商品期货套利合约

㈠ 期货合约如何做套利

套利: 指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。 套利一般可分为三类：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。 1. 跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式。例如在进行牛市套利时，买入近期交割月份的金属合约，同时卖出远期交割月份的金属合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上帐幅度；而熊市套利则相反，即卖出近期交割月份合约，买入远期交割月份合约，并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。 2. 跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时，由于区域间的地理差别，各商品合约间存在一定的价差关系。例如伦敦金属交易所(LME)与上海期货交易所(SHFE)都进行阴极铜的期货交易，每年两个市场间会出现几次价差超出正常范围的情况，这为交易者的跨市套利提供了机会。例如当LME铜价低于SHFE时，交易者可以在买入LME铜合约的同时，卖出SHFE的铜合约，待两个市场价格关系恢复正常时再将买卖合约对冲平仓并从中获利，反之亦然。在做跨市套利时应注意影响各市场价格差的几个因素，如运费、关税、汇率等。 3. 跨商品套利指的是利用两种不同的、但相关联商品之间的价差进行交易。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约。跨商品套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约。例如金属之间、农产品之间、金属与能源之间等都可以进行套利交易。 交易者之所以进行套利交易，主要是因为套利的风险较低，套利交易可以为避免始料未及的或因价格剧烈波动而引起的损失提供某种保护，但套利的盈利能力也较直接交易小。 （南方财富网期货频道） （责任编辑：张宇）

㈡ 商品期货套利技巧

商品期货套利技巧

1.价格差投机

利用价格变化预期，在同一市场，对同一品种、同一月份的合约，按先买后卖或先卖后买的顺序投机，以赚取牛市熊市的差价利润。

2.期间差投机

又为跨期套利，即利用某种商品在某一地短期内供求失衡，在同一市场，对同一品种的不同月份的合约，同时进行相反方向的操作，以赚取不同月份期货的价差利润。套利方法分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利。

(1)熊市套利

熊市套利是在看涨的期市中，远期期货合约的价格上涨幅度大于近期合约价格的上涨幅度;在看跌的期市中，远期期货合约的价格下跌幅度小于近期合约价格的下跌幅度。熊市套利的技法是先卖近期买远期，然后平仓再买近期卖远期。

(2)牛市套利

牛市套利是在看涨的期市中，远期期货合约的价格上涨幅度小于近期合约价格的上涨幅度;在看跌的期市中，远期期货合约的价格下跌幅度大于近期合约价格的下跌幅度。牛市套利的技法是先买近期卖远期，然后平仓再卖近期买远期。

(3)蝶式套利

蝶式套利是将熊市套利与牛市套利结合运用。

3.空间差投机

空间差投机又称跨市套利，即利用某种商品在两地交易所短期内价格相异，在不同市场，对同一品种、同一月份的合约，同时进行相反方向的操作，以赚取不同交易所期货的价差利润。跨市套利交易一定要注意:二者是同种期货商品的同一月份的合约;两市差价明显或涨跌幅度不一样;两市的交易操作程序基本一样;两市的交割结算规则基本一样;两市的合约内容基本一样。

4.基差投机

利用某种商品短期内现货与期货波动幅度或走势不一致，在同一市场或同一地区，对同一品种的现货和期货，同时进行相反方向(逆向市场)或相同方向(正向市场)的操作，以赚取基差变化的利润。

㈢ 期货市场上的所谓无风险套利是什么含义，如何操作

来KuCoin Futures进行无风险套利，获得更高的年化
以下给出两种如何在KuCoin Futures进行无风险套利的方法：
1. 永续交割高卖低买对冲套利, 无风险4%稳定年化收益
交割合约的最新成交价会高于永续合约, 而且越远的交割这个差距会越大. 因为交割合约自身的属性, 会在交割日按照实际的比特币价格进行交割, 所以最终永续和交割合约的价格会几乎一致.
我们可以利用这种前期有差价, 后期价格一致的方式进行套利, 通过在永续低买, 交割高卖的方式开仓. 为了屏蔽爆仓的风险, 采用1倍或者更低的杠杆. 现在实际情况是永续价格在7300$, 交割合约价格在7482$, 我们在永续7300$看涨买入100张合约, 在交割合约7482$看跌卖出100张合约, 这样到交割时间点, 我们就可以获得7482与7300的差价收益. 而且期间交割合约的价格跟永续差价小于初始差价时, 还可以多次操作套利.

