发展期货投资基金的对策

⑴ 期货基金有哪些

期货基金：期货投资基金简称期货基金(CTA Fund)，或商品基金，是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的期货投资机构，并通过商品交易顾问(CTA)进行期货投资交易，投资者承担投资风险并享有投资利润的一种集合投资方式。

作用
1，对推动经济的发展效果。促进资金的横向融通和经济的横向联系，提高资源配置的总体效益。

2，对代销机构建立和完善自我约束，自我发展的经营管理机制。

3，对投资者开拓投资渠道，扩大投资的选择范围，适应了投资者多样性的投资动机，交易动机和利益的需求，一般来说能为投资者提供获得较高收益的可能性。

期货投资基金的特点和功能
期货投资基金在国外可以得到快速的发展，这反映了一种市场的力量，说明在客观上存在着对期货投资基金的巨大需求，而产生这种巨大需求的原因正在于期货投资基金所具有的其他投资工具所不具有的特点和功能。具体而言，我们可以将期货投资基金的作用划分为以下几个方面：

（一）对中小投资者而言，期货投资基金为他们提供了一种进入期货市场的方式。期货投资基金具有期货交易和基金的双重特征。中小投资者通过期货基金这种方式进入期货市场可以享受期货交易和基金管理的双重优势。

（二）对机构投资者而言，期货投资基金为他们提供了改善和优化投资组合的极佳工具。期货投资基金更为重要的功能是对于投资组合而言，它可以起到改善和优化传统投资组合的作用，这一点对于机构投资者来说意义重大。

（三）对传统投资者而言，期货投资基金为他们提供了规避股市风险的另类投资渠道。期货投资由于其特殊的保证金交易制度具有风险放大机制，因而在传统投资者眼中是一种比股票和债券投资风险高的多的投资方式，因而人们往往认为期货投资基金也比证券基金有更高的风险性。诚然，就个人投资者而言情况确实如此，但是就期货投资基金而言这却是一种误解。此外更重要的是，由于期货投资同股票投资的零相关甚至负相关性，在股市遭遇系统性风险而大跌的时候，同期的期货投资基金却不受影响甚至表现优越。这样期货基金就成为大资金规避股市风险的绝好投资工具。

