期货期权和商品期权相比的优势
1. 刚刚接触，想知道现货期权和期货期权的区别啊
一、在基础产品上的差异
理论上，任何事物都可以成为衍生品的标的物，但在实际中，衍生品的标的物需要满足一定的条件，而这些条件的吻合度越高，就对合约交易越有利。
首先，标的物要有在一段时间内保持相对稳定的性质。比如商品期货就要求商品具有较长的保质期，同样道理商品期权也要求
标的物具有很好的稳定性。虽然很多商品现货也基本能够满足质地稳定的要求，但是相比无所谓保质期的商品期货合约来说要逊色
的多，因此商品期权应该首选期货合约作为标的物。而外汇，利率，指数和股票等产品也基本上不存在保质期的问题，因此这些产品也可以现货作为期权的标的物。
其次，标的物的品质要易于划分，质量要可以评价，同时市场流动性要好，价格波动要频繁。在上述几个方面，以期货合约为
标的物的商品期权显然比以现货合约为标的物的现货期权占有更大的优势，因而这就不难理解为什么众多商品期权选择期货合约为标的物而并非商品现货本身。
二、在执行方式上的差异
无论现货期权还是期货期权，他们的执行方式都是既有欧式的也有美式的，但是从经济意义上而言，欧式现货期权与美式现货
期权的价值具有显著的差异，而通常情况下的欧式期货期权与美式期货期权的价值基本上没有差异。例如对于股票期权这一现货期
权来说，如果期权到期前股票有红利派发，则在红利除权日之前执行股票期权可能比等到期权到期日执行更为有利。相反期货期权
除非利率发生很大的变故，否则提前执行从经济意义上讲是无利可图的，只是美式期权给与期权持有者锁定收益的便利而已。除此之
外，很多现货期权由于难以采集到统一而权威的结算价，不得不采用现货交割的方式，但是期货期权则在客观上允许现金交割，因而在交割方式上期货期权比现货期权要灵活方便的多。
三、在定价机制上的差异
由于期货和现货产生的时间价值的衡量方式不同，例如股票可以产生红利，而期货的增值是和利率相关的，从而导致了现货期权和期货期权在定价上产生了差异
2. 期货和期权各自的优势
对的，不管是什么样的投资都是各有各的优势的，只要你会投资的，就有机会盈利，所以说在宝星环球可以完全实现你这个愿望的
3. 谁能告诉我,与金融期货相比,金融期权有何优势
金融期权较金融期货的优势：
1、套期保值效果较佳，可以为金融期货作套期保值。
2、金融期权的买方无须开立保证金帐户，最大的亏损只有权利金，而金融期货得付出合约价值的一定比例的保证金。
3、金融期权的买方没有义务只有权利，而期货的买方具有权利的同时也需要一定的义务。
4、金融期权的到期执行价格是既定的，而金融期货的到期交割价格是未知的！
4. 现货期权和期货期权的区别
现货期权和期货期权的主要区别是合约的标的资产，即现货期权到期交割的是现货商品，而期货期权则是在到期时将期权合约转为期货合约。
下文将讨论造成现货期权和期货期权区别的主要原因。
一、在基础产品上的差异
理论上，任何事物都可以成为衍生品的标的物，但在实际中，衍生品的标的物需要满足一定的条件，而这些条件的吻合度越高，就对合约交易越有利。
首先，标的物要有在一段时间内保持相对稳定的性质。比如商品期货就要求商品具有较长的保质期，同样道理商品期权也要求
标的物具有很好的稳定性。虽然很多商品现货也基本能够满足质地稳定的要求，但是相比无所谓保质期的商品期货合约来说要逊色
的多，因此商品期权应该首选期货合约作为标的物。而外汇，利率，指数和股票等产品也基本上不存在保质期的问题，因此这些产品也可以现货作为期权的标的物。
其次，标的物的品质要易于划分，质量要可以评价，同时市场流动性要好，价格波动要频繁。在上述几个方面，以期货合约为
标的物的商品期权显然比以现货合约为标的物的现货期权占有更大的优势，因而这就不难理解为什么众多商品期权选择期货合约为标的物而并非商品现货本身。
二、在执行方式上的差异
无论现货期权还是期货期权，他们的执行方式都是既有欧式的也有美式的，但是从经济意义上而言，欧式现货期权与美式现货
期权的价值具有显著的差异，而通常情况下的欧式期货期权与美式期货期权的价值基本上没有差异。例如对于股票期权这一现货期
权来说，如果期权到期前股票有红利派发，则在红利除权日之前执行股票期权可能比等到期权到期日执行更为有利。相反期货期权
除非利率发生很大的变故，否则提前执行从经济意义上讲是无利可图的，只是美式期权给与期权持有者锁定收益的便利而已。除此之
