高子剑商品期货持仓量

㈠ 股指期货如何获利

东方证券衍生品研究分析师高子剑指出，股指期货的参与者无非有一般投资人、基金、银行、保险、券商融券业务、券商衍生品部一级私募基金等几类。而这几类参与者也基本概括了股指期货的套利模式。

㈡ 股指期货升高,股指会怎样走

3日 期指小幅上涨5.2点，全日维持窄幅震荡，尾盘15分钟有明显上涨。盘面显示，期指在2700点这一前高的重要关口徘徊，显示此处的博弈较为激烈，市场还需进一步蓄势以求突破。期现价差方面，日内价格低谷时出现价差峰值，显示多方的承接力度较强。持仓排名方面，前20名多头增仓199手至3.28万手，前20名空头减仓516手至3.75万手，出现了近期少见的“多加空减”格局。业内人士表示，期指后市看涨情绪较浓，有望在突破2700点之后继续走高。
上攻有忌惮 下跌无空间
3日股指期货整体上涨，主力合约1205报收2694.8点，较上一个交易日结算价上涨5.2点，涨幅0.19%，最高2697.2点，最低2684.2点。次月合约1206报收2703.2点，较上一个交易日结算价上涨3.6点，涨幅为0.13%。季月合约1209报收2728点，上涨3点。隔季合约1212报收2754.8点，上涨0.4点。
从消息面上看，国内方面消息面平静，国际方面的负面消息居多，欧元区3月份失业率升至纪录高位至10.9%；欧元区4月份制造业活动加速萎缩,制造业PMI降至45.9，德国降至33个月最低；美国4月ADP非农就业新增11.9万人，低于预期的17万人。外盘的弱势令期指市场的上涨蒙上了一层阴影。从昨日盘面走势来看，多方也迟迟不愿意发动上攻，期指在2700点这一关口面前颇显犹豫。上攻有所忌惮，下跌也缺少空间，因此昨日出现了近期少有的“极度窄幅”震荡行情。但是值得注意的是，在股市收盘后的15分钟，期指出现了一定程度的积极上涨。
“期指的总体情绪还是看多的。”东方证券首席金融衍生品分析师高子剑表示，从期现价差来看，在盘中低点附近，价差出现放大，可以说是价格低谷对应价差峰值，显示出多方的承接力度很强。“在2700点以下稍微消化一下，后市还是很有可能站上这个关口的。”
出现少见“多加空减”格局
从持仓排名来看，1205合约前20名多头增仓199手至3.28万手，前20名空头减仓516手至3.75万手，出现了近期少见的“多加空减”格局。从具体席位上看，中证期货、海通期货、光大期货等席位减仓空单，空方主力的阵营有所削弱。从1206合约的持仓排名看，多空双方没有出现太大动作。业内人士表示，近期随着期指反弹的延续，空方主力的打压能量在逐步降低。
瑞达期货表示，盘面上看，股指呈现横盘整理走势，多空力量基本均衡。技术面看，昨日的盘整在于消化短线获利盘和对于前期持续上涨的技术修复，在目前的宏观经济形势下为后市的继续上扬做准备，而从均线上看，股指继续保持向上趋势
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周四盘面震荡上行，收出小阳线，显示多方依然占据主动，酿酒行业、生物制药、金融行业等涨幅居前，防御性品种在震荡市中表现抢眼，而水泥、地产、黄金等行业跌幅居前，市场板块轮动节奏明显。消息面，昨天，央行在公开市场通过7天逆回购向银行体系注入650亿元资金。时隔14周后，央行再度重启逆回购，但是操作环境与上次春节期间资金紧张状况不同，当前银行体系资金面尚处在相对宽松状态，因而此次逆回购重启意义显然不同于前。由于本周五公开市场将有520亿元资金到期释放，因此本周央行将向银行体系注入1170亿元资金，创下1月中旬以来的最高单周资金投放纪录。至此，央行自4月以来，虽未进行存款准备金率调整，但是借助公开市场到期资金释放，共计向银行体系注入3680亿资金，接近一次降准所释放的资金量。央行再释宽松信号，股市中期市场上涨的节奏依然明显。技术上，大盘昨日高位整理，短期市场面临2450一线压力，或出现整理消化前期套牢筹码，而金融指数突破700整数关口压力，显示了主流板块做多的决心，地产指数探底1300出现企稳，昨日的小阳线，显示市场依然是多方占据主动，中线依然可以坚定看多，短期若出现回档依然是绝佳低吸机会

㈢ 请问“5.4”节后股市走势如何如果股指向上运行，需要几周沪指突破2500点

觉得还会震荡上行，2500的话应该在六月左右可以见到。当然如果再来些打击市场的政策的话回到2300也是正常的。个人对指数还是比较看好的。

㈣ 交割日效应的交割日效应-难现的因素

交割日效应难现，从以下几个方面来看，2010年5月21日出现“交割日效应”而导致大跌的可能性显然不大。
从走势上看，20日期指合约几近平开后，基本跟随现货指数宽幅震荡，远月合约略强，1005合约和现货走势贴合。即将到期的5月合约更是全日围绕现指窄幅震荡，基差则由上市最初（按收盘价计算）的-70.05收窄到20日的-9.02，做空空间很小。由于5月合约本周持续位于无套利区间内，加上较低的持仓量，预计21日出现异常波动风险较小，期现货首次交割有望顺利接轨。
从持仓角度看，20日股指期货持仓总量为17869手，21日即将交割的IF1005大幅减仓517手至642手，与主力合约的14774手相比仅为4.3%，其资金量难以在市场掀起风浪。“明天的交割应该不会有很大问题，因为5月合约持仓偏低，且21日还可能继续缩减”，上海东证期货分析师陆兼勤表示，在交割量偏小的情况下，显然不会对行情产生大的影响。
“这一次的沪深300期货结算，不会是黑色星期五”，东方证券高子剑结合海外经验分析说，机构投资者占比越高的市场，结算时的持仓量越高（大约是峰值的4成），发生结算行情的机会就会增加。而沪深300期货的投资者以个人投资者为主，且持仓量就已不足峰值的2成。机构偏低，作价者就变少了。事实上，就结算制度的设计而言，沪深300期货就比海外市场有更好的风险控制。此外，目前期货市场的存续合约值最高时仅百亿元人民币，结算前很有可能不足50亿人民币。为了一个50亿元的期货市场，去影响流通市值15万亿的现货市场，这笔帐不划算。所以，投资者无需过度担心结算的风险，只要回归到正常的投资脚步即可。

㈤ 高子剑：外资如何用股指期货套利

外资怎么用股指期货赚钱，本质上跟你没关系
首先，外资不会把方法传授给你
其次，就算教给你，也不代表你就能用
关键是找到适合自己的方法，这才是根本