期货怎么减少农业现货风险

㈠ 为什么投资者能够借助于期货市场来规避现货市场风险。

这叫做套期保值
套期保值的基本特征：在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。
套期保值的理论基础：现货和期货市场的走势趋同（在正常市场条件下）,由于这两个市场受同一供求关系的影响，所以二者价格同涨同跌；但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损。
归纳起来，套期保值在企业生产经营中的作用：1、确定采购成本，保证企业利润。供货方已经跟需求方签订好现货供货合同，将来交货，但供货方此时尚无需购进合同所需材料，为避免日后购进原材料时价格上涨，通过期货买入相关原材料锁定利润。2、确定销售价格，保证企业利润。生产企业已经签订采购原材料合同，通过期货卖出企业相关成品材料，锁定生产利润。3、保证企业预算不超标4、行业原料上游企业保证生产利润。5、保证贸易利润6、调节库存A、当认为当前原料价格合理需要增加库存时，可以通过期货代替现货进库存，通过其杠杆原理提高企业资金利用率，保证企业现金流。B、当原材料价格下降，企业库存因生产或其他因素不能减少时，在期货上卖出避免价格贬值给企业造成损失。7、融资当现货企业需要融资时，通过质押保值的期货仓单，可以得获得银行或相关机构较高的融资比例。8、避免外贸企业汇率损失外贸型企业在以外币结算时，可以通过期货锁定汇率，避免汇率波动带来的损失，锁定订单利润。9、企业的采购或销售渠道。在某些特定情况下，期货市场可以是企业采购或销售另外一个渠道，等到商品进入交割环节，实现商品物权的真正的转移，是现货采购或销售的适当补充。