（四）对稳健投资者而言，期货投资基金为他们在全球进行风险分散提供了可能。

⑵ 我国金融期货市场发展中存在的问题和对策

中国金融期贷市场存在的一些问题
(一)我国金融期货交易立法滞后、不健全，致使中国金融期货市场面临着诸多法律风险。目前我国金融期货市场上法规欠缺，立法层次低，金融期货市场中的合约在法律范围内无效，合约内容不合法律规范，或者是因对方破产等原因，使合法的合约无法执行而造成的风险。
(二)管理机构过多，从而导致管理混乱。中国现有诸如中国证券会、国务院有关职能部门、地方政府、上海、深圳证券交易所等管理机构。而且这些机构还存在着一定的权属不清，政出多门现象，使得金融期货市场难以适从，这势必会造成市场混乱，竞争无序等现象的发生。
(三)缺乏真正的市场均衡价格。使得金融期货市场面临着价格风险。由于金融期货的杠杆作用，它们对其相关联的基础金融工具如股票指数、汇率、债券价格的变动极为敏感，波动的幅度比基础市场变化大。由于金融期货市场发育不成熟或是突发事件导致金融期货的转让很困难，或要转让就要面对价格大幅度下跌的风险。而由于政府的宏观政策或对相关市场的调控都会影响到金融期货的价格，也会使其收益产生不确定性。
针对存在的问题提出的几点对策
(一)完善金融期货市场监管的法律体系
我国正处在金融期货市场发展的初期阶段，要不断推进我国金融期货市场法律监管体系建设，实现该法律体系建设的专业化、系统化、透明化。在后金融危机的形势下，立法思路上要遵循科学借鉴原则，具体说来，一方面是加快立法，在数量上满足金融期货市场自身发展需要；另一方面要针对现代金融发展的快速、复杂、多变的特点，提高立法技术和专业水平，避免体系内部各法律法规出现相互矛盾或产生歧义。以建立一个结构合理、互为补充、协调一致的高质量的金融法律体系。并注意金融法律体系与其他法律法规之间的配套和协调。
(二)规范金融期货市场管理秩序
1.外部监管体系如央行、银监会、证监会、交易所要在监管方面保持协调一致共同审定上市期货合约，对从事期货经营、期货结算、咨询等相关机构的设立进行审核并对其业务活动实施监管。
2.要建立完善的信息披露制度和财务公开制度。不论是内部的风险管理制度还是外部的监管制度，其核心均在于发现金融期货交易中潜在的风险，保证期货交易有秩序顺利地进行，而信息披露制度正是发现问题的关键手段。
3.加强政府监管和行业管理。尽快建立更具有权威性的全国统一的期货交易管理委员会，其职能部门的设置可参考CFTC组织；在实施期货监管时，政府应注意发挥期货协会的作用。政府自身也应注意保护民主决策机制，不断增强监管行为的合理性。
(三)加强基础市场的建设，为期货市场价格的均衡提供有力支撑
基础的稳定为减少金融期货交易中一些不必要的风险提供了一个长期有效的保障。作为一个新兴市场，股市的遗留问题还很多。政策市场和资金推动型的不成熟股市的特征也十分明显，如果证券投资基金控制股票风险都达不到一定的成熟度。把基金的一些市场行为拿到股指期货上，恐怕只能加剧基金和股指期货的风险。因此，有必要加紧完善基础市场的建设。

