期货市场套利对冲交易
⑴ 如何理解套利和对冲，套利和对冲有什么区别
一、如何理解套利和对冲：
套利，通常指在某种实物资产或金融资产（在同一市场或不同市场）拥有两个价格的情况下，以较低的价格买进，较高的价格卖出，从而获取无风险收益。套利指从纠正市场价格或收益率的异常状况中获利的行动。异常状况通常是指同一产品在不同市场的价格出现显著差异，套利即低买高卖，导致价格回归均衡水平的行为。套利通常涉及在某一市场或金融工具上建立头寸，然后在另一市场或金融工具上建立与先前头寸相抵消的头寸。在价格回归均衡水平后，所有头寸即可结清以了结获利。
对冲，特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。
二、套利和对冲有什么区别：
从定义来看，套利和对冲都属于“买强抛弱”的性质。对冲的范畴更大，一定意义上来说，套利也是一种对冲形式。
套利，更多的做的是属于“纠正市场内在的错误、不合理，使之回归合理”，很多时候都是类似于“逆势”交易，一般要求套利品种之间要有高度的相关性，也就是同涨同跌，赚取的是相对利润。比如，最近的空豆油多棕榈油，豆油棕榈油齐涨齐跌，但是棕榈油涨的多一些，这个套利就赚钱。
而抛开套利的部分，一般意义的对冲都是一种买强抛弱的交易，属于“顺势”交易，不一定品种之间有相关性，只需要波动性的强弱即可。比如，有人今年做多铜空棉花就是对冲。没有高度相关性一般无法回避系统性风险，就是可能两个品种都赚，也可能都亏。
⑵ 不同期货市场的同一期货品种的对冲交易怎么做
不同期货市场的同一期货品种的对冲交易。
因为地域和制度环境不同，同一种期货品种在不同市场的同一时间的价格很可能是不一样的，并且也是在不断变化的。
这样在一个市场做多头买进，同时在另一个市场做空头卖出，经过一段时间再同时平仓或交割，就完成了在不同市场的对冲交易。这样的对冲交易简称跨市套利。
⑶ 期货中,有一个对冲的概念,是什么意思,是如何操作的
对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同,品种相同,但期限不同的和约,以达到套利或规避风险等目的。
“对冲”又被译作“套期保值”、“护盘”、“扶盘”、“顶险”、“对冲”、“套头交易”等。早期的对冲是指“通过在期货市场做一手与现货市场商品种类、数量相同，但交易部位相反之合约交易来抵消现货市场交易中所存价格风险的交易方式”。
早期的对冲为的是真正的保值，曾用于农产品市场和外汇市场 。套期保值者（hedger）一般都是实际生产者和消费者，或拥有商品将来出售者，或将来需要购进商品者，或拥有债权将来要收款者，或负人债务将来要偿还者，等等。
这些人都面临着因商品价格和货币价格变动而遭受损失的风险，对冲是为回避风险而做的一种金融操作，目的是把暴露的风险用期货或期权等形式回避掉（转嫁出去），从而使自己的资产组合中没有敞口风险。
比如，一家法国出口商知道自己在三个月后要出口一批汽车到美国，将收到100万美元，但他不知道三个月以后美元对法郎的汇率是多少，如果美元大跌，他将蒙受损失。为避免风险，可以采取在期货市场上卖空同等数额的美元（三个月以后交款），即锁定汇率，从而避免汇率不确定带来的风险。对冲既可以卖空，又可以买空。
⑷ 举例说明期货市场是怎么通过反向交易实现对冲的
对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性,供求关系若发生变化,同时会影响两种商品的价格,且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反,这样无论价格向什么方向变化,总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵,两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定,大体做到数量相当。
市场经济中,可以做“对冲”的交易有很多种,外汇对冲,期权对冲,但最适宜的还是期货交易。
例如，一个月后我会有100英镑的外汇入手，但是一个月后我不能确定英镑会不会跌，于是我在经融市场上卖出一个月后的100英镑，以此来达到保值的目的。
⑸ 在现货交易里面，对冲套利是什么意思
对冲和套利是两个概念不同的金融词汇。
1，对冲，指的是为了降低某项投资风险，而同时进行的相反的交易操作，即两笔相同投资品种，买卖方向相反，数量相当的交易。现货交易是通过相同品种的期货对冲来平衡风险的。
比如，对铜需求比较大的企业在买入一批现货铜的同时，在期货市场上卖出同等数量的铜期货，这样不管将来铜价格涨跌，现货交易上的盈亏都可以由期货交易抵消弥补。准确地讲，这叫套期保值。如果期货和现货价格差较大，才有可能形成对冲套利。
