期货市场cta策略产品

Ⅰ 什么是CTA

新冠疫情全球肆虐，市场情绪悲观，金融市场波动加剧，cta策略异常抢眼，那么什么是cta呢？

cta即商品交易顾问是通过给客户提供期货，期权方面的交易建议，或者直接通过受管理的期货账户参与实际交易，来获得收益的机构或个人，传统意义上的cda基金投资仅限于商品期货。

所有cta运用的交易策略基本上又可分为两类，趋势交易策略和反趋势交易策略，趋势交易策略是目前cta运用最广泛的一种交易策略，趋势交易cta通过运用大量不同的指标去除市场噪音，并寻找当前的市场趋势，然后建立头寸，他们从市场趋势的持续发展中余力 移动平均线，交易量，周期理论等都是趋势交易cta运用较多的指标趋势交易cta根据时间周期的不同，又可分为短线交易，中线交易和长线交易 反趋势交易通常运用头肩形态，突破形态，交易量等反转指标来发现趋势的转折信号，然后建立仇存，不论是趋势交易还是反趋势交易 c t a都非常重视头寸的风险管理。

Ⅱ 什么是CTA策略

CTA策略称为商品交易顾问策略，也称作管理期货。商品交易顾问对商品等投资标的走势做出预判，通过期货期权等衍生品在投资中进行做多、做空或多空双向的投资操作，为投资者获取来自于传统股票、债券等资产类别之外的投资回报。

趋势交易是通过大量的指标排除市场噪音，设定交易系统，判断当前市场趋势，然后建立头寸，而调整头寸的临界点都是特定计算机算法所规定的。CTA策略的趋势交易之所以会取得成功，不仅是因为投资者相信市场并非那么有效，更重要的是他们观察到市场是存在趋势的。

事件性影响会导致标的物价值在短期内迅速提升，但其价格却需要一段时间后才提升，之后价格还可能会继续攀升以致超出其价值。在这期间，趋势跟踪策略就可以买入获利。

(2)期货市场cta策略产品扩展阅读：

CTA策略研究方法：对单个品种历史上的量价数据进行分析，包括开盘价，收盘价，最高价，最低价，成交量，持仓量这些数据，提炼出具有概率优势的规律，这就是通常意义上的因子或者策略，并将此规律用代码实现，并假设这类规律在未来会依然存在。

最后用此类规律来判断品种未来的方向，进行开仓，平仓，加仓，减仓等操作，并以此来获利。通常来说，演化至今的CTA策略基本都是全自动交易，但也依然有辅之以手工判断的交易存在。

CTA基金更可能是以信托投资的形式出现，收入的主要来源也更可能是盈利分成而非管理费，这一点与现有的证券投资基金不同，更接近于私募基金。

因此，与公募的证券投资基金只有投资者、管理人（基金公司）、托管人（商业银行）三方参与，各方的权利义务相对清晰不同，CTA基金涉及的利益方更多，管理的难度也更大。这对监管机构也将是一个巨大的挑战。

Ⅲ 什么是CTA策略期货CTA哪家做得好富善致远CTA怎么样

CTA(Commodity Trading Advisors)商品交易顾问，通常也被称作管理期货基金，是由于其最初主要活跃于商品市场。CTA基金起源于1949年，随着期货交易品种的不断扩展，CTA基金在资产的风险管理与运作方面显得日趋重要，很多机构投资者诸如养老金、信托基金等都开始大量采用CTA作为他们投资组合中的重要组成部分，并在优化组合、分散风险等方面取得了良好的效果。

就投资方法而言，CTA基金有两大类，一类是主观CTA，即由基金管理人基于基本面、调研或操盘经验，主观来判断走势，决定买卖时点；第二大类是量化CTA，是通过分析建立数量化的交易策略模型，由模型产生的买卖信号进行投资决策。

很多人提到CTA基金的主要投资标的——期货，第一反应都是觉得期货带杠杆，风险大，但用量化的方法来投资期货能够在获取收益的同时很好的管理风险。量化CTA能够很好的避免人为主观的非理性，在出现亏损或回撤时能够及时的止损从而有效的规避风险，同时量化CTA基金能够产生规模效应，这也是在国内乃至海外，量化逐渐成为CTA基金的主流交易方法。

Preqin Hedge的数据统计，在海外，2014年80%的CTA基金采用程序化交易，9%采用混合策略，仅11%的基金采用主观分析。而在国内，根据期货资管网的统计，国内量化CTA占比约5成并呈稳步上扬的势头。