⑶ 期货投资基金的特点功能

期货投资基金在国外可以得到快速的发展，这反映了一种市场的力
量，说明在客观上存在着对期货投资基金的巨大需求，而产生这种巨大需求的原因正在于期货投资基金所具有的其他投资工具所不具有的特点和功能。具体而言，我们可以将期货投资基金的作用划分为以下几个方面： 期货投资基金为他们提供了规避股市风险的另类投资渠道。期货投资由于其特殊的保证金交易制度具有风险放大机制，因而在传统投资者眼中是一种比股票和债券投资风险高的多的
投资方式，因而人们往往认为期货投资基金也比证券基金有更高的风险性。诚然，就个人投资者而言情况确实如此，但是就期货投资基金而言这却是一种误解。此外更重要的是，由于期货投资同股票投资的零相关甚至负相关性，在股市遭遇系统性风险而大跌的时候，同期的期货投资基金却不受影响甚至表现优越。这样期货基金就成为大资金规避股市风险的绝好投资工具。 期货投资基金为他们在全球进行风险分散提供了可能。
全球期货交易所的建立以及相应不断增加的交易活跃的期货合约，使得期货投资基金经理们既可以通过品种也可以通过地域来分散他们的投资组合。
期货投资基金的设立条件
投资者对期货投资强金产品需求的巨大增长意味着投资者对投资期货基金收益的认可。这种收益包括降低投资组合的风险、增加投资组合的回报，具备在不同纪济环境下盈利的能力和便于参加全球投资市场。此外，投资者通过投资期货基金参加期货和期权市场。可以享受期货市场的特殊利益——低的交易成本、较小的市场冲击成本、杠杆交易的运用和市场流动性好。
(一)增加投资组合回报
在投资组合中加入基金的最基本的好处就在于它可以降低投资组合的价格波动性同时增加总的投资组合的回报。这两方面都能使得一个投资组合的总的投资质量得到改善。
(二)降低投资组台风险
期货市场是一个高风险的市场，因而人们往往会认为投资期货基金会带来高风险，这实际上是一种误解。虽然投资期货有很高的风险性，但是将期货投资金加入到一项投资组合中却能够降低投资组合的总体风险。期货投资金有这样的功能是应为它同其他资产的低相关性
（三）具备在不同经济环境下盈利的能力
除了作为投资组合的一部分可以增加的投资组合的表现之外，期货投资基金即使作为一项单独的投资工具来评估，在过去数十年中同股票和债券投资相比其他表现也极为出色
(四)有利于参与全球投资市场
全球期货交易所的建立以及相应不断增加的交易活跃的期货品种，使得期货投资基金经理们既可以通过品种也可以通过地域来分散他们的投资组合。例如，期贷投资基金可以参与全球超过50个不同的期贷市场，投资品种包括货币、股票指数、金融衍生品、农产品、贵金属及能源产品。期货投资基金经理们可以在大量的可供选择的相关性低的市场中进行投资组合以降低风险。它的这一特性是众多单个投资者难以做到也是选择其他投资基金所不具备的。
(五)便于中小投资者参与期货市场
除了上述期贷投资基金的四大优点，普通投资者通过管理期贷参与期贷市场还能享受到期货市场的特殊益处，这些益处包括；
1．高度市场流动性
1998年平均每日美国政府债券合约交易量是445334份。其中每份合约的资金量是100000美元。这意味着单是在这一品种上每天的交易资金量就超过了440亿美元。如此深的市场流动性使得进入和退出市场的成本都很低，资金变现
2．低的交易成本
期货市场实行保证金交易，其交易成本比相应的货币市场低得多。例如一份股票指数期货合约交易同相同资金量的股票交易相比，其交易费用往往只有后者
1/10到1/20。
3．低的市场冲击成本
大规模的资金进出股票市场往往会带来供给和需求的极度不平衡，这势必加大买灾价差增加了交易的成本。然而相同数量的资金在期货市场上所带来的冲击却不会如此显著。这一点其实考虑到股指期货市场的巨大流动性也非常好理解，当大量资金投入果一标淮化的股指期货台约、卜去的时候，它实际上是购买丁一篮子股票，在股票现货市场上，这笔资金实际上是分散到众多的股票上去了。
4.杠杆交易的使用
参与期货市场还有一个显著的好处就是可以使用杠杆交易。期货交易实行保证金制度，而保证金往往只占本金的一个很小的比例，并且保证金可以以债券的形式存在，这就使得投资者利用很小的资金量就能完成巨大的交易，从而降低了资金的占用率，提高了资金的使用效率。

⑷ 我国期货市场发展现状及存在问题和解决对策

哈，是写论文用吧，这种题目你怎么能指望在这里得到详细答案。
大体给你一个思路吧:投资者结构不合理，期货公司规模普遍偏小，业务单一，服务结构雷同。
以日本为例，期货经纪数量严格控制，形成良性竞争，产生规模化相应，而诸多国内期货公司的存在导致中国期货在国际话语权的不足
国外期货经纪大多采用多层次多样化结构，也就是分工细化，发达国家期货市场已经形成丰富的三级监管体系，而在国内目前实质上是证监会的一级监理
业务上中国期货业务单一，禁止自营，国外期货公司大多是全能型金融公司，包括经纪，结算，基金管理，顾问，场内交易等，这导致国内期货公司收入来源窄小，不利于快速发展
大致先这些吧，希望对你有点帮助

⑸ 期货投资基金的介绍

期货投资基金也属于投资基金范畴。广义上的期货投资基金在国外通常被称为管理期货，指的是由专业的基金经理所组成的一个行业，这些基金经理被称为商品交易顾问，他们使用全球期货和期权市场作为投资媒介，向那些想要参与“商品”市场的投资者提供专业的资金管理，交易对象包括实物商品和金融产品的期货、远期、期权合约。狭义上的期货投资基金主要是指公募期货基金是一种用于期货专业投资的新型基金，其具体运作与共同基金相类似。期货投资基金于1949 年出现在美国，经过几十年的发展，已经初具规模，特别是近十几年，发展尤为迅猛。