㈡ 期货、现货基本常识风险如何

所谓期货，一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。现货商品仓单交易又称标准化商品货物交易，是指在传统现货交易基础上，已经过标准化的大宗商品形成的仓单为标的所进行的交易行为。《合同法》对仓单有明确的解释，在证券分类中，仓单属于商品证券期货套期保值（1）套期保值的目的期货市场基本的经济功能之一就是为现货企业提供价格风险管理的机制。为了避免价格风险，最常用的手段便是套期保值。期货交易的主要目的是将生产者和用户的价格风险转移给投机者。当现货企业利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程就叫套期保值。套期保值（Hedging）又译作"对冲交易"或"海琴"等。它的基本做法就是买进或卖出与现货市场交易数量相当，但交易方向相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的盈利或亏损，以此来补偿或抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定在一定的水平。（2）套期保值的原理第一，期货交易过程中期货价格与现货价格尽管变动幅度不会完全一致，但变动的趋势基本一致。即当特定商品的现货价格趋于上涨时，其期货价格也趋于上涨，反之亦然。这是因为期货市场与现货市场虽然是两个各自分开的不同市场，但对于特定的商品来说，其期货价格与现货价格主要的影响因素是相同的。这样，引起现货市场价格涨跌的因素，也同样会影响到期货市场价格同向的涨跌。套期保值者就可以通过在期货市场上做与现货市场相反的交易来达到保值的功能，使价格稳定在一个目标水平上。第二，现货价格与期货价格不仅变动的趋势相同，而且，到合约期满时，两者将大致相等或合二为一。这是因为，期货价格包含有储藏该商品直至交割日为止的一切费用，这样，远期期货价格要比近期期货价格高。当期货合约接近于交割日时，储存费用会逐渐减少乃至完全消失，这时，两个价格的决定因素实际上已经几乎相同了，交割月份的期货价格与现货价格趋于一致。这就是期货市场与现货市场的市场走势趋同性原理。当然，期货市场并不等同于现货市场，它还会受一些其他因素的影响，因而，期货价格的波动时间与波动幅度不一定与现货价格完全一致，加之期货市场上有规定的交易单位，两个市场操作的数量往往不尽相等，这些就意味着套期保值者在冲销盈亏时，有可能获得额外的利润，也可能产生小额亏损。因此，我们在从事套期保值交易时，也要关注可能会影响套期保值效果的因素，如基差、质量标准差异、交易数量差异等，使套期保值交易能达到满意的效果，能为企业的生产经营提供有效的服务。（3）套期保值的类型按照在期货市场上所持的头寸，套期保值又分为卖方套期保值和买方套期保值。卖出套期保值（卖期保值）是套期保值者首先卖出期货合约，持有空头头寸，以保护他在现货市场中的多头头寸，旨在避免价格下跌的风险，通常为农场主、矿业主等生产者和仓储业主等经营者所采用。买入套期保值（买期保值）是套期保值者首先买进期货合约，持有多头头寸，以保障他在现货市场的空头头寸，旨在避免价格上涨的风险，通常为加工商、制造业者和经营者所采用。如果一位现货商在现货市场中拥有或将要拥有一种商品，他可以通过在期货市场中卖出等量的商品合约来套期保值。卖出套期保值能使现货商锁定利润。在商品持有期，如果商品价格下跌，商品持有者将在现货市场中亏钱。可是，当他在期货市场卖出该商品的期货合约，那么，他就可以从期货价格下跌中获利，从而弥补了现货市场的损失。盈利和损失相互抵消使该现货商所持有的商品的净价格与商品原有价值非常接近。例如，农民在大豆收获前，预先卖出大豆期货，进行卖出套期保值交易。如果一位现货商现在缺少商品，将来要购买这一商品，那么他可以在期货市场中进行买入套期保值。买入套期保值为那些想在未来某时期购买一种商品而又想避开可能的价格上涨的现货商所采用。如果价格上涨，他将在现货市场购买该商品支付更多资金，但同时能在期货市场中赚钱而抵消了在现货市场中的损失。例如，饲料企业在未来一段时期将购买饲料原料--豆粕，就可以预先买入豆粕期货，进行买入套期保值。以在期货市场的买入头寸，来替代未来在现货市场的购买。 当然，套期保值交易防止了价格反向运动带来的可能损失，同时套期保值商也失去了因价格正向运动带来意外收益的可能性。理论上讲，套期保值为现货商提供了理想的价格保护，但实际生活中，这种保护并不一定是十全十美的。许多因素，如基差等经常会影响套期保值交易的效果，下面我们来具体分析一下。