对2015年6月股灾和期货市场

❶ 怎样看待2015年中国发生的股灾

股灾是一种系统性风险，除非你彻底离开股市，否则，谁都逃不过。
2015年6月12日上证指数创出5178点之后，我预感到了调整的风险，全部清仓，随后指数展开了一波调整，但是调整的惨烈程度，超出了所有人的想像，这就是传说中的股灾来临了。

首先，我认为政府机构应该反思。

中国股市是中国经济发展和转型的一枚棋子，尤其是现在经济下行压力日渐加大的时候，在高层关于央企改革以及多战略层面的经济转型等因素尚未完成的今天，更需要中国股市的“国家牛”和“改革牛”。
外资近期唱空并做空中国股市是显而易见的，现在的中国股市就是一个没有硝烟的战场。最近两天的暴跌就是外资在亚投行协定正式签署日赤裸裸的做空中国的行为！外资利用前面证监会规范两融与银监会查处杠杆配资为切入口，利用前期市场反弹到高位后形成的技术面的顶背离，利用市场上涨一年多来一直缺少像样的阶段整固为因由，做空中国！
大家都没有预估到这次中国股市极其复杂的崩盘局面，这就是外资利用前面证监会规范两融与银监会查处杠杆配资为切入口，利用前期市场反弹到高位后形成的技术面的顶背离，利用市场上涨一年多来一直缺少像样的阶段整固为因由，做空中国！所以，救市措施太迟了，政策组合拳力度不够，才导致了昨天上午股市的继续崩盘，直接破掉了4000点的新华社底，溃不成军，直接挫到了3875点。这个时候，证监会才真正的慌了，在盘中紧急发布“证券公司融资融券业务风险总体可控，融资业务规模仍有增长空间”的消息。

其次，我认为，国内的投资机构也要反思，大家要看清形势，一致对外，在外资妄图做空中国的大背景下，绝不能为了一己之私，充当汉奸走狗！做空中国的外资这次真的是有备而来，他们利用前面证监会规范两融与银监会查处杠杆配资为切入口，利用前期市场反弹到高位后形成的技术面的顶背离，利用市场上涨一年多来一直缺少像样的阶段整固为因由，做空中国！在做空之前，以大摩为代表的外资投行一致唱空中国股市、唱空中国经济，并雇用一帮国内的御用文人，一道唱空。他们很好地引导市场空头一步步地做空，他们准确地把控场外配资盘和场内融资盘的爆仓成功做空，而他们在亚投行协议签订日让中国政府重重地栽了一次面子，他们一定也在股指期货上大谋其利！而他们更大的阴谋则是彻底地做空中国经济！

最后，我认为个人投资者应该谨记这次股灾的深刻的教训，不可配资融资买卖股票，不可跟风炒作题材股，不可听信微信群里的荐股传言轻率买股，不可在下跌趋势中轻易抄底，这些都是血淋淋的教训！要想在股市中持续地盈利、活得长久，还是应该选择基本面优秀的上市公司，坚持长期价值投资和波段操作相结合的适合中国国情的操作策略。

❷ 2015股市暴跌，中金的举措对期货市场，现货市场等的影响

中金所这些措施，根本的原因是他们认为，股市的暴跌是由于在期货市场有大量的做空对冲导致的，所以他们提高做空保证金，甚至到后来禁止做空，最大开仓10手，对期货市场来说基本是致命的，因为没有流动性了。市场只能进行平仓，几乎没有开仓。
对现货市场也就是股票市场来说，其实正面影响微乎其微，当时退出号称30家券商2000亿托市计划，基本没有起到任何作用，大资金大面积做多股票的时候，一定是需要在期货市场做对应的对冲的，期货市场限制开空，其实也就限制了股市买进托市的资金体量，因为风险太大。
或许唯一的正面影响就是让逐利投机者知道国家的态度是比较坚决的，除此之外，就是萎缩的成交量，交易额，当年A股日成交2.5万亿RMB。。到最后，可能日成交只有3000亿。一直休养生息到现在，也就在5000-6000亿之间。。。期货市场更可怜，前几天，IF1708竟然因为18手多单直接涨停板。。成交后价格瞬间回落。。。