⑹ 期货投资基金的期货投资基金未来趋势

全球期货投资基金规模目前已超过了2500亿美元。而期货投资基金在国内被称之为期货CTA，由于相关的支持政策还未出台，因此该项业务还没有开展。而国内期货市场在技术的应用和法规健全的配合下，发展可能会比海外更快。
国内期货业人士表示，不同于海外期货投资基金主要由基金公司和投行等机构主导，CTA作为国内一项期货创新业务，在获得政策支持后，将主要由期货公司主导。
也有资深人士曾表示，随着股指期货未来的发展和管理层对机构投资者的培育，机构投资者会逐步进入期货市场。有理由相信在未来一到两年时间内，中国会出现以期货为核心内容的投资基金。
期货投资基金是未来趋势
全球期货投资基金整体规模超过了2500亿美元。而前十大管理期货投资基金的规模为763亿美元。据焦勇介绍，与传统投资不同的是，这763亿美元只是保证金规模，由于期货的杠杆功能，其可以运用的杠杆能达到20倍左右，对金融市场则有1兆美元的影响力，因此这些基金在全球市场具有举足轻重的作用。
据了解，目前全球约有7000家对冲基金，数据显示，去年上半年，在全球各地76家交易所有超过110亿张买卖期货和期权的合约，其中36亿张投在股指期货，占全球期货和期权市场交易的32.4%。
业内人士表示，期货是高风险的行业，是杠杆交易，对投资者的要求非常高，一定要具备专业的知识和能力才能跑赢这个市场。期货市场是一个专家理财的市场，不是所有人都可以参与的，它跟股票不一样。而随着管理层对机构投资者的培育，机构投资者会逐步进入期货市场。有理由相信在未来一到两年时间内，中国会出来以期货为核心内容的投资基金。
证监会本月初公布了《合格境外机构投资者参与股指期货交易指引》，明确了QFII可以参与股指期货从事套期保值交易，但不得利用股指期货在境外发行衍生产品。股指期货健康运行一周年之后，QFII获准参与期指市场具有里程碑的意义，包括基金、券商和QFII等机构都获准参与期指交易，股指期货市场结构正在完善，机构投资者参与股指期货也势在必行。
可有效分散风险
据专业人士介绍，期货投资基金相比股票型、债券型基金，有其自身特点。首先，期货投资基金基本运用计算机系统进行监测和决策，少有人为干预。
其次，计算机系统大量运用统计和数学模型进行价格定位。期货投资基金不注重对基本面的分析，而主要利用趋势跟踪作为其策略。
焦勇表示，在全球2500亿美元的期货投资基金规模中，主要分为两类交易操盘方式，电脑系统操盘和人为操盘，在海外，85%以上都是电脑系统操盘，可24小时不间断交易，且该类方式的比例逐年递增。另一种是由人为操盘，仅占15%左右。
他认为，期货投资基金和传统投资方式最大的区别就在于，它更能有效地分散风险，不论市场上涨还是下跌，管理期货基金者都有机会获利。
此外，期货投资中保证金杠杆效应使得风险控制尤为重要。由于它募集了大量资金和分散期货投资，会减少个人投资者单一投资期货所面对的高风险。
这在2008年全球金融海啸发生时，表现的更为突出。其时，全球的债券收益率为7%以上，而期货投资基金则超过了13%。跟股市相比，其最大跌幅为10%左右，而同期的股市跌幅则为50%以上。
据了解，目前国内利用期货市场作为投资的基金以两种方式出现。其一，进入股指期货市场的公募基金产品。
由于证监会将股票基金参与股指期货严格限定为套期保值，基金公司旗下的部分基金会被允许投资于股指期货，以达到对冲风险的作用,利用股指期货和现货之间走势的相关性以及期货可卖空的特点，在预定时期内可避免股票市场下跌而带来的亏损风险，以达到保值的目的。
第二种类型的期货投资基金挂靠于期货经纪公司，以此作为平台进行以期货为投资组合的交易，由于《期货法》尚未出台，国内还没有法规对这种方式进行具体的定义和规定，所以利用这种方式进行的投资仅仅是“灰色地带”产品。
期货市场“灰色地带”产品对相关现行的期货类法规提出更高的要求。目前，国内期货市场还是由国务院的《条例》主导。作为行政法规，《条例》虽具有一定前瞻性，但存在客观上的欠缺和不足，在我国期货市场大发展、国际期货市场深度变革的时代背景下，现行法规已不能适应日新月异的市场现状。
不过，目前通过国内的外资银行，国内投资者也可以运用银行系基金联结方式，投资海外期货投资基金。
20%！期货的最优比例
把期货运用到投资组合中是一种什么样的状态？期货投资基金能在整体投资里起到什么作用？期货工具在投资组合中所占比例多大比较合适？
据专家介绍，把期货运用到投资组合中，在控制风险的基础可放大收益。期货与股票、债券的相关性不大，因此可以起到降低投资组合波动的作用。
期货投资基金在整体投资组合里会起到润滑的作用，可以很大的分散投资组合的风险。风险降低，则收益拉升。
期货投资基金在投资组合中占比20%，收益最高，风险最小，因为整个投资组合的波动幅度会很低。
相对于全球的股票市场的大幅波动，期货投资基金和债券的波幅都比较低，这使得期货投资基金成为一个独立门类。2000年以来，期货投资基金一直持上升状态，但它的波动幅度比股市要小很多，它的投机性接近股票市场，但是保守性和风险性接近债券市场。

