当前位置:首页 » 市场行情 » 为什么利率期货价格与利率成反方向变动

为什么利率期货价格与利率成反方向变动

发布时间: 2021-09-27 20:50:37

A. 为什么债券价格同利率呈反方向变动

债券的面值利率是既定的,当票面利率与市场利率一致时,债券价格为平价,当市场利率低于票面利率时,债券的价格会提高,以达到债券投资的收益率与市场利率相一致。

B. 期货价格与利率的涨跌是同向还是反向的关系

南华期货有限公司成立于1996年,主要从事商品期货经纪、金融期货经纪业务,是中国金融期货交易所首批全面结算会员单位,是上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所的全权会员单位。公司注册资金5.1亿人民币,净资产逾7.02亿元。
股指期货,就是以股市指数为标的物的期货。双方交易的是一定期限后的股市指数价格水平,通过现金结算差价来进行交割。
股票指数期货是指以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。在具体交易时,股票指数期货合约的价值是用指数的点数乘以事先规定的单位金额来加以计算的,如标准·普尔指数规定每点代表250美元,香港恒生指数每点为50港元等。股票指数合约交易一般以3月、6月、9月、12月为循环月份,也有全年各月都进行交易的,通常以最后交易日的收盘指数为准进行结算。
股票指数期货交易的实质是投资者将其对整个股票市场价格指数的预期风险转移至期货市场的过程,其风险是通过对股市走势持不同判断的投资者的买卖操作来相互抵销的。它与股票期货交易一样都属于期货交易,只是股票指数期货交易的对象是股票指数,是以股票指数的变动为标准,以现金结算,交易双方都没有现实的股票,买卖的只是股票指数期货合约,而且在任何时候都可以买进卖出。

C. 为什么债券价格与市场利率反方向变化

债券收益率就是市场利率,收益率与债券价格是负相关的.
例如某债券面值100元,年利率是2%,意识就是持有一年就可以得2元利息.如果债券价格下跌变成98元,也就是花98元就可以买入价值100元的债券,到期后除了2元利息,还有100-98=2元差价,即共收入4元,用4元收益除以成本98元等于4.08%,显然比原来收益率2%更高了,即债券价格与收益率或者说市场利率是反向的.
参考资料:玉米地老伯伯作品,复制粘贴请注明出处!

D. 利率期货价格为什么与实际利率成反比

利率期货价格与实际利率在一定时期可能成反比,也可能在一定时期内是成正比的。因为利率期货跟实际利率的区别就是:实际利率是当前利率,而利率期货是指远期利率,远期看涨,而目前几天看跌,则利率期货价格与实际利率成反比,远期看跌,则利率期货价格与实际利率成正比。影响利率的因素很多,所以不能光看目前的实际利率。

E. 固定利率债券的价格与市场利率为什么是呈反方向变动的

固定利率债券,未来的现金流就是固定的,其价格是未来现金流按照市场收益率的折现。
当市场利率上升时,未来的现金流就不值钱了,所以债券价格下跌;
当市场利率下降时,未来的现金流价值变大,所以债券的价格上升。

所以债券价格与市场利率呈反向变化。

供参考。

F. 为什么利率期货与实际利率反方向变动

这是利率期货的反比特点。

反比

(1)利率期货价格与实际利率成反方向变动,即利率越高,债券期货价格越低;利率越低,债券期货价格越高。

交割方法

(2)利率期货的交割方法特殊。利率期货主要采取现金交割方式,有时也有现券交割。现金交割是以银行现有利率为转换系数来确定期货合约的交割价格。

(6)为什么利率期货价格与利率成反方向变动扩展阅读

由于设计、需求等各方面的因素,并非所有推出的利率期货合约都获得成功。在现存的众多利率期货品种中,交易呈现集中的趋势。

以美国为例,一般几乎所有重要的、交易活跃的利率期货都集中在两个交易所:芝加哥期货交易所和芝加哥商业交易所(国际货币市场分部)。

这两个交易所分别以长期利率期货和短期利率期货为主。在长期利率期货中,最有代表性的是美国长期国库券期货和10年期美国中期国库券期货,短期利率期货的代表品种则是3个月期的美国短期国库券期货和3个月期的欧洲美元定期存款期货。