（4）基差与套期保值套期保值可以大体抵消现货市场中价格波动的风险，但不能使风险完全消失，主要原因是存在"基差"这个因素。要深刻理解并运用套期保值，避免价格风险，就必须掌握基差及其基本原理。基差的含义 基差(basis)是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品近期合约的期货价格之差，即：基差＝现货价格-期货价格。例如，2003 年 5 月 30 日大连的大豆现货价格2700 元/吨，当日，2003 年 7 月黄大豆 1 号期货合约价格是 2620 元/吨，则基差是 80 元/吨。基差可以是正数也可以是负数，这主要取决于现货价格是高于还是低于期货价格。现货价格高于期货价格，则基差为正数，又称为远期贴水或现货升水；现货价格低于期货价格，则基差为负数，又称为远期升水或现货贴水。基差包含着两个成份，即分隔现货与期货市场间的"时"与"空"两个因素。因此，基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。前者反映着现货与期货市场间的空间因素，这也正是在同一时间里，两个不同地点的基差不同的基本原因；后者反映着两个市场间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等，其中利率变动对持有成本的影响很大。基差变化与套期保值在商品实际价格运动过程中，基差总是在不断变动，而基差的变动形态对一个套期保值者而言至关重要。由于期货合约到期时，现货价格与期货价格会趋于一致，而且基差呈现季节性变动，使套期保值者能够应用期货市场降低价格波动的风险。基差变化是判断能否完全实现套期保值的依据。套期保值者利用基差的有利变动，不仅可以取得较好的保值效果，而且还可以通过套期保值交易获得额外的盈余。一旦基差出现不利变动，套期保值的效果就会受到影响，蒙受一部分损失。对于买入套期保值者来讲，他愿意看到的是基差缩小。I、现货价格和期货价格均上升，但现货价格的上升幅度大于期货价格的下降幅度，基差扩大，从而使得加工商在现货市场上因价格上升买入现货蒙受的损失大于在期货市场上因价格上升卖出期货合约的获利。如果现货市场和期货市场的价格不是上升而是下降，加工商在现货市场获利，在期货市场损失。但是只要基差扩大，现货市场的盈利不仅不能弥补期货市场的损失，而且会出现净亏损。II、 现货价格和期货价格均上升，但现货价格的上升幅度小于期货价格的下降幅度，基差缩小，从而使得加工商在现货市场上因价格上升买入现货蒙受的损失小于在期货市场上因价格上升卖出期货合约的获利。如果现货市场和期货市场的价格不是上升而是下降，加工商在现货市场获利，在期货市场损失。但是只要基差缩小，现货市场的盈利不仅能弥补期货市场的全部损失，而且会有净盈利。对于卖出套期保值者来讲，他愿意看到的是基差扩大。I、 现货价格和期货价格均下降，但现货价格的下降幅度大于期货价格的下降幅度，基差扩大，从而使得经销商在现货市场上因价格下跌卖出现货蒙受的损失大于在期货市场上因价格下跌买入期货合约的获利。 如果现货市场和期货市场的价格不是下降而是上升，经销商在现货市场获利，在期货市场损失。但是只要基差扩大，现货市场的盈利只能弥补期货市场的部分损失，结果仍是净损失。 II、 现货价格和期货价格均下降，但现货价格的下降幅度小于期货价格的下降幅度，基差缩小，从而使得经销商在现货市场上因价格下跌卖出现货蒙受的损失小于在期货市场上因价格下跌买入期货合约的获利。如果现货价格和期货价格不降反升，经销商在现货市场获利，在期货市场损失。但是只要基差缩小，现货市场的盈利不仅能弥补期货市场的全部损失，而且仍有净盈利。期货价格与现货价格的变动趋势是一致的，但两种价格变动的时间和幅度是不完全一致的，也就是说，在某一时间，基差是不确定的，所以，套期保值者必须密切关注基差的变化。因此，套期保值并不是一劳永逸的事，基差的不利变化也会给保值者带来风险。虽然，套期保值没有提供完全的保险，但是，它的确回避了与商业相联系的价格风险。套期保值基本上是风险的交换，即以价格波动风险交换基差波动风险。（5）影响套期保值效果的其他因素 导致现货价格与期货价格的差异变化的因素是多种多样的。首先，现货市场中每种商品有许多种等级，每种等级价格变动情况不一样。可是期货合约却限定了一个或几个特定等级，这样，也许套期保值的商品等级的价格在现货市场中变动快于合约规定的那种等级。第二，当地现货价格反映了当地市场状况，而这些状况可能并不影响显示全国或国际市场状况的期货合约价格。例如，巴西、阿根廷等南美国家的大豆现货价格反映的是当地市场状况，对美国芝加哥期货交易所的大豆期货价格影响较小。