如何应用期货组合投资
A. 期货交易软件的持仓组合怎么理解
程序化交易
持仓量：指投资者现在手中所持有的币品市值(金额)占投资总金额的比例。
期货市场中，持仓量指的是买入(或卖出)的头寸在未了结平仓前的总和，一般指的是买卖方向未平合约的总和，也叫订货量，一般都是偶数，通过分析持仓量的变化可以分析市场多空力量的大小、变化以及多空力量更新状况，从而成为与股票投资不同的技术分析指标之一。
在期货图形技术分析中，成交量和持仓量的相互配合十分重要。正确理解成交量和持仓量变化的关系，可以更准确的把握图形K
线分析组合，有利于深入了解市场语言。
持仓量：判断走势的辅助指标持仓量是期货市场独有的概念，指某一时点上某合约未平仓合约的数量。类似于股票市场中的流通股本，只不过流通股本只有多头。而一手合约对应多、空双方，持仓量统计有单边、双边之分。我国商品期货市场的持仓量是按双边统计的，而股指期货市场却是按单边统计。
持仓量增加，表明资金在流入市场，多空双方对价格走势分歧加大;持仓量减少则表明资金在流失，多空双方的交易兴趣下降。理论上，期货市场中的持仓量是无限大的，尤其在“逼仓”的情况下持仓量往往创出天量。
持仓量与价格的关系主要体现在：在上升趋势中，持仓量增加是稳健的上升趋势信号，持仓量减少则意味着其后价格可能转为震荡甚至下跌;在下降趋势中，持仓量只要不出现明显下降，都是看跌信号。
实际上，持仓量代表着市场情绪，分歧伴随着价格的运动到一定幅度后，结果逐渐明朗，亏损或者盈利方离场趋势行情结束;如果在市场横向整理期间持仓量增加明显，那么一旦发生向上或向下的价格突破，随后而来的价格运动将十分剧烈。
B. 如果有100万如何用来投资两种或两种以上金融产品的组合，投资资金去向详细记录，并说明选择该种组合的原因
股票、基金、外汇、期货、现货，等等。股票呢，我建议你不要摄入，最近股市低迷，一直处于熊市，基金不错，但是基金短期类不会有收益的，是一个长期的过程，风险难以评估。外汇呢，受国际市场的影响，风险也难以控制，还有就是外汇需要的资金量比较大，做空很难。剩下的期货跟现货呢有很多相似的地方，都是T+0交易，每天不限次数交易，但是期货需要的资金量大，杠杆比例是1比100或者更高，你记住资金比例超过1比10的，风险就相当大。下面谈谈现货吧，现货资金比例是1比5，同样也是T+0交易，每天不限次数交易，有白盘跟夜盘，便于操作，全国免费开户，开户当天就可以搞定，资金第三方托管，可以自己操作，也可以我们这里专业的操盘手给操作，这个适合中小额资金操作，可以及时锁定利润跟亏损，手续费同样很低。
C. 如何利用股指期货管理股票投资组合
一、满足第一个功能所需交易的股指期货合约数
当大市趋下时，投资者卖出一定数量的股指期货合约，以对冲股票组合损失，甚至获得盈利。假设已有的股票组合中有股票1、2、3……n，其β值分别为β1、β2、β3……βn；设股指期货的杠杆倍数为N，则空头股指期货头寸的β值为-N；令总资金为M，投入在每只股票和股指期货的资金量分别为M1、M2、M3……Mn和MF，总资金在n只股票和股指期货上的分配比例分别为C1、C2、C3……Cn和CF；令总头寸的β值为βP。
则有：β1×C1+β2×C2+β3×C3+……+βn×Cn-N×CF=βP，如果投资者想要在大市下跌的行情中获利，需要使βP＜0。
β1×C1+β2×C2+β3×C3+……+βn×Cn-N×CF＜0=> N×CF＞β1×C1+β2×C2+β3×C3+……+βn×Cn=> CF＞（β1×C1+β2×C2+β3×C3+……+βn×Cn）/N=> M×CF＞M×（β1×C1+β2×C2+β3×C3+……+βn×Cn）/N
=> MF＞（β1×M1+β2×M2+β3×M3+……+βn×Mn）/N
即只要股指期货交易资金超过（β1×M1+β2×M2+β3×M3+……+βn×Mn）/N，投资组合就能在熊市中获利。假设每份股指期货合约价值为VF，则所需卖出期货合约数最少为MF/VF。
二、满足第二个功能所需交易的股指期货合约数
一个投资组合相对大盘的收益表现可以用其β值来表示，β值越大表明组合相对大盘的波动幅度越大，在牛市中越能取得好的收益表现。利用股指期货能很灵活地调节投资组合的β值，使投资者在上涨行情中获取更大的收益。
令股票组合的β值为βS，股指期货的杠杆倍数为N，则多头股指期货头寸的β值为N，假设总资金分配在股票组合和股指期货上的比例分别为C1和C2，则有C1+C2=1。
假设投资者希望将总投资组合的β值确定在水平D，则C1×βS+C2×N=D，由C1=1-C2，推得（1-C2）×βS+C2×N=D，可以算出C2=（D-βS）/（N-βS），C1=（N-D）/（N-Βs），总资金量M等于投在股票组合上的资金MS除以其在总资金的比重C1，用公式表示为M=MS/C1，由此可以计算出需用于股指期货头寸上的资金量为MF=M×C2=MS/C1×C2=MS×（D-βS）/（N-D），假设每份股指期货合约的价值为VF，则为使总投资的β值确定在D值水平上需要买入的股指期货合约份数为MF/VF。
D. 如何应用沪深指数期货为投资组合进行套期保值 计算
首先计算投资组合的β系数，公式如下：
β=x1β1+x2β2+……+xnβn (单一股本β系数怎么计算，找相关书籍查看)
确定合约数量：
买卖套期合约数量=β*（投资组合总价值/（期货指数点*每点乘数））
其中“期货指数点*每点乘数”实际上就是一期货合约的价值。
E. 关于期货跨商品套利如何进行量化投资组合的最优配置
豆油和糖的关联性不大，你确定在这个品种上套利。
F. 在现代金融市场中,我们如何通过组合投资,进行有效规避风险的同时,实现收益的最大化
一般风险和收益成反比，建议结合个人的投资能力、风险偏好进行资产配置。比如说，你抗风险能力不行（原始资本很少或者你就是风险厌恶型投资者），可以投资一些货币基金、指数基金、保本型理财产品，为家庭成员配置保险，少部分资金可以去股市历练一下。如果个人长期研究投资，那自然可以多配置一点高风险资产，股票、期货等。
G. 股票与期货：怎样组合投资
这个也是要结合投资者自己的情况看的， 收入， 投资经验之类的都会影响的。
H. 我想在商品期货市场上做一个投资组合，用那些指标选择合约比较好呢是相关性系数还是均方差
相关系数最适合期货 如果可以的话 你可以参考下协整
I. 如何利用股指期货化解投资组合的系统性风险
其实就是卖与现货数量相匹配的估值期货合约，一张合约的金额是合约价格*300，但只需要付少量的保证金。
例如：卖出一张IF1404合约，价格是2272，合约资产是2272*300=681600元，需要付保证金681600*20%=136320元。可以配对的股票组合价值为681600元。
这样的操作可以对冲系统性风险，但是对冲的效果也受到股票组合与沪深300指数基差的影响。如果组合的收益能够跑赢沪深300指数，不管市场下跌还是上涨，这样的组合都能稳定的获取阿尔法收益，这也称为阿尔法策略。