试比较期货合约与远期合约

『壹』 期货和远期合约什么区别

远期是合约双方承诺在将来某一天以特定价格买进或卖出一定数量的标的物（标的物可以是大豆、铜等实物商品，也可以是股票指数、债券指数、外汇等金融产品）。期货是标准化的远期合约。
两种合约都是契约交易，均为交易双方约定为未来某一日期以约定价格买或卖一定数量商品的契约。
它们的区别在于：
1）交易场所不同。期货合约在交易所内交易，具有公开性，而远期合约在场外进行交易。
2）合约的规范性不同。期货合约是标准化合约，除了价格，合约的品种、规格、质量、交货地点、结算方式等内容者有统一规定。远期合约的所有事项都要由交易双方一一协商确定，谈判复杂，但适应性强。
3）交易风险不同。期货合约的结算通过专门的结算公司，这是独立于买卖双方的第三方，投资者无须对对方负责，不存在信用风险，而只有价格变动的风险。远期合约须到期才交割实物、货款早就谈妥不再变动，故无价格风险，它的风险来自届时对方是否真的前来履约，实物交割后是否有能力付款等，即存在信用风险。
4）保证金制度不同。期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金，而远期合约因不是标准化，存在信用风险，保证金或称定金是否要付，付多少，也都由交易双方确定，无统一性。
5）履约责任不同。期货合约具备对冲机制、履约回旋余地较大，实物交割比例极低，交易价格受最小价格变动单位限定和日交易振幅限定。远期合约如要中途取消，必须双方同意，任何单方面意愿是无法取消合约的，其实物交割比例极高。
6）期货有每日无负债结算制度。如果期货和远期都上涨了100块，期货的赢利就是100元，而远期的赢利是100元的贴现值。同理，如果期货和远期都下跌了100块，期货的亏损就是100元，而远期的亏损是100元的贴现值。
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『贰』 比较金融远期合约与金融期货合约

1、期货合约和远期合约交易场所不同。期货合约在交易所内交易，具有公开性，而远期合约在场外进行交易。

2、期货合约和远期合约合约的规范性不同。期货合约是标准化合约，除了价格，合约的品种、规格、质量、交货地点、结算方式等内容者有统一规定。远期合约的所有事项都要由交易双方一一协商确定，谈判复杂，但适应性强。

3、期货合约和远期合约交易风险不同。期货合约的结算通过专门的结算公司，这是独立于买卖双方的第三方，投资者无须对对方负责，不存在信用风险，而只有价格变动的风险。远期合约须到期才交割实物、货款早就谈妥不再变动，故无价格风险，它的风险来自届时对方是否真的前来履约，实物交割后是否有能力付款等，即存在信用风险。

4、期货合约和远期合约保证金制度不同。期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金，而远期合约因不是标准化，存在信用风险，保证金或称定金是否要付，付多少，也都由交易双方确定，无统一性。

5、期货合约和远期合约履约责任不同。期货合约具备对冲机制、履约回旋余地较大，实物交割比例极低，交易价格受最小价格变动单位限定和日交易振幅限定。远期合约如要中途取消，必须双方同意，任何单方面意愿是无法取消合约的，其实物交割比例极高。

『叁』 比较远期合约、期货合约、掉期合约、期权合约的区别

先从定义上看：
远期：交易双方约定未来某个时间以约定的价格和方式交割某种金融资产的合约。
期货：交易双方约定未来某个时间以约定的价格和方式交割一定标准数量金融资产的标准化合约。
期权：赋予期权购买者在未来某个时间以约定的价格和方式交割某种金融资产的权利的合约。
掉期：将相同币种，相等金额，方向相反，期限不同的两笔或两笔以上交易结合起来的行为。
一般比较的是远期，期货，期权的区别；掉期是将即期交易与远期/期货结合起来作从而套期保值的一种形式，是远期/期货（可能也包括期权）的具体运用。
远期VS期货：由定义可知，期货是远期的标准化形式，由于标准化，从而增强了流动性，活跃了市场。同时远期多为场外交易，期货多在交易所交易；远期要交易双方协商交割时间地点方式价格等等，期货已经由交易所订好了，无需协商；远期可以无保证金，期货要求双方交纳一定数额保证金，实行逐日盯市，浮动盈亏制度。
期权VS期货：期权的权利义务不对称，买方只有权利，买方只有义务，而期货是对称的；期权可以有也可以没有保证金，依据具体市场而定，期货必须有保证金；期权买方可能有无限盈利但只有有限风险，买方相反，期货双方赢亏都无限；期权不一定是标准化合约，期货是标准化合约；期货到期日必须交割，期权则可交割可不交割；用期权只转移不利风险，期货是有利风险不利风险都转移出去。