量化CTA中用的比较多的策略是趋势交易策略，趋势交易就是用大量各种策略模型寻找当前的市场趋势，判断多空；趋势策略可以说是无惧牛熊，只要有上涨或下跌的行情就能获利。这种策略特别在牛熊快速转换或者趋势明确时，优势非常大。总之，趋势在、收益就有。但如果趋势不明显，或者是震荡市场，那么这种策略可能会因为来回不停的止损而出现回撤。

简单来说，量化CTA的收益和投资标的的涨跌无关，他和投资标的的涨幅或者跌幅有关，即在波动率很大的行情中容易获利。用一个形象的比喻吧，投资标的的波动率是CTA基金获利的心电图，一马平川或者小幅来回震荡贡献不了收益率甚至会出现回撤，而波峰波谷频现大起大落的行情下，CTA就能大幅获利。

期货cta做的比较好的有：黑翼，富善，凯丰。

Ⅳ 为什么CTA策略这么火

为什么CTA策略突然火起来了？

1.CTA不只是做商品，股指期货的CTA策略可以极低成本的转移到其他资产类别上。

CTA叫做商品交易顾问（Commodity Trading Advisors）基金，以前这个策略只真多商品，但现在基本上覆盖了大部分资产的货市场和期权市场，比如说利率期货、债券期货、股指期货、外汇期货、基本金属期货、贵金属期货、能源期货以及农产品期货等几乎所有期货品种。所以CTA现在的定义其实应该被叫做管理期货（Managed Futures）。

投资上有一句话叫做不熟不做，所以你看下上面除了股指期货外，其余的几乎都能做，所以有些CTA策略，机构投资者的技术积累和策略模型，只需要对成交量和数据重新拟合，稍微修改一些参数，基本上拿来就可以用，策略转换成本比较低。

2.对于股票来说，这是个分散投资。

最初是从做商品开始，因为传统上像股票、债券、现金这些都叫做基础资产，商品是属于非传统资产类投资，所以基于商品的策略也被叫做另类策略。所谓的另类策略，就是回报收益比与股市是不一样的，所以有利于分散投资。从美国的研究实证上来看，从1990年到2013年，标普500指数同CTA指数的相关性为-0.10左右，这表明CTA策略是独立于股市的，商品类资产与股票类资产可以形成互补。所以，在当下A股还未方向明确的时候，配置CTA基金就是分散投资。

3.CTA可以做量化，风控比较容易理解，策略可以很有效。

国内的资金近年偏重量化，因为容易回测，人为干预少，容易过渠道的风控。量化类的CTA基金是通过在基本面和技术分析中用数学和量化交易模型，并根据模型产生的买或卖的信号进行投资决策。目前这类策略虽然有容量限制，但是一般都可以做到年化15-20%，所以吸引力其实很大。

因为是量化，所以交易系统一般都可以分为趋势交易策略和反趋势交易策略两种，具体用哪个，基金经理说了算。

趋势交易就是用大量不同的指标寻找当前的市场趋势，然后建立头寸，等待趋势终结，周期可以日内或几周，周期的不同限制资金的使用量，但是趋势是否终结是仓位改变的唯一标准，所以，你会发现，在牛市中，趋势跟踪策略一点都不少赚，而且在牛市迅速转熊市的过程中，这类基金会非常快的掉头，反手做空，继续赚空头的钱，所以趋势策略在牛熊转换较快或者趋势转换明显的时候，优势非常大。不像一般的Alpha策略，不怕熊市，怕牛市，趋势类CTA在趋势明显时什么都不怕，牛吧。

但这策略也有弱点，如果趋势不明显，市场涨涨跌跌，震来震去，那么这种趋势策略就会因为不断止损而亏损很大。而反趋势交易CTA基金策略这个时候就会盈利，这类策略通常运用价格和交易量等反转指标来发现趋势的转折信号，然后建立头寸。所以基金经理需要判断，到底用什么策略，没有一成不变的赚钱秘诀。

