恒指期货对冲期权

『壹』 请问香港恒生指数期权是期货式期权么

香港恒生指数期权是期货式期权，这个是对的。需要做外盘香港恒指的来南华期货，今年香港南华有可能推出期权交易！

『贰』 恒生指数期货及期权有什么特点

恒生指数期货及期权的特点有以下4点：
(1)相关资产是衡量港股表现的标准
(2)高成本效益
(3)低廉交易费用
(4)结算公司履约保证

『叁』 恒指期货套期保值的原理是什么

你好，
在合约期满时，期货价格将收敛于现货价格。因为期货价格包含商品储藏直至交割日为止的一切费用，所以远期期货价格通常要比近期期货价格高。当期货合约接近于交割日时，储存费用将趋于消失。最终交割月份的期货价格与现货价格趋于一致。
在期货交易过程中，期货价格与现货价格变动趋势基本一致。经济学基本原理告诉我们，商品价格是由影响市场供给和需求这两方面的因素所决定的。期货市场与现货市场虽然性质不同，但对于同一商品而言，其期货价格与现货价格面临相同的来自供需方面的因素影响。这样，引起现货市场价格变化的因素，同样也会影响到期货市场价格同方向的变化。当该商品的现货价格趋于上涨时，其期货价格也趋于上涨，反之亦然。套期保值者就可以通过在期货市场上做与现货市场相反的交易来达到保值的功能。
请采纳

『肆』 什么是恒生指数恒指期货是什么

1、恒生指数，香港股市价格的重要指标，指数由若干只成份股（即蓝筹股）市值计算出来的，代表了香港交易所所有上市公司的12个月平均市值涵盖率的63%，恒生指数由恒生银行下属恒生指数有限公司负责计算及按季检讨，公布成份股调整。

恒生指数，由香港恒生银行全资附属的恒生指数服务有限公司编制，是以香港股票市场中的50家上市股票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅动趋势最有影响的一种股价指数。该指数于1969年11月24日首次公开发布，基期为1964年7月31日．基期指数定为100。

2、恒生指数期货，鉴于香港股市日益受到注目，其相关对冲工具的需求亦不断上升，香港期货交易所早于一九八六年五月推出恒生指数期货合约，随后于一九九三年三月亦推出恒生指数期权合约。于一九九七年度，恒生指数期货的成交量达世界第六位。

该股市指数期货合约是根据恒生指数及其四项分类指数：地产、公用事业、金融及工商而定。合约分为四个月份，即当前月、下一月、以及后两个季月，当前为4月，则合约分为4月恒指、5月恒指、6月恒指、9月恒指，4月合约现金交割之后。

则合约变化为5月合约、6月合约、9月合约、12月合约，之后循环反复。合约价值则等于合约的现行结算价格乘以五十港币。当月合约交割日为每月倒数第二个交易日。结算日则为每月的最后交易日。

(4)恒指期货对冲期权扩展阅读：

恒生指数成份股的选取原则如下。

（1）按股票市值大小选择，必须属于占联交所所有上市普通股份总市值90%的排榜股票之列（市值指过去12个月的平均值）。

（2）按成交额大小选择，必须属于占联交所上市所有普通股份成交额90%的排榜股票之列（成交额乃指过去24个月的成交总额）。

（3）必须在联交所上市满24个月以上。

根据以上标准初选出合格股票后、再按以下准则最终选定样本股：

（1）公司市值及成交额之排名。

（2）四个分类指数在恒生指数内各占的比重需大体反映市场情况。

（3）公司在香港有庞大业务。

（4）公司的财政状况。

主要特点

不管是经验丰富还是一般的投资者，可同样透过买卖恒生指数期货及期权合约，就三十三支指数成份股作出投资。由于本地投资者及国际投资者均视恒生指数为量度本港股市及投资组合表现的指标，因此投资者一直沿用恒生指数期货及期权合约作买卖和风险管理。

高成本效益

恒生指数期货及期权合约能提供成本效益更高的投资机会。投资者买卖恒生指数期货及期权合约只须缴付按金，而按金只占合约面值的一部份，令对冲活动更合乎成本效益。

交易费用低廉

每一张恒生指数期货及期权合约相等于一篮子高市值的股票，而每次交易只收取一次佣金，所以交易成本比较买入或沽出该组成份股的交易成本为低廉。

结算公司履约保证

正如其他在期交所买卖的期货及期权合约一样，恒生指数期货及期权合约现正由期交所全资拥有的香港期货结算有限公司（结算公司）登记，结算及提供履约保证。

由于结算公司作为所有未平仓合约的对手，因此结算所参与者之间将毋须承受对手风险。这保证不会推及至结算所参与者对其客户的财务责任。因此投资者须小心及慎重选用经纪进行买卖。

『伍』 恒生指数期货和恒生指数期权哪个更受投资者欢迎！哪个的成交量大一点！谢谢。。。

就目前而言，恒生期权更受欢迎

『陆』 恒生指数期货到底是一种什么样的期货.又什么对冲.到底是怎么回事.

就是针对恒生指数为标的的期货。以恒生指数的点位进行盈亏结算。

当然是对冲股票仓位，特别是恒生指数的成分股仓位。比如你持有成分股，又放空恒生指数期货，那指数下跌的股票损失可以被期货的盈利抵消或者部分抵消，风险被对冲了。

『柒』 恒指期货对冲交易是怎么样的

股指期货对冲是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同（但相近）类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲。

『捌』 小型恒生指数期货及期权有什么特点

1.小型恒指期货及期权的合约乘数每点为港币10元，或是恒指期货及期权合约的五分之一
2.小型恒生指数期货及期权合约的设计适合一些不想承担太大风险的人士，让他们能以较小金额投资于指数成份股的表现
3.另方面，标准恒指期货及期权合约、与小型恒指期货及期权合约的按金可以全数互相抵销，使投资组合更灵活
4.小型恒生指数期货及期权的合约月份是现月、下月及之后的两个季月

『玖』 关于恒指期权问题！！！

第一个问题，到期日的结算价低于23200，看涨期权价值为零，即你付出的300点期权金为零（严格来说剩余价值是1，庄家报价的最小数值），故亏损为300点（15000港元）；
第二个问题，如果买入看跌期权，而到期日的结算价低于该期权的行使价，因为指数期权是用现金结算所以不存在行权的问题，交易所会自动按现金结算盈亏（利润=行使价—结算价），这个你不用担心了

『拾』 做过恒指期权的请进

上题欠缺当日认购期权的买入和沽出价格，现设定为2月2日收市前买计，收市价为24504点，《一》假设24800买入认购期权，价格设定为300,即300×50=15000元，《二》假设25200沽出同期认购期权，价格设定为400,即400×50=20000元。二单共35000元期权金另加手续费。