外，很多现货期权由于难以采集到统一而权威的结算价，不得不采用现货交割的方式，但是期货期权则在客观上允许现金交割，因而在交割方式上期货期权比现货期权要灵活方便的多。
三、在定价机制上的差异
由于期货和现货产生的时间价值的衡量方式不同，例如股票可以产生红利，而期货的增值是和利率相关的，从而导致了现货期权和期货期权在定价上产生了差异
5. 期货期权的优点
（1）资金使用效益高。由于交易商品是期货，因此在建立头寸时，是以差额支付保证金，在清算时是以差额结帐，从这个意义上讲，期货期权可以较少的资金完成交易，因而也就提高了资金的使用效益。
（2）交易方便。由于期货期权的交易商品已经标准化、统一化，具有较高的流动性，因此便于进行交易。
（3）信用风险小。由于期货期权交易通常是在交易所进行的，交易的对方是交易所清算机构，因而信用风险小。
与现货期权相比，期货期权也有明显的缺点，其最大缺点是由于是在交易所进行交易，上市的商品种类有限，因而协议价格、期限等方面的交易条件不能自由决定。就优势而言，如果交易者在期货市场上做保值交易或投资交易时，配合使用期货期权交易，在降低期货市场的风险性的同时提高现货市场套期保值的成功率，而且还能增加盈利机会。
6. 商品期权和期货的区别
期货： 我以3000元/吨的价格，卖给你10吨螺纹钢，明年1月交货；交货前，你可以把这个关系转让给别人；否则你必须到期收货交货款。~【你我各押货值10%的定金】
期权： 我以30元/吨的价格(权利费)，卖给你【明年1月,以3000元/吨购买10吨螺纹钢的】权利；到期前你可以将这个权利转让给别人，或者到期凭这个权利，购买螺纹钢；（再或者）到期你也可以浪费这个权利，仅损失30元/吨的权利费。~【你仅支付权利费，我付押金】
期货价格：就是反映的是明年1月的【螺纹钢价格】。
期权权利金价格：则是反映接下来螺纹钢涨跌幅度及可能性的大小。
期货大涨：直接意味着能买到的【明年1月螺纹钢】涨价了。
期权权利金大涨：意味着【明年1月份，3000元买螺纹钢的权利】更值钱了
做期货的买卖双方都要保持押金的足够，所以有时候需要补保证金。
期权买方已经付了权利费了，后期权利涨跌都没关系。期权的卖方则要付押金保障有能力履行义务，所以有时候也要补保证金。
7. 现货期权和期货期权的差别
现货期权和期货期权的主要差别是合约的标的资产，即现货期权到期交割的是现货商品，而期货期权则是在到期时将期权合约转为期货合约。
8. 商品期权的区别及优劣势
从本质上来说，商品期权与股票期权的性质是一样的，期权的买方有权力、但没有义务，在规定的时间范围内，按预先确定的价格买入或卖出一定数量的合约。然而，商品期权具有其内在的一些优势，主要包括：保证金、分散化、交易策略的执行和公允价格。 商品期权的优势，不管市场价格对你的位置起反向移动的次数或每次负面的移动的严重性，保护预备资金损失在期权寿命期间。
投资者可以专心关注于最后的范围和价格移动的方向。时间的问题和最初止损散子的安排，对商品期货投机者的成功非常重要，在相当程度上期权买主可以忽视。
商品市场采用SPAN（标准化的投资组合风险分析）系统，SPAN是一个保证金计算系统，它是一个基于风险考虑的、能对同一账户里的不同期货和期权保证金要求进行组合运算（该系统在芝加哥商品交易所应用，2004年上海期货交易所引入了这一系统，目前还在调试阶段）。除了计算账户里新增加头寸的保证金， SPAN系统还能计算这个新增加头寸对整个账户的影响。
例如，6月黄金合约交易价格为427美元，当前买入1手6月份黄金期货合约的保证金要求为2025美元，卖出2张6月份黄金CALL权（敲定价为500美元）的保证金为757美元。然而，如果这两笔交易是发生在同一个账户里，那么收取的保证金不是$2025+$757=$2782，而是降低到1895美元。因为SPAN系统认识到，要让敲定价在500美元的CALL权通过执行，所买的期货合约将赢利7300美元。
在勒束式交易策略和马鞍式期权交易策略中，商品期权保证金方面的优势更明显。
一旦该交易策略中一边的CALL权建立起来，保证金确定之后，假定另一边的PUT权的虚值比例和波动率与CALL权相同，那么要形成这样一个基差交易，就用不着额外的保证金，SPAN系统认识到该交易策略中，CALL权和PUT权只有一个会输。
相比较而言，股票期权的保证金收取方法比较古老，投资者必须同时支付CALL权和PUT权的全额保证金。再举个例子，更能说明问题，假定一个投资组合是买入白银多头、买入铂金多头、买入钯金多头，总共需要的保证金为8100美元。一手黄金期货的保证金为2025美元，但如果我们在上述投资组合中加入一手黄金期货空头，那么SPAN系统计算的整个投资组合的风险度降低，因而收取的保证金降低到 7763美元。