G. 利率和债券价格为什么反向变动,很多人给我的解

我试着从金融市场的投资者的角度阐述一下。
债券是固定收益产品,对于给定的固定利息的债券,未来的现金流是确定的。当市场利率上升时,投资者或者投资于该确定的现金流,或者投资于其他高利率(利率已上升)的金融产品,那么显然,在有其他高收益产品的前提下,这个固定的现金流(债券)是缺乏吸引力的,所以没人买这个债券,债券价格下跌。

反之,当市场利率下降时,其他投资品的收益率都跟着下降,而这一未来的固定现金流维持以前的较高收益不变,所以非常有吸引力,投资者都来买,所以债券价格上升。

H. 宏观经济中为什么投资与利率是反向变动的求指教!

上调贷款利率会增加企业贷款的利息费用,提高企业使用信贷资金的成本。考虑到贷款增长,增加额可能更大。融资成本的提高将使企业放弃收益率较低的投资项目,减少信贷使用量,因此加息能够在总体上抑制信贷和投资的增长。

与加息政策同时出台的取消贷款利率浮动上限的政策,不仅是利率改革方面的重要进展,在总量方面也具有一定的对冲性质,有利于提高中小企业的信贷可获得性,从而导致中小企业贷款量增加,将产生两方面的正面影响:对体制外融资形成替代,抵消一部分因加息减少的信贷和投资。



(8)为什么利率期货价格与利率成反方向变动扩展阅读

债券的价格等于未来现金流(所有利息加本金)的现值之和,而现值的大小取决于贴现率,这可以由资金的使用价格即市场利率来代表。因此债券价格与利率之间存在反向变动的关系。因而,一旦央行宣布升息或是降息,都会对债市产生巨大影响。

即使没有升降息的实际行动,但只要市场形成了升降息的市场预期,如与通货膨胀程度息息相关的CPI、PPI指数形成趋势性转折,或者国家宏观政策基调出现变化,这都会反映到债券市场的价格变化上。

随着全球大宗商品价格回落,国内经济增速放缓,国内货币政策出现松动迹象,市场上逐渐形成了降息预期,进而带动沪深国债指数和企债指数均出现了大幅度的上涨。

I. 看到您的回答很全面,有些问题不能明白,为什么债券的价格与市场 利率呈反方向变动

你说的是投资品种中提前赎回风险?是指债券的发行人提前还钱给你呗。例如,你借给别人一笔钱按照当时的利率,说好借十年。结果一年后降息了,借进钱那个人可以借到利息更低的钱,就提前把钱还给你了,他只支付了一年的利息。可你拿到还回来的钱,却再也找不到原来那么高的利息了。

债券发行人就是那个借进钱的人,市场利率下降了,当然可以借到更低利率的钱了。

债券价格跟市场利率反向变动这是最基础的问题了,这个你还是找本书看看吧。简单说,你原来有一张面额100年息10%一年期债券,到期时可以得到110元吧。如果市场利率也是10%,你这张债券今天转让价就应该是100元。这是市场公平价格,不管谁都可以按照市场利率把钱借出去,到期得到10%的利息。现在假设市场利率降低到5%了,你的这张债券转让价格是涨了还是跌了?肯定是涨了嘛。因为你这张债券到期可以取得110元,现在别人按照5%的利率,今天必须拿出104.76元才能得到到期时的110元,你的这张债券公平转让价格就是涨到了104.76元。这个就是市场利率降了,债券价格涨了,呈反方向变动。

热点内容
普洱墨江哈尼族自治县晚籼稻期货开户 发布:2021-12-16 12:35:43 浏览:396
阿坝小金县橡胶期货开户 发布:2021-12-16 12:35:40 浏览:908
楚雄大姚县豆一期货开户 发布:2021-12-16 12:34:02 浏览:736
做期货能在网上开户吗 发布:2021-12-16 12:32:22 浏览:591
安庆宜秀区早籼稻期货开户 发布:2021-12-16 12:32:22 浏览:377
正确的原油期货开户 发布:2021-12-16 12:29:41 浏览:39
达州市纤维板期货开户 发布:2021-12-16 12:25:11 浏览:310
呼伦贝尔新巴尔虎左旗白银期货开户 发布:2021-12-16 12:25:07 浏览:883
上海外盘期货哪里开户 发布:2021-12-16 12:24:10 浏览:448
香港日发期货开户网站 发布:2021-12-16 12:24:09 浏览:780