第三，当前市场的供求状况对更远交割月份的期货价格的影响小于对现货市场价格的影响。第四，需套期保值的商品可能与期货合约规定的商品不一致。比如布匹生产商，可能用棉花期货代替纱线进行套期保值交易，但纱线的生产成本、供求关系并不与棉花的一样，因此其价格波动可能与棉花价格不一致。套期保值的另一个限制是期货合约规定具体交易量，它可能与所需套期保值的数量存在差异。比如，有一家油脂厂希望出售 184 吨豆粕，这时，这家工厂只能通过卖出 18 手豆粕合约对 184 吨进行保值，有 4 吨不能保值，如果这家工厂决定卖出 19 手合约，那么多出来的 6 吨将成为投机性交易。不管怎样，总有一些风险不能转移。（6）套期保值的几种操作方法套期保值的方法很多，卖出套期保值和买入套期保值是其基本方法。卖出套期保值 卖出套期保值是为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。通常是在农场主为防止收割时，农作物价格下跌；矿业主为防止矿产开采以后价格下跌；经销商或加工商为防止货物购进而未卖出时价格下跌而采取的保值方式。例如，春耕时，某粮食企业与农民签订了当年收割时收购玉米 10000 吨的合同，7 月份，该企业担心到收割时玉米价格会下跌，于是决定将售价锁定在 1080 元/吨，因此，在期货市场上以 1080 元/吨的价格卖出 1000 手合约进行套期保值。到收割时，玉米价格果然下跌到 950 元/吨，该企业以此价格将现货玉米出售给饲料厂。同时，期货价格也同样下跌，跌至 950 元/吨，该企业就以此价格买回 1000 手期货合约，来对冲平仓，该企业在期货市场赚取的 130 元/吨正好用来抵补现货市场上少收取的部分。这样，他们通过套期保值回避了不利价格变动的风险。买入套期保值买入套期保值是指交易者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。这种用期货市场的盈利对冲现货市场亏损的做法，可以将远期价格固定在预计的水平上。买入套期保值是需要现货商品而又担心价格上涨的投资者常用的保值方法。选择性套期保值实际操作中，套期保值者在期货市场操作的主要目的是增加他们的利润，而不仅是为了降低风险。如果他们认为对自己的存货进行套期保值是采取行动的最佳方式，那么他们就应该照此执行。如果他们认为仅进行部分套期保值就足够了，他们就可能仅仅针对其中一部分风险采取套期保值行动。在某种情况下，如果他们对自己关于价格未来走势的判断充满信心，那么，他们就可以暴露全部风险，而不采取任何的套期保值行动。饲料企业从签订豆粕现货购买合同开始，到饲料销售出去为止，在整个过程中，都拥有豆粕。合同价格一旦确定下来，风险随之而来。这是因为，市场价格却在不断变化中，价格下跌，企业就遭受损失。采购经理签订了现货合同以后，担心价格下跌，心理发慌，但是，为了满足工厂生产的需要，必须要有部分存货，这时候怎么办？期货市场就可以帮助你，你可以在期货市场上做卖出套期保值来回避价格风险，对存货（现货购买合同）进行卖出保值。假如，一家饲料企业以 2050 元/吨的价格买入豆粕，加工、销售期在 3 个月，这时，企业担心价格下跌，那么，就应该在期货市场上做卖出套期保值。选择性套期保值另外一个作用是锁定投机利润。假定一家饲料企业在 3 月份以 1980 元/吨的价格预定了豆粕现货，交货时间为 3 个月后。他确信这个价格比较低，而且预期 1 月后的豆粕价格会上涨。到了 4 月份，豆粕价格上涨到 2180 元/吨，该加工企业认为此价格太高了。他推测豆粕价格会跌至 2060 元/吨。假定他的预测是完全准确的，如果他一直持有最初的现货合同，中间不发生任何变化，他最终会获得每吨 80 元的净收益。实际上，他先赚了200 元/吨，然后亏损 120 元/吨。在一个富有弹性的套保方案中，他可以在 2180 元/吨的价位上卖出豆粕期货，为豆粕的现货合同保值，从而赚取 200 元/吨。该企业通过期货市场卖出豆粕期货套期保值，在保留对豆粕现货控制的前提下锁定利润。对原料存货是否需要做卖出套期保值，什么时候做，做多少，都是基于采购经理对市场价格和价格走势的一个综合判断。相对于期货投机来讲，套期保值的确要复杂得多。首先，现货企业必须根据自身企业的生产经营需要来做套期保值，不能把套期保值与投机交易混为一谈；其次，要严格控制期货交易量，不能超过企业能够承受的范围；第三，要制订详细的套期保值计划和操作方案，计划书中要充分考虑基差、季节性、品种特性等因素。另外，在开始套期保值之前，你应该参加套期保值方面的培训班，或者找一些更深入的教材来阅读，深入了解套期保值的操作。