总之，CTA策略在后股指期货时代（暂时的），是一个不错的资产配置选择，对于股票投资者来讲，分散投资，不但要分散资产，还要分散策略。

Ⅳ 什么是期货CTA业务

在国内期货市场上，想在短期内提高个人投资者的期货投资专业水平难以达到。相对来说，引入CTA机构，为个人投资者提供期货交易建议或直接管理个人投资者的期货投资账户也许更为容易些。另外，CTA机构的引入可以进一步丰富国内的期货市场机构，解决机构投资者缺乏的问题。 CTA的主要业务职能： 1、直接接收个人客户的委托，站在客户的利益上，代替客户作出交易决定。 2、为客户提供分析报告、建议或者软件平台等服务，通过这些服务收取绩效提成及管理费。CTA在期货市场上很像股票市场中的共同基金。但是CTA不能公开发行基金份额，而且必须严格地向投资者揭示风险，并要将管理账户的业绩定期上报监管机构供检查并公布。 CTA的优势： 从美国市场的经验看，CTA与期货市场上的个人投资者相比具有三大优势： 1.CTA都具有明确的长期一致的投资策略，以及资金管理和风险控制体系。 2.CTA会持续不断地监控市场，分析市场的价格变化所带来的风险与机会，从而在相对恰当的时机投资或减少风险头寸。

Ⅵ cta策略和传统期货策略的区别在哪里

说下大众对CTA策略的一个误区，那就是认为CTA交易的是期货，期货因为有杠杆，所以会爆仓，风险非常大。其实这是混淆了传统期货交易和CTA策略。

CTA基金跟传统期货交易的差别在哪里呢？

传统期货是根据人的主观判断进行交易，而CTA基金是使用机器判断和操作——通过建立量化交易策略模型，根据模型产生的买卖信号来进行期货投资的一种策略基金。

机器跟人相比没有情绪、更加理性、更有纪律，因此CTA基金所表现出的一个特征就是因投资风格稳定而收益区间稳定，风险和回撤可计算，这就是它的特点。

在美国这么一个成熟的对冲基基金市场里，CTA基金被广大机构投资人青睐，目前的比重占到全球对冲基金总体量的20%左右，并不是一个小众策略。

Ⅶ cta策略什么意思

CTA 全称是 Commodity Trading Advisors，即“商品交易顾问”，也称作管理期货。

它是指由专业的资金管理人运用客户委托的资金投资于期货市场和期权市场，并且收取相应管理费用的一种基金组织形式。

CTA作为一种投资的策略方法，本质上是规则的集合，它的规则性很强，许多投资门类都包含在内，是实现资产配置中分散投资的一种重要方式，目前正逐步成为成熟投资机构的基础资产配置之一。

(7)期货市场cta策略产品扩展阅读

CTA的量化——

就投资方法而言，CTA基金有两大类，一类是主观CTA，即由基金管理人基于基本面、调研或操盘经验，主观来判断走势，决定买卖时点；第二大类是量化CTA，是通过分析建立数量化的交易策略模型，由模型产生的买卖信号进行投资决策。

相比较而言，用量化的方法来投资期货能够在获取收益的同时很好的管理风险。量化CTA能够很好的避免人为主观的非理性，在出现亏损或回撤时能够及时的止损从而有效的规避风险。

Ⅷ 国外有什么介绍cta策略的网站

CTA策略研究对象：狭义上来说，CTA策略的研究对象只包括期货，像国内的股指期货，大宗商品期货和国债期货（利率期货），这些品种是目前国内CTA策略的主要研究对象和利润来源；广义上来说，可以是大宗商品期货，国债期货（利率期货），股票，外汇（包括spots和futures），甚至期权等任何有一定历史公开量价数据的品种。CTA策略研究周期：通常来说，以分钟、小时和日线数据为主。少部分CTA策略也会用到tick数据，包括level2的bidprice，askprice，bidvolume，askvolume。CTA策略研究方法：对单个品种历史上的量价数据进行分析，包括开盘价，收盘价，最高价，最低价，成交量，持仓量这些数据，提炼出具有概率优势的规律，这就是通常意义上的因子或者策略，并将此规律用代码实现，并假设这类规律在未来会依然存在。最后用此类规律来判断品种未来的方向，进行开仓，平仓，加仓，减仓等操作，并以此来获利。通常来说，演化至今的CTA策略基本都是全自动交易，但也依然有辅之以手工判断的交易存在。

Ⅸ 什么是CTA基金

CTA基金是以CTA策略为主的基金，目前的CTA基金主要是以私募基金为主。CTA （Commodity Trading Advisors）即管理期货基金，从投资标的看，CTA基金主要交易商品期货合约和金融期货合约，因为是在期货市场上交易，所以CTA基金可以选择做多跟做空两个方向，也就是上涨时可以做多，下跌是选择做空，可以赚取趋势的钱。

温馨提示：
1、以上信息仅供参考，实际以基金公司为准；
2、投资有风险，入市需谨慎。
应答时间：2020-12-02，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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