❸ 2015年中国股市经历了一场前所未有的股灾各大指数暴跌其中2015年6月26日当天上证指数暴跌

具体原因就是监管层睁眼瞎，放任股市配资野蛮生长，在市场最疯狂的时候严查配资，导致股灾

❹ 2015年股灾金融期货交易所对股指交易采取的措施

你好，2015年主要是限制做空，日内限制交易10手，提高日内平今手续费到万分之23。到目前为止，现在手续费还有点贵，其他已经恢复正常。

❺ 股指期货是2015年股灾的罪魁祸首吗

你好，股指期货并不是2015年股灾的原因，股灾是由市场自身决定的，股指期货的做空机制，加剧了股票的下跌。

❻ 2015年的股灾是怎么回事。

5月26日开户，6月12日开始跌，7月8日国家队入市。

一大批股票几元一股。千股跌停，千股停牌，千股复牌，千股涨停。

7月十几号一根大绿K线吞掉了一个星期的涨幅，后来两天企稳。

到了8月18日国家队证金公司和中金公司，商讨救市资金如何退市，又跌下三天大绿K线，后来证金发澄清公告，救市资金不会退出，2850形成阶段性底部，10月8日三大指数跳空高开，千股飙红。

10月21日涨幅过大属于技术回档，第二天拉阳线继续上行。此后八天主力观望做成伞行K线。第九天传言深港通实行，券商三天全涨停。

后来说深港通明年才实行。11月12到11月26形成倒直角三角形，27日又拉了一根大绿K线。又企稳上行。很多股票均线系统都紊乱了。

以下条件造成了2015年国内股市上半年的牛市，而到下半年开始——物极必反。

1、天时（政策利好）：换届 俗话说：天下大事，合久必分，分久必合。股市也一样，国家每一次换届，都会有各种利好政策出台（一路一带），从而摧生大牛行情。

2、地利（技术利好）：经过12年13年的技术盘整，A股股市等于经历了一次大的换手，亏损的该卖的都卖了，亏惨了不想卖的，死套也不想割肉了。于是造成市场的筹码比较稳定，形成了14/15年的牛市的基本。

3、人和（资金利好）：12年之后，国家的社会贷款总量在急剧放大，到15年时接近于顶峰，而同时国内有实体经常未见出色。于是社会资金只能流入房地产、互联网和股市。

大概是从一路一带板块的龙头股——南车北车合并完成并复牌下跌开始（天时），而上证指数冲上5000点（地利），成批个股股价翻倍，市场的获得盘丰厚。造成股灾的最后导火索是证监会对融次融券业务的打压，直接造成市场短期失血（人和）。于是股灾发生！

❼ 2015年股灾之后,中金所对股指期货的交易出台了哪些对应措施

2015年8月26日，中金所将沪深300和上证50股指期货各合约的非套期保值持仓的交易保证金由合约价值的10%提高到12%，2015年9月7日起这一数字上升至40%；对客户在单个股指期货产品、单日开仓交易量超过600手的认定为“日内开仓交易量较大”的异常交易行为，此后逐步将股指期货日内过度交易行为的监管标准降至10手；将股指期货当日开仓又平仓的平仓交易手续费标准调整为按成交金额的万分之一点一五收取。自2015年9月7日起，这一数据提升至万分之二十三收取。

2017年2月17日，将股指期货日内过度交易行为的监管标准从原先的10手调整为20手，套期保值交易开仓数量不受此限；沪深300、上证50股指期货非套期保值交易保证金调整为20%，中证500股指期货非套期保值交易保证金调整为30%（三个产品套保持仓交易保证金维持20%不变）；将沪深300、上证50、中证500股指期货平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之九点二。

2019年4月22日，将中证500股指期货交易保证金标准调整为12%；将股指期货日内过度交易行为的监管标准调整为单个合约500手，套期保值交易开仓数量不受此限；将股指期货平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之三点四五。

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❽ 2015年股灾期间股指期货做空股市相关资料

专家已经证明了股灾不是由股市期货引起的。

❾ 2015年8月这次股灾和股指期货有关系吗

是的。有非常大的关系。
所以，8月28日，有关部门对于股指期货刚出了新规定。

❿ 2015年6月——8月间中国股票市场发生了“股灾”，请根据所学知识分析“股灾”发生的原因、

原因_杠杠效应太大，价格偏离价值和需求量而是仅仅因为它会涨，泡沫化严重。
教训_5000点是顶 ，该逃就逃第二次不要被套了