企业期货套期保值的案例分析

A. 请举一个例子说明一下企业如何通过期货实现套期保值，这样子等于100%挣钱吗

比如说你是一个用大豆榨豆油的企业，你需要采购大豆，那你就提前买入未来3月份的大豆锁定价格。
如果未来3月份大豆价格上涨，由于您提前做了买入，所以相当于你进行了价格比较低的虚拟库存，你可以理解为盈利了。
如果未来3月份的大豆价格下跌了，那相当于你在一个相对高的位置采购了大豆，那这种情况你可以理解为套保亏损了，就是不如不套保。
所以套期保值并不能说是100%挣钱，它只是提前锁定未来的价格，可能未来价格对更有利，但是你不想赌，那现在这个价格你也能接受，那么套保的意义就是正向和积极的。

B. 如题，期货套期保值案例，求三个问题的详细步骤，列表或文字皆可

案例一：菜籽油生产企业最担心其产品价格不断下跌，导致利润受损。因此企业通常采用卖出菜籽油期货的方式来规避价格风险。
假定在6月11日，某地国标四级菜籽油现货价格为8800元/吨，当地某榨油厂每月产菜籽油2000吨。由于菜籽油价格已处于历史高价区，该榨油厂担心未来数月菜籽油销售价格可能难以维持高位。为了规避后期现货价格下跌的风险，该厂决定在菜籽油期货市场进行套期保值交易。当日，9月菜籽油期货合约价格在8900元/吨附近波动，该厂当天即以8900元/吨卖出400手(1手=5吨)9月菜籽油期货物合约进行套期保值。

正如榨油厂所料，随着油厂加快菜籽压榨速度和菜籽油的大量上市，菜籽油价格开始下滑。7月11日菜籽油期货709合约和现货市场价均跌到8000元/吨，此时该厂在现货市场上以8000元/吨的价格抛售了2000吨菜籽油，同时在期货市场上以8000元/吨的价格买入400手9月菜籽油合约平仓。虽然现货价格出现了下跌，油厂的销售价格降低，但由于该厂已经在期货市场进行了套期保值，企业的销售利润在油价下跌中受到了保护。

C. 企业如何利用期货进行套期保值

1、生产者的卖期保值：

不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失。

可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。

2、经营者卖期保值：

对于经营者来说，所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。

3、加工者的综合套期保值：

对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面；既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。

只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易，那么就可以利用期货市场进行综合套期保值，即对购进的原材料进行买期保值，对其产品进行卖期保值，就可解除后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。

(3)企业期货套期保值的案例分析扩展阅读

套期保值在企业生产经营中的作用：

1、确定采购成本，保证企业利润。供货方已经跟需求方签订好现货供货合同，将来交货，但供货方此时尚无需购进合同所需材料，为避免日后购进原材料时价格上涨，通过期货买入相关原材料锁定利润。

2、确定销售价格，保证企业利润。生产企业已经签订采购原材料合同，通过期货卖出企业相关成品材料，锁定生产利润。

3、保证企业预算不超标。

4、行业原料上游企业保证生产利润。

5、保证贸易利润。

6、调节库存。当认为当前原料价格合理需要增加库存时，可以通过期货代替现货进库存，通过其杠杆原理提高企业资金利用率，保证企业现金流。当原材料价格下降，企业库存因生产或其他因素不能减少时，在期货上卖出避免价格贬值给企业造成损失。

7、融资。当现货企业需要融资时，通过质押保值的期货仓单，可以得获得银行或相关机构较高的融资比例。

8、避免外贸企业汇率损失。外贸型企业在以外币结算时，可以通过期货锁定汇率，避免汇率波动带来的损失，锁定订单利润。

9、企业的采购或销售渠道。在某些特定情况下，期货市场可以是企业采购或销售另外一个渠道，等到商品进入交割环节，实现商品物权的真正的转移，是现货采购或销售的适当补充。