⑺ 请问期货行业的经发展路径在哪刚入期货行业的该做什么以后的待遇怎么样希望详细的答案。

一般从分析师做起,分析师--投资经理助理--投资经理,从业务角度而言基本就是这样,除非你是从经纪人做起,那是拉客户来做期货的.

⑻ 期货投资基金的发展启示

美国期货基金从无到有，经过几十年的发展，已经成为美国金融
行业中举足轻重的一部分，而且目前作为金融业创新的一个热点，有关的研究和讨论层出不穷，其规模也正在以惊人的速度发展着。美国期货基金的发展充分说明了期货投资基金迎合了金融业发展的内在规律，适应了各层次类别的投资者不同的投资和避险需求，显示了其旺盛的生命力，并且在促进美国金融体系完备和健康发展中发挥了重要作用。现代金融体系的发展有着共同的规律，从美国期货投资基金的发展过程中，我们可以得到很多对中国发展期货投资基金的启示。 （一）发展期货投资基金有利于金融机构有效利用期货市场提高风险管理能力。
从金融业发展角度来看，入世后我国金融机构和金融市场发展面临巨大威胁和竞争压力，发展金融衍生品市场，可提高金融机构的风险管理能力以增强其国际竞争力。金融业的发展迫切需要期货交易这一先进的交易方式。从国外的经验来看，机构投资者不论投资银行、商业银行、保险公司、养老基金都充分利用期货市场，来进行投资组合，分散风险，提高收益，并且从历史经验来看都取得了不错的效果。
（二）发展期货投资基金为社会中普通投资者提供了一种有别于传统投资工具的所谓另类投资渠道。
期货投资具有鲜明的特性，与股票和债券投资相比，它可以采取做空机制在下跌的市场中获利，此外，它还具有保证金交易资金占用小，以及交易成本低，市场流动性好等优点，这使得期货投资基金成为一种非常有吸引力的有别与股票和证券投资的另类投资渠道。一方面是投资的巨大需求，另一方面却缺乏可以借助的投资工具。在这种情况下，期货投资基金的出现可以使这一矛盾迎刃而解。更何况，从国外的经验来看，期货投资基金由于其与股票和债券投资的低相关和负相关性，在股市大熊市行情中，投资期货投资基金可以规避股市熊市行情带来的损失。我国股市自2001 年6 月以来一直运行在大熊市行情中，许多投资者在股市的下跌中损失惨重，如果能推出期货基金，给广大投资者另一种选择，那么至少使投资者获得了一种合理投资分散风险的渠道，其积极意义十分重大。
（三）发展期货投资基金有利于保护中小投资者的利益，引领他们进入期货市场。
期货投资具有高风险性，在期货市场中，有统计资料表明大部分中小投资者由于种种不利因素，往往成为市场的牺牲品。因此如果没有期货基金，很多理性的中小投资者是不会介入期货交易这一相对复杂和风险较高的投资领域的，因而也无法享受到期货交易的种种优势。然而期货投资基金却并非一种高风险的投资工具，从美国的实际情况来看，期货投资基金作为一种单独的投资工具，其投资的风险收益平均来讲和典型的证券基金相差无几，某些甚至表现优秀取得了普通证券基金无法取得的高收益性。因此通过期货基金这种形式将资金积少成多，集中财力，专家理财，发挥大资金投资的优势，引领广大中小投资者进入期货市场，可以有效的保护中小投资者的利益，更好的为他们服务。
（四）公募基金、私募基金和单账户的选择。
从美国期货投资基金来看，公募基金主要为中小投资者所选用，私募基金主要为一些富人和机构投资者采用，而实力雄厚的大型机构投资者如养老基金、保险基金、投资银行等会采用单账户的形式。不同的投资者采用不同的基金形式，这是由投资者的实力以及各种基金的特点所决定了的。未来中国设立期货投资基金时，不妨考虑这几种基金形式的选择。

