以价值投资来做期货

1. 股票和期货能长期做吗

第一、股票适合长期持有，期货只适合短期赚差价

股票是价值投资，买进一只股票相当于对这个公司的投资。

只要看准大势，就可以长期持有。还可以享受上市公司的分红。

期货主要是投机，靠高卖低买赚差价。期货合约是没有什么内在价值的。

只要交易者愿意，随时都可以卖出合约。第二、股票风险小，期货风险大

期货说白了就是使用保证金借贷投资。所以承担的风险比较大。

只要价格反向运动的金额超过保证金，那么你投入的钱就全打了水漂了。

股票是按实际金额认购的，没有负债。所以承担的风险也相对较小。

在股票市场，只要看对方向，一般都不会赔钱。但是期货市场即使看对方向，也有可能亏损出场。第三、股票账面金额变成负数也没关系，期货账面金额变成负数会被期货公司强行平仓

期货的账面金额一旦变成负数，期货公司就会强行平仓，没有任何回旋的余地。

不管你投入多少钱，这些钱都会灰飞烟灭。

而股票就算账面金额变成了负数，只要自己不平仓，没有人敢去平掉你的仓位。

你可以一直持有，等行情有所转机的时候再平仓。

只要不遇到上市公司退市，一般都能回点本。第四、股票不用经常盯盘，可以业余操作。期货要经常盯盘，必须要专职操作。

股票可以业余时间做，只要看准了大势，买进后不用经常看盘。一些上班族也可以操作。

而期货可不行，期货买进去不管，可能很快就会收到期货公司要求追加保证金的通知。

以上就是我总结的股票比期货优越的地方，我是站在风险大小的角度来比较的。

其实每一种投资都有它的优势和不足，主要是看投资者如何去处理。

2. 价值投资是什么意思呢

投资指的是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域的标的物投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。合伙，就是两人或者两人以上的群体，发挥各自优势，一同去做一些可以给其带来经济利益的事情。投资可分为实物投资、资本投资和证券投资。前者是以货币投入企业，通过生产经营活动取得一定利润。后者是以货币购买企业发行的股票和公司债券，间接参与企业的利润分配。合伙， 是指自然人、法人和其他组织依照《中华人民共和国合伙企业法》在中国境内设立的,由两个或两个以上的合伙人订立合伙协议，为经营共同事业，共同出资、合伙经营、共享收益、共担分险的营利性组织.其包括普通合伙企业和有限合伙企业。简单来说，投资只是出钱，不参与公司的管理，从中获利，而合伙是共同出资，合伙经营，分享利益。

3. 为什么期货可以用10万元来做100万元以上的投资

期货分为商品期货和金融期货，商品期货里的大宗商品交易单位一般为吨级，交易金额较大，为了能让更多的投资者参与交易（转移风险的目的），采用保证金制度，用10万元就可以做100万元以上的投资。
杠杆效应：以10万元来做100万的投资为例，是10倍的杠杆，行情波动1个点实际是10点资金的盈亏。杠杆效应使风险放大10倍。

4. 价值投资在中国有没有出路

看你的问题应该是A股市场，我曾经也是券商的一员，现在已经离开去做私募了。
可以比较负责任的告诉你，价值投资在国内还是有用的，但绝不是你们这种投资法，过去那种买入并持有的策略现在已经吃不开了，我们有股指期货、有融券做空来对冲风险，各种工具的组合能将系统风险降低到一定得程度，而且即使是在做某个公司的价值投资，也可以通过波段操作，通过合理的仓位控制来觉得投什么、怎么投。
想想你们自己做股票的时候有风险意识么？知道何时进退么？我看大部分还都是随便选一只个股然后宣称要做价值投资。然后买入赚钱后是眼光准，下跌后觉得还有希望，套牢后开始怀疑自己的理念，但是从来都没有对自己的交易做过总结和反省。
不管你做什么交易，股票、期货、外汇，思路都不是最重要的，最重要的是纪律和一整套完备的交易系统，我说的交易系统不是什么软件。而是包括了你怎么去评判一只标的物是否有价值，怎么去评判这个标的物何时适合入场、怎么减仓、怎么加仓、怎么减仓、怎么平仓。其中仓位如何控制，遇到哪些情况需要毫不犹豫的止损。如果你连连最起码的止损都不会那就别奢望想在这个市场上赚钱了。

还有你说的大股东挪用资产，伪造报表。挪用资产不是审计不是专业人员是很难分析出来的，另外所有的公司都两本账，一本对外，一本对内。难道你连这种最基本的都不懂么。报表的很多数据可以分立可以合并，可以移动。不是我为那些做表的会计辩解什么，因为我不是会计。但是即使是对外的报表也是可以从一些小细节里看出些端倪来的。