D. 求期货铜的套期保值的真实的案例。

做铜的案例我目前没有，但是去年客户做螺纹钢的草稿还在，不过是套保成功还有获利的，本来做套保的就比较少，如果是做套保要说失败应该都是方案没有做好，建议你如果做套保可以联系我，我们会派专人上公司提取资料，分析方案，然后制定方案，每个公司的套保方案都是不一样的，套保需要结合产品当时市场价值，还有一点，套保一定要持仓进入交割日，哪怕提前一天平仓你都是投机，当然买卖双方协议平仓除外。需要了解详情
请电：网络名

E. 期货套期保值的举例

例：
3月20日，美国进口商与英国出口商签订合同。将从英国进口价值125万英镑的货物，约定6个月后以英镑付款提货。 时间 现货市场 期货市场 汇率 3月20日 GBP1=USD1.6200 GBP1=USD1.6300 9月20日 GBP1=USD1.6325 GBP1=USD1.6425 交易过程 3月20日 不作任何交易 买进20张英镑期货合约（每张合约62500GBP，合计125万） 9月20日 买进125万英镑 卖出20张英镑期货合约 结果 现货市场上：比预期损失：1.6325*125-1.6200*125=1.5625万美元；期货市场上，通过对冲获利1.6425*125-1.6300*125=1.5625万美元；亏损和盈利相互抵消，汇率风险得以转移

F. 什么叫套期保值能举例子解释说明吗

套期保值(hedging),俗称“海琴”，又称对冲贸易，是指交易人在买进(或卖出) 实际货物的同时，在期货交易所卖出(或买进) 同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失，而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。套期保值分为买入套期保值和卖出套期保值。

1、买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场中购入期货，以期货市场的多头来保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险 。

例：某油脂厂3月份计划两个月後购进 100 吨大豆，当时的现货价为每吨 0.22万元，5月份期货价为每吨 0.23万元。该厂担心价格上涨，于是买入 100 吨大豆期货。到了5月份，现货价果然上涨至每吨0.24万元，而期货价为每吨 0.25万元。该厂于是买入现货，每吨亏损 0.02万元；同时卖出期货，每吨盈利 0.02万 元。两个市场的盈亏相抵，有效地锁定了成本。

2、 卖出套期保值：（又称空头套期保制值）是在期货市场出售期货，以期货市场上的空头来保证现货市场的多头，以规避价格下跌的风险。

例：5月份供销公司与橡胶轮胎厂签订 8月份销售 100吨天然橡胶的合同，价格按市价计算，8月份期货价为每吨 1.25万元。供销公司担心价格下跌，于是卖出 100吨天然橡胶期货。8月份时，现货价跌至每吨1.1 万元。该公司卖出现货，每吨亏损0.1万元；又按每吨 1.15 万元价格买进 100 吨的期货

，每吨盈利0.1万元。两个市场的盈亏相抵，有效地防止了天然橡胶价格下跌的风险。

(6)企业期货套期保值的案例分析扩展阅读：

套期保值(hedging),俗称“海琴”，又称对冲贸易，是指交易人在买进(或卖出) 实际货物的同时，在期货交易所卖出(或买进) 同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失，而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。

套期保值的作用

企业生产经营决策正确与否的关键，在于能否正确地把握市场供求状态，特别是能否正确掌握市场下一步的变动趋势。期货市场的建立，不仅使企业能通过期货市场获取未来市场的供求信息，提高企业生产经营决策的科学合理性，真正做到以需定产，而且为企业通过套期保值来规避市场价格风险提供了场所，在增进企业经济效益方面发挥着重要的作用。

期货市场

归纳起来，套期保值在企业生产经营中的作用：

1、确定采购成本，保证企业利润。供货方已经跟需求方签订好现货供货合同，将来交货，但供货方此时尚无需购进合同所需材料，为避免日后购进原材料时价格上涨，通过期货买入相关原材料锁定利润。

