商品期货定价计算题

『壹』 知道期货价格如何算出现货价格

简单的讲，期货价格和现货价格之间没有准确的计算公式可以转换。但是，2者之间有一定的规律可以遵循，这需要从2个市场的特点来考虑。

任何市场都是由供需关系决定价格，包括期货市场和现货市场。买卖双方的不平衡，就造成价格的波动。买的人多了，水涨船高，价格就上升；反之，价格就下跌。现货市场是参与者买卖商品并交割的市场，买者付钱，就可以提取现货进行消费。而期货市场是参与者对商品在未来价格的一种预期，反映出买卖双方对商品未来供需平衡的一种判断。实际上，期货市场是一种金融衍生品市场，是对现货市场的一种保险。期货市场由于是对未来的预期，在到期之前有很多不确定性，受到影响的因素很多，具有时间价值，而且价格波动较大；现货市场可以进行现货交割，时间短，受到的影响小，因素少，价格比较稳定。

以你的棉花例子为例，期货价格28000（假定是下月合约），是市场参与者对下月棉花价格的定价。随着到期日子的临近，期货价格与现货价格逐步靠近，在交割日时，2者的价格差别应该就是交易成本，否则就会有套利的机会。但是，在期货到期之前的交易中，期货价格会随着市场对棉花的收成，库存增减的判断预测而产生波动。假如期货是在今年开始收割之后到期，由于今年的收成好已经成为定局，产量和库存就会增加，那么期货价格就会下跌，因为大家预期未来棉花的供给量会增加。而现货价格由于是近期交割，受目前的库存影响较大，如果目前库存很少，现货价格反而会比期货价格高。如果此时发生天灾等意外，比如像美国目前部分地区出现的龙卷风，对棉花产区产生破坏，造成棉花产量的损失，期货价格就会随着受灾程度而暴涨。

所以，期货价格和现货价格之间没有准确的计算公式可以转换，而2者之间有一定的规律可以遵循，这需要对市场有较长时间的观察。

如果认为满意，请采纳， 谢谢。

『贰』 期货计算题

这题目看着真眼熟，以前我看期货从业人员考试的书里面就有这样的题目，不过这样的题目我觉得不太适用，所以就跳过去了，还好后来开始的时候根本就不考这样的题目因为太难了。

15000*50*90/365*8%+10000*30/365*8%+15000*50+10000

大概是这样的，估计是错的。
15000*50*90/365*8% 这个是3个月的利息
10000*30/365*8% 这个是红利的利息
2个利息加起来然后加上本来的钱就是了。
所以+15000*50+10000*50

那个什么垃圾公式我看不懂 。反正你照那书多翻一下就明白了。

『叁』 期货 套期保值 计算题

套期保值是指企业为来对冲未来可能面临的风险应用远期和期货合约进行套期保值交易
为了在货币折算或兑换过程中保障收益锁定成本，通过外汇衍生交易规避汇率变动风险的做法叫套期保值。
空头套期保值是指企业在将来某一特定时间购买资产,可以通过持有期货合约的空头对冲风险
多头套期保值是指企业在将来某一特定时间购买资产,可以通过持有期货合约额多头冲风险.
案例1如:
在2013年年初一家中国公司得知在当年6月将支付其美国的供应商1000000美元.由于6个月后支付美元的成本取决于当时的汇率,中国公司面临着外汇风险.该公司可以选择外汇期货的多头策略,即购买6月到期的美元期货,锁定60天后的美元汇率.
基差=计划进行套期保值资产的现货价格-所使用合约的期货价格
最优套头比=套期保值期限内保值资产现货价格的变化与套期保值期限内期货价格的变化之间的的相关系数*(套期保值期限内保值资产现货价格的变化的标准差/套期保值期限内期货价格变化的标准差)
案例2如:
某航空公司6个月后购买200万加仑的航空燃油．在6个月内每加仑航空燃油价格变化的标准差为0.043 . 该公司计划用燃料油期货合约来套期保值 , 6个月燃料油期货价格变化的标准差为0.052 , 6个月航空燃油价格变化与燃料油期货价格变化的相关系数为0.8 . 那么, 最优套头比 h=0.8*0.043/0.052=0.66
一张燃料有期货合约为42000加仑,公司应购买 0.66*2000000/42000=31张合约.