⑼ 谁能帮我讲讲基金期货怎么运作呢

期货投资基金在国外可以得到快速的发展，这反映了一种市场的力量，说明在客观上存在着对期货投资基金的巨大需求，而产生这种巨大需求的原因正在于期货投资基金所具有的其他投资工具所不具有的特点和功能。具体而言，我们可以将期货投资基金的作用划分为以下几个方面：
（一）对中小投资者而言，期货投资基金为他们提供了一种进入期货市场的方式。期货投资基金具有期货交易和基金的双重特征。中小投资者通过期货基金这种方式进入期货市场可以享受期货交易和基金管理的双重优势。
（二）对机构投资者而言，期货投资基金为他们提供了改善和优化投资组合的极佳工具。期货投资基金更为重要的功能是对于投资组合而言，它可以起到改善和优化传统投资组合的作用，这一点对于机构投资者来说意义重大。
（三）对传统投资者而言，期货投资基金为他们提供了规避股市风险的另类投资渠道。期货投资由于其特殊的保证金交易制度具有风险放大机制，因而在传统投资者眼中是一种比股票和债券投资风险高的多的投资方式，因而人们往往认为期货投资基金也比证券基金有更高的风险性。诚然，就个人投资者而言情况确实如此，但是就期货投资基金而言这却是一种误解。此外更重要的是，由于期货投资同股票投资的零相关甚至负相关性，在股市遭遇系统性风险而大跌的时候，同期的期货投资基金却不受影响甚至表现优越。这样期货基金就成为大资金规避股市风险的绝好投资工具。
（四）对稳健投资者而言，期货投资基金为他们在全球进行风险分散提供了可能。
全球期货交易所的建立以及相应不断增加的交易活跃的期货合约，使得期货投资基金经理们既可以通过品种也可以通过地域来分散他们的投资组合。

⑽ 有投资期货的基金么

有的， 期货投资基金也属于投资基金范畴。

广义上的期货投资基金在国外通常被称为管理期货，指的是由专业的基金经理所组成的一个行业，这些基金经理被称为商品交易顾问，他们使用全球期货和期权市场作为投资媒介，向那些想要参与“商品”市场的投资者提供专业的资金管理，交易对象包括实物商品和金融产品的期货、远期、期权合约。

狭义上的期货投资基金主要是指公募期货基金是一种用于期货专业投资的新型基金，其具体运作与共同基金相类似。期货投资基金于1949 年出现在美国，经过几十年的发展，已经初具规模，特别是近十几年，发展尤为迅猛。