㈢ 期货怎样给现货商和经销商一个回避价格风险

锁仓。套期保值。
期货交易的套期保值功能主要是通过套期保值交易来实现的。套期保值，是指在现货市场买进或卖出某种金融资产的同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当但方向相反的期货交易，以期在未来某一时间通过期货合约的对冲，以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，从而回避现货价格变动带来的风险，实现保值。它主要有两种基本类型：一是多头套期保值，指交易者先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失；二是空头套期保值，指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的目的。

㈣ 求助金融学人士：期货交易对现货生产销售的影响

首先期货它是一个标准化的合约，相当于一个远期的标准化合约，买卖双方相当于签订了供销合同，每当合约到期是要进行交割的，所以价格是以现货为基础，有个价格回归的过程。

现在很多企业做套保，不管是上游生产，中间加工，还是下游销售，都可以通过期货这个市场进行价格利润的锁定，从而规避价格波动的风险，当然这个过程无法消灭风险，只是将风险转移给了投机者。

期货市场作为反映商品未来价格的市场，对产业的发展具有怎样的作用？结合中国的经验，期货市场对大豆产业的影响，突出表现在如下方面：
（一）大豆期货市场的价格信号，成为影响中国大豆种植的“风向标”。
大豆期货市场的出现，对大豆主产区的有关方面带来了重要影响。过去农民依靠感觉、经验、随大流的种地卖粮习惯和经营模式正在发生转变；政府对农业生产的指导也由单纯重生产向生产和市场并重的方向转变；在市场价格的引导下，农民和企业联系更为紧密，农业生产的组织化程度正在提高。
根据我们2008年进行的一项调查，东北大豆主产区农民关注期货市场的程度己经达到58.24％。9％的农民根据期货市场价格来选择种植的品种，40％的农民在售粮期间对期货市场价格进行不同程度的参考，同时，伴随对期货市场的逐步利用，39％的农民在卖粮时间和节奏上有了一定程度的变化。另外，关注期货市场的绝大多数的农民都认为利用期货市场能给自己带来许多好处，14.92％的农民表示增加了收入。
（二）大豆期货市场为大豆生产、加工、贸易相关企业提供了利用市场发展的机会。
对生产者来说，可以利用期货市场“先卖后种”；对贸易和加工企业来说，期货市场为他们提供了签订远期合同的机会，消除了生产、贸易的不确定性。这一变化，使前者可以完全将重点转移到增加生产的有效性上，使后者通过转移风险和提高资金运转能力，实现市场规模的扩大，效率不断提高。
（三）期货市场为大豆企业规避风险提供了平台与工具。
大商所的大豆、豆粕和豆油期货合约，构成了完整的大豆产业链合约组合，而且具有很强的流动性，为大豆加工、贸易等现货企业套期保值、规避风险提供了良好的平台，成为企业调整经营策略和方向的指示器。根据我们的调查，目前中国大豆产业链各类企业对期货价格参考程度普遍较高，平均达到85.94％，其中贸易商对期货价格的参考程度最高，达到93.85％。
同时，中国大豆产业各主体参与大豆期货市场程度在不断提高，参与期货市场企业家数不断增多，2008年仅大豆1号合约即达到2658户，其中一半以上为流通企业，它们参与大豆期货交易占所有企业交易总量的比例达到62.41％。
由于期货工具的运用，中国大豆产业的抗风险能力逐步提高。去年面对国际金融危机的冲击，大多数企业运用期货工具有效地规避了风险。当时市场人士统计，由于国内主要油脂油料企业基本上都在运用期货市场进行套期保值，大多数的企业躲过了这场冲击。仅2008年10月份，参与期货避险的前20名大豆经营企业，其大豆期货上的盈利额达到了10.41亿元，弥补了其现货经营的损失。
（四）期货市场为大豆产业提供了强有力的金融支持，节约了交易成本。
大豆期货市场的建立，为金融机构支持大豆产业发展提供了新的渠道。金融机构对农场签订的远期大豆供货合同所提供的货款支持、仓单质押业务等大大提高了大豆相关产业的资金运转能力；部分油脂、油料、饲料企业运用期货市场的实物交割渠道，降低了企业经营成本。过去，山东以南榨油企业多以进口大豆进行生产加工。这些年来，期货市场的发展使这一状况逐步发生了改变。据统计，大豆期货市场建立以来，共完成大豆实物交割800多万吨，直接推动了大豆现货市场流通。2006年，在大连期货市场的引导和带动下，通过大连南下的东北大豆在100万吨以上（含非现货交割部分），有力地促进了北豆南运，在一定程度上缓解了黑龙江大豆积压问题。
（五）期货市场公开、透明的信息，促进了大豆现货市场的统一。
由于期货价格信息公开透明，具有集中性和权威性，对现货市场有较大的市场影响力。根据测算，在没有期货市场的情况下，国际大豆市场和销区大豆市场价格涨跌信息传导到基层商贩需要半个月的时间，从商贩到农民手中还需要一周左右的时间。有了大豆期货市场后，商贩和农民通过期货市场，当天就能得到国际、销区市场大豆价格，一般大豆种植户在随后一两天时间内可以了解到市场价格的变化。随着期货市场的发展和影响的扩大，大豆产区和销区的价差日渐缩小。
目前，大商所大豆期货与国际主要期货交易所及国际现货市场的大豆价格之间表现出很强的正相关性。在国内外期货市场的相互影响中，“中国因素”通过期货市场间的影响融入国际大豆贸易价格。中国作为全球最大的大豆需求国，其供需情况的变化以及相应的采购行为对世界大豆产业有着重大影响。
据统计，2008年大连大豆期货价格与CME大豆期货价格以及美国、阿根廷和巴西的大豆现货价格具有高度相关性，相关系数分别为0.9732、0.9568、0.9579、0.9039。研究还显示，大商所大豆期货合约在利润率和风险波动率等方面的指标上对CME大豆期货合约也存在明显的传导效应。
目前，依托中国大豆生产和消费大国的地位，大连商品交易所已经成为全球最大非转基因大豆期货市场，中国的非转基因大豆有了自己的价格发现中心。国际市场上，非转基因大豆消费地区高度关注大连大豆交易，大连大豆期货价格也已经成为全球销区市场的代表性价格之一。我们将充分借鉴发达国家期货市场发展的成功经验，不断开拓创新，为促进中国的大豆产业发展做出更大的贡献。