而在股票市场，如果你同时拥有沃尔沃、福特、奔驰公司的股票，同时决定抛空通用汽车公司的股票，你就不得不在你的账户中加入更多的保证金。因为在纽约股票交易所看来，抛空通用汽车是增加了风险，而实际上你是降低了整个投资组合的风险，NYSE没有认识到其中的相关性。
在商品领域，不相关的商品是非常普遍的。例如，棉花价格不会受到黄金价格的影响，活牛价格也不会受到日元的影响。作为期权的一个净卖出方，商品是一个完整组合的其中一部分，在商品市场，某个特定商品的风暴，不会对投资组合中的其他产品产生影响。 交易策略的容易执行是商品期权相对股票期权的另一个优势。
在商品期权中，很容易使用止损指令，来限制损失或者保障赢利。但在股票期权中，这类止损指令使用起来比较困难。如果要做一个股票期权的止损指令，就需要寻找一个股票做市商，他将接受你的止损指令，关注价格的变化是否达到了你的止损指令，并对指令执行负责，这是非常困难的。而在商品市场，事实上，我们与主要商品交易所从事期权交易的出市代表和交易商建立了良好的个人关系，而这在股票市场无法做到。
相比之下，一些统计数据有利于期权的卖方，而不是期权的买方，这在股票市场和商品市场是相同的。尽管无法保证哪一方（买方或卖方）能够获得成功，期权的买方和卖方都有可能陷入困境，关键是看你对价格的变化如何反应，以及你有什么处置的工具。如果你在股票市场上出售没有保护的（裸露）某个股票的虚值CALL权，当股票价格反弹到敲定价，你的选择就很有限，你要么结束头寸认输，要么在股票现货市场购买相应的股票，以使这个不受保护的CALL权变为受保护的CALL权，这是一个花费昂贵的过程。当然，如果你有足够多的钱，不担心风险，你可以一直持有这个头寸。
在商品市场，你可以设置一个止损位，努力限制损失，同时保留头寸，希望市场能反转。由于商品市场的保证金要求比较有利，在你卖出商品期权的同时，你或者可以介入相应商品的期货多头，这实际上可以减少你的风险和保证金。
如果是不受保护的PUT权，股票交易商能处置的手段更少。在投资者卖出一个股票PUT权之后，如果价格开始下跌，为了保护他的PUT权，他不得不出售股票。期权的卖出方，可能会遭受追加保证金的压力，因为卖出期权的风险是无限的。即使客户能解决追加保证金的问题，通常还会存在问题，因为他可能无法获得可以抛空的股票。股票经纪公司可能没有库存的股票或者无法获得可抛空的股票，许多情况下，这阻碍了人们的抛空行为。 商品期权的另一个好处是市场的公允度。
在商品市场，没有人曾受到内幕交易的惩罚，商品市场不存在内幕消息，因为所有的报告都是政府报告。期权交易很重要的一个方面是决定一个期权的 “真实”价值，也就是说，你认为这个期权应该值什么价格，与目前交易的实际价格相比较是高估了还是低估了。商品期权用不着计算历史波动率，只要计算隐含波动率或者用Black-Scholes期权定价公式，就足够认定一个期权是高估还是低估，应该卖出还是买进。如果市场没有受到人为的操纵而扭曲，那么就能给期权定合理的价格。
商品期权可能因几方面的原因而被高估：波动率、天气、即将公布的报告。然而，股票期权却可能因内部信息的泄露而高估，如果一家公司准备收购另一家上市公司超过10%的股份，他们必须向NASD（全国证券做市商协会）递交有关文件，这需要公司董事会的表决、审计人员对兼并项目的分析、会计人员递交会计报告、秘书打印有关文书等等。很明显，信息很容易被泄露出去。美国证券交易委员会（SEC）知道这种情况，但如果泄露不严重，就不会有什么惩罚。
这些就是商品期权相对股票期权的优势，也是为什么商品交易所不断上市新品种的主要原因，由于商品交易所采用了SPAN系统，商品交易的未平仓量和成交量增加了许多，随着越来越多的人开始探索商品期权的优越性，预期商品交易增长的趋势还会持续。
9. 既然期权比期货多那么多优点，为什么还需要期货 期权与期货的利与弊
楼主您好！
我是通过期货投资分析考试的期货从业人员，期权比起期货确实在某些制度上有优点，但是缺点是必须进行特定的一对一交易，一个期权的买家必须对应一个特定的期权卖家，流动性比较低，交易不会很活跃。而期货则是随机配对，中途买家和卖家在交易终端可以随意更换，大大增加了资金和交易的流动性。也可以说期权是建立在期货基础上的衍生产品，期货用途更为方便和广泛。