2、确定销售价格，保证企业利润。生产企业已经签订采购原材料合同，通过期货卖出企业相关成品材料，锁定生产利润。

3、保证企业预算不超标

4、行业原料上游企业保证生产利润。

5、保证贸易利润

6、调节库存

A、当认为当前原料价格合理需要增加库存时，可以通过期货代替现货进库存，通过其杠杆原理提高企业资金利用率，保证企业现金流。

B、当原材料价格下降，企业库存因生产或其他因素不能减少时，在期货上卖出避免价格贬值给企业造成损失。

7、融资

当现货企业需要融资时，通过质押保值的期货仓单，可以得获得银行或相关机构较高的融资比例。

8、避免外贸企业汇率损失

外贸型企业在以外币结算时，可以通过期货锁定汇率，避免汇率波动带来的损失，锁定订单利润。

9、企业的采购或销售渠道。在某些特定情况下，期货市场可以是企业采购或销售另外一个渠道，等到商品进入交割环节，实现商品物权的真正的转移，是现货采购或销售的适当补充。

G. 套期保值的案例有什么

1. 套期保值的概念：
套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

2. 套期保值的基本特征：
套期保值的基本作法是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

3. 套期保值的逻辑原理：
套期之所以能够保值，是因为同一种特定商品的期货和现货的主要差异在于交货日期前后不一，而它们的价格，则受相同的经济因素和非经济因素影响和制约，而且，期货合约到期必须进行实货交割的规定性，使现货价格与期货价格还具有趋合性，即当期货合约临近到期日时，两者价格的差异接近于零，否则就有套利的机会，因而，在到期日前，期货和现货价格具有高度的相关性。在相关的两个市场中，反向操作，必然有相互冲销的效果。

2010年11月2日，一石化工程有限公司制定一份LLDPE的套期保值方案，该公司是中国石化旗下的子公司，主营中国石化的各品种聚丙烯和聚乙烯产品，年销售量近3万吨。作为中间贸易商既要承担上游的原料价格购买风险又要承担下游的原料销售价格风险，急需相应的套保方案为企业保驾护航。收到申请后，笔者通过对当时宏观经济环境、LLDPE产业链及供需基本面因素深入分析后，为其出具了一份LLDPE卖出套保方案。方案中表示：当时由流动性充裕推动的上涨连续性不强，后续力度值得怀疑。而目前塑料价格已处高位，后市一旦出现回落走势，其下方的空间也较大，建议其在目前的位置，要考虑适当建立套期保值头寸，以规避现货价格波动可能为企业带来的损失。计划书发出后，LLDPE继续强势冲高，很快就进入方案中的建仓区域，随后在11月9日加速赶顶14280元后即开始快速回落。11月底便达11640一带。 该例中，由于现货价格大幅下跌，本应令企业的库存蒙受较大的损失，但由于于该企业及时在期货市场上为公司的库存建立了卖期套期保值，所在LLDPE价格大幅下跌的过程中，不但避免了库存的现货因价格下跌而带来的损失，还获得了768000元的额外收益，套期保值的效果非常理想。应该注意的是，并非所有的套保操作都能获得额外的收益。

H. 搜索到一个期货套期保值的案例如下：看了之后觉得有2个问题没有弄懂，请达人赐教

哈哈。又是一个爱思考的孩子
第一个问题：首先你要明确一下，套保的最终目的是为了保住盈利，而不是为了扩大盈利。
农场主预计会跌，那就会跌了？？别人凭什么也跟他一样的想法？？你这个例子中，农场主预计会跌，后来果然跌了，但是，请注意，如果后来期货涨了呢？？
第二个问题：你混淆了一个概念，这个时候农场主的买入行动，只是为了平仓，而你却误解成了是买入开仓。你这个第二个问题问的太混乱了，你还是去看看期货的而基本概念吧。第二个问题中你还问了一个小问题，就是期货到期价格会与现货相同对吧，这个你说的是对的，但是这个到期的时间是很明确的，一般来说九月份的合约只有到了九月份交割的那一天基本才会与现货价格齐平
补充一下，期货市场上很多人并不是根据现货价格来买卖的，做短线的人，有的才不管你什么跟什么，哪怕是期货合约到期的最后一天的最后几秒，照样会有人买入或者冒出，赚两个点就跑，所以你的担心是多余的，呵呵
不知道有没有把你说的更糊涂