『肆』 关于期货的一道计算题

期货每加仑盈利=卖出平仓价-买入开仓价=0．8950-0．8955=-0.0005
则在不考虑手续费的情况下：
现货每加仑进货成本=现货进货价-期货盈利=0．8923-（-0.0005）=0.8928
答案选A。

回复补充问题：
简单解释一下基差变化与套保结果的关系
基差不变，买入、卖出套保都可以得到完全保值；
基差走强，买入套保只能部分保值，卖出套保可以完全保值并在期货市场有净盈利；
基差走弱，买入套保完全保值，在期货市场亏损，但在现货市场的盈利大于期货亏损。卖出套期保值只是部分保值。
再看你的例子，属于买入套保时的基差走弱，其半年后的0.8923的现货买价比半年前的0.8935低了0.0012，假定算其在先现货场盈利0.0012，期货市场其0.8950的卖出平仓价格相对当初的0.8955买入开仓价亏损0.005，则此次套保利润为0.0012-0.0005=0.0007；
以半年前的现货价减去此次套保利润=0.8935-0.0007=0.8928，答案选A。
后面的解释可能比较繁琐，你可以先只看我上边对基差变化与套保结果关系的描述。

简单的说你的例子属于买入套保时的基差走弱，价格上涨时买入套保时的基差走弱，结果是现货成本增加，但其后盈利大于成本增加部分；价格下跌时买入套保时的基差走弱，结果是期货亏损，但现货成本降低部分大于期货亏损。

『伍』 期货交易计算题

兄弟，我正好也做到这题，从业资格考试的题目。
我明确告诉你这题目出错了，书上的例题也错了。

首先3月1日的期货合约是3400点，而不是3324点，所以在3月1号做空100单期货到9月17日交割，每单要亏损100点，而不是176点，也就是每单要亏损30000元，100单就亏了3百万。

你就这么简单的理解就是做空就是涨了要赔钱，做多就是跌要陪钱，因为他在3400点的时候做空，而交割日是3500点，所以他亏了100点，所以是负的，至于其他几位仁兄说的交割结算价的计价方式就不讨论了，你就当题目里说的3500点是交割结算价好了。

出这题目的人真是脑子被驴踢过的啊，低能！！！ 这本书上很多地方都有错误，让人头疼

『陆』 有关期货的计算题

您这个问题有什么意义吗 ？
第一个问题是国外期货 国外期货 中麦子的价格对国内麦子的价格影响比较小
第二个问题 投机者 若是能判断这是一波 比较好的行情的话 可以用1/3仓位做多呀 在 9月上 做多 通常 情况下 9月 是主力合约 而 11月 不是主力合约成交量比较小 平仓时 不容易平仓
但是呢 要拿到 8月18号 不太现实 因为 9月合约从8月份一开始 就开始加保证金了 8月18号 保证金基本在23%左右 十一开始建仓时的2倍到3倍
所以持仓到那时候不现实 而且到那个时候9月份的 成交也不活跃了

若是真的 在8月18号 5250平的 话 1手单子 盈利 （5250-5000）*10= 2500元 期货 做的最小单位 是1手 不是一吨 1手单子 10吨

『柒』 期货计算题，急！！！！！要公式及过程

100万*0.9=90万 3400*300*100=1020万
1020/90=11.3张

『捌』 期货期权计算题

5.A.假设价格为X$时候需要催保。当前维持保证金=3000-亏损额3000-(X-2.50)*5000=X/2.50*2000解得 X = 2.67$B.假设价格为X当前维系保证金+1500=3000+盈利额3000+(2.50-x)*5000=x/2.50*2000+1500解得 X=2.41$6.补交X元总保证金 = 昨天保证金+盈利-亏损+补交120*5.02/5*2000=100*2000+（5.02-5）*10000*100-（5.1-5.02）*10000*20+x解得 X =36960 7. (61.20-58.30)/100*40000 = 1160 $

『玖』 期货合约计算题

1.61/0.035=46 1000000/46=21740 21740*35=760900 760900/42000=18.12≈19张
2、他们之间的比率是46:35，也就是要寻找价格标准差的最小公倍数，然后求出两者的比率应该是46:35，也就是46加仑航空燃料的价格标准差与35加仑的热油期货等标准差。由此可见，100万加仑航融燃料油里有21740个46加仑，也就是35加仑热油期货扩大21740倍，求得100万吨对应购买76.09万加仑的热油期货，一张合约是4.2万加仑，则计算应购买19张合约。

『拾』 期货的计算题

NYBOT棉花1手50000磅,买入5手正好起到多头套期保值作用.
该厂买入棉花期货每磅平仓亏损X=78.5-75.2=3.3美分
买入棉花价格为70美分/磅,则棉花实际进口成本为
70+3.3=73.3美分/磅.
该厂在现货进口成本上比原来低2美分/磅,而期货市场亏损3.3美分/磅,套期保值出现1.3美分/磅的亏损.