该如何用，用多大，也应是因人而异的。水平高一点的可以5倍以上甚至用足杠杆，水平低的如果也用高杠杆，那无疑就会使风险失控。
2、期货相关图片强平和爆仓风险
交易所和期货经纪公司要在每个交易日进行结算，当投资者保证金不足并低于规定的比例时，期货公司就会强行平仓。有时候如果行情比较极端甚至会出现爆仓即亏光帐户所有资金，甚至还需要期货公司垫付亏损超过帐户保证金的部分。

3、交割风险
普通投资者做多大豆不是为了几个月后买大豆，做空铜也不是为了几个月后把铜卖出去，如果合约一直持仓到交割日，投资者就需要凑足足够的资金或者实物货进行交割(货款是保证金的10倍左右)。
三、期货市场的特点：
1、参与期货交易的商品通常价格波动较为频繁，期货价格易与现货价格产生强烈的共振，扩大风险面，在现货市场的基础上进一步加剧风险度；
2、期货交易也不同于一般的现货交易，期货交易是连续性的，因此就存在延伸风险、引发连锁反应的可能；
3、和股市等相比，期货交易具有“以小博大”的特征，投机性更强，因此投资者的过度投机容易诱发更多的风险行为，增加了风险产生的可能；
4、期货交易在很大程度上是针对未来不同预期的较量和争夺，未来不确定性因素多，预测的难度大，投资者产生分歧的可能性也有所提高，所以这一点也增加了期货市场的不确定性风险。
四、期货基本制度
1、持仓限额制度
持仓限额制度是指期货交易所为了防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓数量进行限制的制度。超过限额，交易所可按规定强行平仓或提高保证金比例。

2、大户报告制度
大户报告制度是指当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的头寸持仓限量80%以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过经纪会员报告。大户报告制度是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。
3、实物交割制度
实物交割制度是指交易所制定的、当期货合约到期时，交易双方将期货合约所载商品的所有权按规定进行转移，了结未平仓合约的制度。
4、保证金制度
在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例（通常为5-10%）缴纳资金，作为其履行期货合约的财力担保，然后才能参与期货合约的买卖，并视价格变动情况确定是否追加资金。这种制度就是保证金制度，所交的资金就是保证金。保证金制度既体现了期货交易特有的“杠杆效应”，同时也成为交易所控制期货交易风险的一种重要手段。
5、每日结算制度
期货交易的结算是由交易所统一组织进行的。期货交易所实行每日无负债结算制度，又称“逐日盯市”，是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。期货交易的结算实行分级结算，即交易所对其会员进行结算，期货经纪公司对其客户进行结算。
6、涨跌停板制度
涨跌停板制度又称每日价格最大波动限制，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。
7、强行平仓制度
强行平仓制度，是指当会员或客户的交易保证金不足并未在规定的时间内补足，或者当会员或客户的持仓量超出规定的限额时，或者当会员或客户违规时，交易所为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。简单地说就是交易所对违规者的有关持仓实行平仓的一种强制措施。
8、风险准备金制度
风险准备金制度是指期货交易所从自己收取的会员交易手续费中提取一定比例的资金，作为确保交易所担保履约的备付金的制度。交易所风险准备金的设立，是为维护期货市场正常运转而提供财务担保和弥补因不可预见的风险带来的亏损。交易所不但要从交易手续费中提取风险准备金，而且要针对股指期货的特殊风险建立由会员缴纳的股指期货特别风险准备金。股指期货特别风险准备金只能用于为维护股指期货市场正常运转提供财务担保和弥补因交易所不可预见风险带来的亏损。风险准备金必须单独核算，专户存储，除用于弥补风险损失外，不能挪作他用。风险准备金的动用应遵循事先规定的法定程序，经交易所理事会批准，报中国证监会备案后按规定的用途和程序进行。
风险准备金制度有以下规定：
（1）交易所按向会员收取的手续费收入（含向会员优惠减收部分）20%的比例，从管理费用中提取。当风险准备金达到交易所注册资本10倍时，可不再提取。
（2）.风险准备金必须单独核算，专户存储，除用于弥补风险损失外，不得挪作他用。风险准备金的动用必须经交易所理事会批准，报中国证监会备案后按规定的用途和程序进行。
9、信息披露制度
信息披露制度，也称公示制度、公开披露制度，为保障投资者利益、接受社会公众的监督而依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向监管部门和交易所报告，并向社会公开或公告，以便使投资者充分了解情况的制度。它既包括发行前的披露，也包括上市后的持续信息公开，它主要由招股说明书制度、定期报告制度和临时报告制度组成。