2，套利，指的是利用某种产品在不同市场之间的价格差，进行一买一卖来赚取收益。
以玉米现货为例，我在辽宁以1650原买入一吨，在山东以1850元卖出，这200元价差就是套利(不考虑运输等成本)。
⑹ 如何在期货市场与现货市场中实行套利交易
楼主好像把概念搞混了，期货中套期跟套利的概念是不同的，根据楼主所说 楼主所期望做的是为了对冲风险，这种主要是为了避免现货市场上的价格风险而在期货市场上采取与现货市场上方向相反的买卖行为叫做套期保值，而不是套利交易，套期保值如上述原理其实很简单，但实际操作时需要期货公司根据现货商的实际情况制定出方案的，这个层面上说楼主只是简单的股民对期货涉略不深影响并非很大，只要你如实提供自己的实际情况并提出自己套保所需达到的目的，期货公司会有专门的团队为你服务的
⑺ 对冲机制的期货市场的四种对冲交易机制
期货市场的对冲交易机制大致有四种。 这种对冲交易的前提是不同的期货品种之间存在某种关联性，如两种商品是上下游产品，或可以相互替代等。品种虽然不同但反映的市场供求关系具有同一性。在此前提下，买进某一期货品种，卖出另一期货品种，在同一时间再分别平仓或交割完成对冲交易，简称跨品种套利。
⑻ 期货中的对冲机制是怎么一回事
对冲交易简单地说就是盈亏相抵的交易。对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。
从世界各国证券市场的实践来看，在建立风险对冲机制上分别采取了现货卖空、股票期货、股指期货和股票期权、股指期权等形式，由于期权类产品除了增大杠杆效应外，其风险对冲的机制本质上同期货是一致的，从某种意义上它们可以看成期货产品功能的延伸。
因此，将国际市场上的风险对冲机制主要分为现货卖空、股票期货和股指期货三种形式。
(8)期货市场套利对冲交易扩展阅读
对冲模式
1、股指期货对冲
股指期货对冲是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同（但相近）类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲
2、商品期货对冲
与股指期货对冲类似，商品期货同样存在对冲策略，在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。
在交易形式上它与套期保值有些相似，但套期保值是在现货市场买入（或卖出）实货、同时在期货市场上卖出（或买入）期货合约；而套利却只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。 商品期货套利主要有期现对冲、跨期对冲、跨市场套利和跨品种套利4种。
3、统计对冲
有别于无风险对冲，统计对冲是利用证券价格的历史统计规律进行套利的，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。 统计对冲的主要内容包括股票配对交易、股指对冲、融券对冲和外汇对冲交易。
4、期权对冲
期权（Option）又称选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易行使其权利，而义务方必须履行。
5、定增对冲
作为股权再融资的重要方式之一，定向增发广受外界关注的一大特点是增发价格相对于增发时的市场价格往往有着较高的折价。
机构投资者在参与定向增发时采用股指期货进行对冲是锁定收益、减小风险的较优方案。建议投资者选择性地参与多只定向增发的股票，构建现货组合分散非系统性风险，同时用股指期货对冲系统性风险，锁定定向增发的收益。
⑼ 期货里面的对冲，能举例子说明是什么意思吗
对冲的意思是规避系统性风险
对冲有很多策略和组合，以下列出几个简单的例子加以说明
国内某出口公司，在一个月后要出售一批商品到国外，但因为汇率不是恒定，而价格是约定好的，所以该公司买入相应价格的外汇空仓。到期后，若外汇上升，则商品卖出收益对冲掉空仓损失。若外汇下跌，则商品卖出损失与空仓收益对冲
这是现货与期货对冲
投资者购入既定期货，同时购入同质或强相关期货空仓。若既定期货价格下跌，同质或强相关期货空仓收益对冲既定期货价格下跌损失，若既定期货价格上升，则收益对冲同质或强相关期货空仓损失
这是期货对冲
投资者购入既定期货，同时购入既定期货看跌期权，若到期价格上升，则交割既定期货获得收益，不行使看跌期权，使其到期作废，若到期价格下跌，则行驶看跌期权，购入既定期货空仓，既定期货空仓收益对冲既定期货价格下跌损失
这是期货期权对冲
其实，对冲和套利有很多相似之处，不过对冲的主要目的是通过相反交易，降低风险