2. 一倍做空利息套利, 无风险11%稳定年化收益
当你持有BTC的时候, 就相当于看涨BTC. 如果你有1个BTC, 当BTC涨了3000$时, 你就会盈利3000$; 当BTC跌了3000$, 你就会亏损3000$. 但是你不想玩BTC, 只是想将自己的人民币或者美元进行理财做收益, 那么你就可以在KuCoin Futures一倍做空比特币, 一倍做空比特币是永远不会爆仓的.此时比特币的涨跌跟你没有任何关系, 你也不需要关系比特币的任何数据和行情. 因为KuCoin Futures合约的机制, 每8个小时很大概率会让做多的用户给做空的用户少额利息, 年化稳定收益在10%以上.
注意: 一定要在永续合约成仓

㈣ 期货中很多人在讲做套利，请问做套利是什么意思怎么做

套利交易：即买入一种期货合约的同时卖出另一种不同的期货合约，这里的期货合约既可以是同一期货品种的不同交割月份。也可以是相互关联的两种不同商品。还可以是不同期货市场的同种商品。套利交易者同时在一种期货合约上做多在另一种期货合约上做空，通过两个合约间价差变动来获利，与绝对价格水平关系不大。

套利交易与通常的投机交易相比具有以下特点：

1、较低的风险。不同期货合约的价差变化远不如绝对价格水平变化剧烈，相应降低了风险，尤其是回避了突发事件对盘面冲击的风险。

2、方便大资金进出。套利交易能够吸引大资金，由于双边持仓，主力机构很难逼迫套利交易者斩仓出局。

3、长期稳定的获利率。套利交易的收益不象单边投机那样大起大落，同时由于套利交易是利用市场上不合理的价差关系进行操作。而多数情况下不合理的价差很快就会恢复正常，因此套利交易有较高的成功率。

主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三种。

1、跨期套利：是买卖同一市场同种商品不同到期月份的期货合约，利用不同到期月份合约的价差变动来获利的套利模式。这次我们提供给大家的是大豆及天然橡胶品种的套利。

2、跨品种套利：是利用两种不同的但相互关联的商品之间的价格变动进行套期图利。即买入某种商品某一月份期货合约的同时卖出另一相互关联商品相近交割月份期货合约。主要有（一）：相关商品间套利（这次我们提供给大家的是铜、铝之间的套利）。（二）：原料与成品之间套利（如大豆与豆粕之间的套利）

3、跨市场套利：即是在某一期货市场买入（卖出）某一月份商品期货合约的同时在另一市场卖出（买入）同种合约以期在有利时机对冲获利了结的方式。这次我们提供的有最成熟的上海铜与伦敦铜的套利及大连大豆与CBOT大豆之间的套利。

套利交易按是否交接实物又分为实盘套利和虚盘套利。套利一般情况下尽量不接实盘，通过不同合约的价差变动来获利。随着实践交易经验的丰富和大资金的介入，许多企业开始将期货与现货相合将套期保值理论进一步发展，以更加积极的姿态将保值的目标上升到增值。这样实盘套利也越
有什么不懂的 可加我好友！

㈤ 期货交易如何做套利交易

要知道
套利本质是获得相关合约的价差、比价的缩小或者扩大带来的风险收益。
可以在期货和现货之间进行套利；
也可以在不同月份、不同品种、不同市场间的价差进行套利。
套利也投机的一种，比纯粹投机更要专业一点

㈥ 商品期货跨期套利如何收保证金如何下交易指令以大商所为例解释一下。

下单里有套利指令，同时选在2个合约，一买一卖，如果是蝶式套利，更复杂些。跨期套利按照单边，高的收。
跨期套利 跟正常的开平仓没什么区别 ，只是下指令的时候需要同步条件单达成交易的。以M1301 1209 为例 假设价位09合约为3800 ， 01合约为3750 ，下单的时候就设成买入01合约卖出09合约。

㈦ 期货跨商品套利原理是什么

你说的这种就是大豆提油的一种套利，买入大豆合约的同时卖出一定比例的豆粕期货合约和豆油期货合约，原理就是原料和成本之间的关系，获取原料和成本的差价，因为价格波动基本相似，关联度高。

㈧ 期货套保和套利的区别

第一目的不同：
套利操作的主要目的是在承担较小风险，于此同一时间获的相对稳定的利润。而套保的目的是转移风险，并不以盈利为目的。在很多套保的成功案例中，期货部位往往是损失的，但只要期货与现货两个市场的盈亏基本相抵，就达到了套保锁定风险的目的。
第二基础不同：
套保者一般是在现货上持有头寸，或者预计将持有现货头寸，因而在期货操作场所上建立反转的期货头寸以管理现货风险，也就是说，倘若并未现货市场的操作需求，就不会持有期货部位。而套利则不同，其所持有的多方部位、空头部位以及现货部位都是套利操作的一部分，套利者从这些头寸的相对价格差异中获的利润。
第三市场范围不同：
套保只涉及现货和期货两个市场。而在套利操作中，操作者既可在期货和现货于此同一时间操作进行期现套利，也可仅在期货操作场所进行套利：或在同一品种不同交割月之间进行跨期套利，或在不同品种同一交割月之间进行跨品种套利，或在不同的期货操作场所之间进行跨市场套利。
第四根据不同：
套保根据的是期货操作场所和现货价格变动的一致性，并且变动的态势、幅度越一致，套保的效果越好;而套利操作者利用的期货与现货之间，或者期约之间的价格呈现的不合理偏差来获取套利利润的，并且这种不合理的价差越大，套利操作的利润就越大。

㈨ 期货哪些合约有套利机会

白糖今日0901和0905，你看看价差就知道了