其他就不想多说什么了 自己去研究吧

5. 炒期货难，还是炒股票难，炒期权是什么意思

你这个蓝图里面，就差一个点睛的了39

6. 价值投资策略能用在期市上吗

同学你好，很高兴为您解答！

高顿网校为您解答：

最近期货市场农产品行情非常活跃，日成交量不断创出新高。火爆行情也吸引了不少新投资者的加入，这其中很多曾是股票投资者。近期行情的大幅震荡，既给他们显示了期货行情波动带来的交易机会，也给他们原有的投资理念带来了现实的挑战。这其中，最典型的一个困难就是：股市价值投资策略可以用在期市上吗？要做什么样的准备工作呢？

以我的一个朋友为例：他有7-8年的股票投资经验，长期坚持价值投资，在最近几年的牛市所获颇丰。特别是2007年底，他通过对股票市场宏观因素进行分析，感觉到长线可以持有的股票很少，所以决定宁愿短期退出市场来等待更好的投资机会来临。结果这个决策帮助他成功的躲过了今年1月份股票市场的大跌。但是退出归退出，研究可没有闲着。他通过认真分析市场热点，感觉农业、化肥明显是市场阶段性热点。而通过研读相应报告，他开始认定农产品将持续步入上升周期。于是他想干脆直接介入农产品期货，不就可以分享到农产品价格上扬的收益了。就这样，这位朋友和在1月份开立了期货户头，由于春节前需要逐步熟悉几个相应的期货品种，同时也担心长假的影响，他并没有立即建立仓位。

节后期货市场在各种因素的影响下，特别是农产品期货在豆油、糖等领头羊带领下走出一波轮番上扬的行情。这个朋友仍然立足于自身股票价值投让嵞思路，坚持必须吃透品种的投资价值。他反复和我探讨玉米和小麦的供需因素，希望能像个股业绩一样清楚地得出玉米、小麦和大豆2008年至2009年的核心价格中轴。由于目前国内的期货研究报告定性分析的多，而国际市场报告即使有定位也很少给出详细的分析，因此在节后2月19日前半段行情里，这位朋友忙于按照过去股票研究思维，确认几个品种到底有多少投资价值。随着行情的快速深入，这位朋友再也坐不住了，特别是随着市场对农产品牛市的不断看好，他最终认定玉米和糖这两个品种08年目标价格远高与当前价格，于是他最终在玉米和糖上买入做多。尽管买入后不久很快就实现了盈利，但近期特别是3月初4、5、6、7日几天行情的大幅度波动令他心惊肉跳。好在他做多的仓位并不多，而且随后也没有追高加仓。但即使如此，眼看着豆油几乎连续几个跌停板，他也不禁大为感叹。用他的话说，就是大幅震荡在哪里都有，期货市场有，股票市场也有，但是股票下跌认为价值低估的话大不了可以继续坚持扛着，等待实现。而期货如果以长期投资策略介入，但如果没有掌握好首选价格时机，一旦仓位又没有控制好，很有可能是鸡飞蛋打。

实际上这个朋友的操作实践还有一些代表意义的。股票投资者进入期货市场，特别是擅长与价值分析和长期持有策略的股民，往往认为像铜、黄金、农产品甚至包括股指期货，都能够分析出实际价值和当前价值，从而进行趋势投资。但是如果确定进行这样的趋势投资，就要认真做好资金管理和掌握进场时机。否则按投让嵞思路进去，却没有作好相应准备，当行情出现不利波动的时候，被迫了结自己的交易。几次损失下来，即使未来趋势实现了，也很有可能有心无力或者已经黯然离场了。

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7. 价值投资需要学什么计算公式

价值投资估值方法--相对估值法完整版

股指期货的推出将推动中国股市由投机市场向投资市场的转变，在不久的将来，价值投资将会成为主流的投资理念，但是很多人终其一生也没有深刻的了解和掌握价值投资的方法，我写这篇文章就是希望在过去投资过程中亏损或者没有盈利的朋友能转变自己的投资方式，走到正确且成功的投资之路来。

股神巴菲特已经用自己的伟大成就告示大家，价值投资是正确的投资方式，只要做到严格的选股，低价买入，耐心的持有，你也可以成功。

在这里我就不对价值投资理论作过多的说明了，只讲解一下估值方法之一的相对估值法

之所以要以低于公司价值的价格买入是因为保持一定的安全边际可以使你避免亏损，用巴菲特的话就是用4毛钱买入价值1元的股票，这里要提到的是这个买入价格并不是一个精确到小数点的数值，而是一个价格区间，根据自己希望持有的年限所决定的。

相对估值法的思想就是用债券和股票做比较来进行投资

大家都知道，债券是一种风险很小，可以准确计算出到期日的本金和利息的一种理财方式，它比股票的优越性在于利息的稳定性和未来收益的确定性。

相对估值法的指导方法就是，你买入一家公司的股票，其公司每年的利润就相当于支付给你的利息，拿这个利息比较债券的最高和最低利息来进行买入和卖出。巴菲特告诉我们是用债券利率来进行比较，我找到了替代债券利率的标的---银行利率

