期货市场基础知识文库

㈠ 期货交易基础知识

交易的对象不同。现货交易的范围包括所有商品；而期货交易的对象是由交易所制订的标准化合约。合约中的各项条款，如商品数量、商品质量、保证金比率、交割地点、交割方式以及交易方式等都是标准化的，合约中只有价格一项是通过市场竞价交易形成的自由价格。关于期货合约，我们前面已经讲过了。第二是交易目的不同。在现货交易中，买方是为了获取商品；卖方则是为了卖出商品，实现其价值。而期货交易的目的是为了转移价格风险或进行投机获利。刚开始期货交易时，可能一些念头会闯入你的脑海："如果我作为买方或卖方进行某一合约的交易，当合约期满而我不得不提供这种商品时，我该怎么办呢？我到哪儿获得交割所需的全部大豆?quot;实际上，这并没有什么好担忧的。在全部期货交易中只有不到1％的交易需交割。作为交易者，你只要确保在合约交割前平仓就行了。记住：只有不到1％的期货合约需进行实物交割，绝大部分合约都是在交割前对冲或平仓。

㈡ 期货交易基本知识

期货市场

期货市场是期货合约交易的场所。广义上的期货市场包括期货交易所、结算所或结算公司、经纪公司和期货交易员；狭义上的期货市场仅指期货交易所。期货交易所是买卖期货合约的场所，是期货市场的核心。

期货合约的种类很多，因此，不同的期货交易所经营不同的期货合约。世界上有许多期货交易所，最著名的有芝加哥商品期货交易所和纽约期货交易所等。

二、期货市场构成

1．期货交易所
期货交易所是买卖期货合约的场所，是期货市场的核心。它是一种非营利机构，但是它的非营利性仅指交易所本身不进行交易活动，不以盈利为目的不等于不讲利益核算。

2．期货结算所
期货结算所，又称“票据交 换所”或者“期货清算所”，主要负责期货交 易的结算，包括到期末平仓期货合约的交割和 末到期合约的平仓，并承担每笔交易的清算和 期货合约到期履约等责任。

3．期货经纪公司

期货经纪公司是依法设立，接受客户委托，按照客户的指令，以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织。其交易结果由客户承担。

4．期货交易者（包括套期保值者和投机者）

三、国内主要期货市场

1、大连商品交易所

2、郑州商品交易所

3、上海期货交易所

4、中国金融期货交易所

四、期货市场功能

（一）回避价格风险的功能。

（二）发现价格的功能。

（三）有利于市场供求和价格的稳定。

（四）节约交易成本。

（五）合理利用社会闲置资金。

五、期货市场监管机构

中国证监会期货监管部：是对期货市场进行监督管理的职能部门。

期货行业协会：是依法成立的期货行业自律性组织，其会员由期货行业的从业机构和个人组成，是保障期货投资者利益、协调行业机构利益的重要工具，是联系期货经营机构和政府的重要桥梁和纽带，是政府对期货市场进行宏观调控管理的得力助手，是“政府-协会-交易所”三级管理体系的重要组成部分。

㈢ 期货市场基础知识的目录

市场运行篇
第一章 期货市场概述/3
第一节 期货的概念/3
一、现货及现货交易/3
二、远期及远期交易/4
三、期货及远期交易/4
第二节 期货市场功能与作用/10
一、期货市场的基本功能/10
二、期货市场的作用/11
第二章 期货市场的运行机理/13
第一节 期货交易的机制/13
一、保证金交易/13
二、双向交易及对冲机制/19
第二节 期货市场的组织机构/20
一、期货交易所/20
二、期货结算机构/29
三、期货中介机构/31
四、期货投资者/33
五、期货投资基金/35
六、期货市场监管机构/40
期货合约篇
第三章 期货合约概述/49
第一节 期货合约的条款/49
一、期货合约的概念/49
二、期货合约的主要条款/49
第二节 期货合约的上市条件与机制/53
一、期货合约上市的基本条件/53
二、期货合约上市机制/54
第三节 期货合约的类别/57
一、商品期货/57
二、金融期货/58
三、其他期货新品种/61
第四章 商品期货/65
第一节 商品期货的产生和发展/65
一、商品期货的产生/65
二、商品期货的发展/65
第二节 国际上代表性的商品期货合约/66
一、芝加哥期货交易所的部分农产品期货合约/66
二、纽约商业交易所的原油期货合约/68
三、伦敦金属交易所的铜、铝期货合约/69
四、日本东京工业品交易所的橡胶期货合约/70
第五章 金融期货/72
第一节 金融期货概述/72
一、金融期货的产生与发展/72
……
交易原理篇
衍生品篇
定量分析方法篇
风险管理篇
参考文献
后记