可能大家对市盈率都不会陌生吧，市盈率的计算公式：股价/每股收益。意思就是说以现在的价格买入一支股票需要多少年才能收回投资。公式倒置就是票息率；每股收益/股价。用这个票息率和银行利率进行比较来决定买入和卖出。在这又要提出的是：银行利率是固定的，比如说你存到某家银行1万元，按现在每年2.25%利率来计算，你每年可以得到利息225元（税前）每年都是固定的。而公司的利润是一直在变动的，增长或下降。这就要加上利润增长或下降的比率。

还有一个问题，巴菲特惯用的是税前收益这个指标，为什么呢？原因在于税前收益才是公司的利润，净利润是缴纳所得税以后的指标，因为所得税的不同（一般公司为25%，高科技公司为15%）所以用净利润来纵向比较公司是不平等的，这就可以得出一个简单的公式：

公式：买入-----（税前每股收益/股价）*（1+同比下降或增长比率)=银行最高利率

卖出-----（税前每股收益/股价）*（1+同比下降或增长比率)=银行最低利率

意思就是说，以现在的价格买入，每年得到的利息比银行最高利息还高就是合理价格，相反，以过高的价格买入一支股票。每年得到的利息还没有银行存款利息高的话，这就说明现在的股价过于高估，泡沫很大。

银行利率我们都知道，每股收益从公司财报上可以计算出来，同比下降或增长比率也可以计算出来，那么我们所要做的就是计算以多少价位买入是最合理的。

拿一只股票来举例---张裕A（前提是符合严格的选股条件）

张裕A

利润连续10年以上保持增长的部分公司名单，其中就包括贵州茅台；张裕A；特变电工；云南白药；格力电器；属于知名品牌的泛消费类公司更好。这些公司才更值得你去好好的研究分析。《巴菲特教你读财报》是一本很好的投资书籍，对于你研究上述公司有很好的帮助，是非常值得反复阅读的一本投资书籍。

作为中小投资者来说，A股市场2000多支股票没有必要全部了解，2000多支股票，别说中小投资者了，就是大的机构也不可能都完全了解其公司的情况。而且作为中小投资者你也没有必要分散投资，投资越分散收益越平均化。

引用小小辛巴的一句话：我算不上真正的价值投资者，只能说是一位长期投资者，两者之间的共同之处可能是保持一定的安全边际长期持股。

长期持股是非常枯燥乏味的，要做到经得起诱惑，耐得住寂寞。又有几个能做到呢？自问能做到吗？内心犹豫而不敢确定。

明天是农历8月初8，是我暖房的日子（乔迁），心里曾想过把买房的钱投资到上述这些公司里，但是压力太大（个人胡言乱语，莫要受此影响）还是一点一点积累吧，西格尔的投资方法就是很好的投资方式。

2011年9月4日晚21点35分

其实这个估值方法和市盈率估值有异曲同工之处，关键在于此方法加了个增长率。这个增长率可以是已知的同比增长率，也可以是已知的复合增长率，最好的当属未来的增长率了，不过能估算出未来增长率不是那么简单的。
在经过无数次计算后发现，同样是价值非常高的公司其低估程度却不同。拿贵州茅台与格力电器来说，同样是利润连续多年增长，同样是具有高竞争力的公司，但是格力电器的估值却比贵州茅台要低很多。比方说同样计算出来的结果为10元，贵州茅台很少出现5块钱的价格（低估50%）而格力电器却经常以5块出现。比如2005年熊市时期，贵州茅台低估50%；格力电器却低估75%。
后来发现影响其结果的因素无外乎2点：
1-负债：贵州茅台负债很少，长期负债几乎没有。而格力电器的负债比利润还高，而且每年不断增长。
2-固定资产：贵州茅台的固定资产很少，而格力电器的固定资产相当多，当然他们不是同一行业的，所以说不同行业内比较应把负债和固定资产考虑在内，年利润>负债合计的公司其市盈率要高于年利润<负债的公司。
最后说明下：市盈率在同行业内比较更有效，此方法亦是如此。

8. 商品期货有没有内在价值能进行“价值投资”么

1、商品期货当然有自己的内在价值，这就是它的使用价值，具体体现在其对应的现货价格上

2、在某些时候可以按照商品的价值去操作期货，比如当期货合约的价格远远偏离现货价格时。但一个成熟的商品期货市场里，期货合约的价格是不会偏离现货价格很多的。

3、期货合约都有交割期限，并且因为保证金的杠杆作用，不可能想股票一样长久地持有合约，即使是投资基金之类的机构投资者，持有期货合约三、四个月以上不动也是非常罕见的了。

9. 期货有价值投资理念吗

期货的价值就是他的现货价值可以作为参考，稳定心态，多多积累一些经验吧，其实就是赌博

10. 现货 和 期货可以做价值投资吗不做杠杆

可以啊 只是杠杆还是要的 你的自己调成1：5或者1：3之类的 就没有那么大风险了 想当于用日线和周线比较大的周期来看行情 那个时候你基本一月或者几个月才交易一次 可以这个叫价值投资吧 要是想完全去杠杆 除非你只买涨 要是做空 那牛行情一来就不知道有几个百分百 无法预测 你一进去就存在杠杆了