㈤ 利用期货市场如何规避现货价格波动带来的风险

如果你怕你卖的货物价格下跌，实施卖出套期保值。当现货价格跌时（现货损失），你的期货上是赚钱的，两相抵消，规避价格下跌风险。

当你需要现货原材料，怕价格上涨，实施买入套期保值。当价格上涨时（即多付了钱），你的期货是赚钱的，弥补了多付的损失。

以上即是简单原理。

什么是套期保值？
http://ke..com/view/15549.htm

㈥ 期货市场为什么是现货市场归避风险的有力工具有什么作用

所谓的规避风险，实际上就是现货企业在期货市场套期保值的作用。
套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

套期保值的基本作法是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

套期保值的逻辑原理：

套期之所以能够保值，是因为同一种特定商品的期货和现货的主要差异在于交货日期前后不一，而它们的价格，则受相同的经济因素和非经济因素影响和制约，而且，期货合约到期必须进行实货交割的规定性，使现货价格与期货价格还具有趋合性，即当期货合约临近到期日时，两者价格的差异接近于零，否则就有套利的机会，因而，在到期日前，期货和现货价格具有高度的相关性。在相关的两个市场中，反向操作，必然有相互冲销的效果。

㈦ 现货和期货怎么组合才能分散风险

分散风险就是不要把鸡蛋放在同一个篮子里！这两种金融产品都是具有高杠杆高风险的，放在一起风险更大！得搭配一些稳定性收益产品，比如债券，黄金等！

㈧ 期货市场如何规避现货市场的风险

这涉及期货套期保值的环节，原理是利用期货与现货市场在市场理性状态下（见附图），同涨同跌的规律，利用期货市场来达到现货市场提供转移风险，稳定利润，控制成本的目的。

举个例子：当前棉花期货盘中价格主力合约1205是21000元/吨，现货价格按照今年的收储价19800元/吨来计算。一家棉纺织企业收购了1000吨籽棉用于加工皮棉，但考虑到今年全国棉花种植面积增加、经济状况忧虑、下游面纱需求不旺等因素，棉花价格下跌的可能性较大，为了保住加工利润，稳定这部分利润，不至于价格下跌时，涉棉企业亏损就需要借助期货市场进行转移风险（也叫规避现货风险），可以在期货市场做空棉花。

如果棉花期货市场按照预期的分析，出现下跌，那么期货市场下跌的速率将大于现货。到了后期，棉花价格真如预期出现下跌，就可以利润期货市场做空这部分盈利来弥补现货市场的亏损，就达到了保值的目的，转移了现货价格下跌的风险。如果上涨，就对冲掉期货市场的头寸，同时现货市场价格上涨会带来较大利润，用这部分利润可以弥补期货上的损失。

希望能对你有所帮助，有助于理解期货市场可以用来转移现货风险。

㈨ 期货市场对农产品现货市场价格风险管理不好的影响

期货市场的产生和发展要以现货市场的发展为基础，期货市场的出现又能调节和引导现货市场的发展，两者相互促进、密不可分。目前，现货商品市场存在的种种缺陷已严重影响到期货市场的正常发展，培育和完善现货商品市场对促进期货市场的发展已显得非常必要。
期货市场的产生是现货市场不断进行外延扩张和内涵深化的结果。就交易方式而言，期货交易是从现货商品的现金交易发展而来的。由于商品交易规模的扩大而显示出的交易方式的有限性，以及由于这种有限性所带来的商业危机可能性，共同引发了商品交换中的时间性矛盾和空间性矛盾。随着这种矛盾的不断尖锐与激化，导致了远期合约交易方式的产生。由于市场范围的不断拓展，商品交易在不同地区和不同时间经常出现价格变动很大的现象，远期合约交易的双方经常因为价格的变动而违约，从而又反过来进一步加剧了商品经济社会的基本矛盾——私人劳动与社会劳动之间的矛盾。这一矛盾的最终缓解，是通过商品交易合约的标准化，通过专门交易商品合约的有组织的市场的建立得以完成的。这种有组织的市场就是以交易所为核心的期货市场。
在现货市场与期货市场之间存在着某种内在数量比例关系。在现代市场体系的运行过程中，期货市场与现货市场之间所存在的数量比例关系状况，往往决定着整个市场关系的良好状态。无论是商品期货还是金融期货，其价格总量上实际都含着现货价格，二者之间的差额构成了期货交易中的基差。这种基差一般要随着交割期的临近而不断趋于缩小。在商品期货交易过程中，基差的变动具有明显的规律性：如果基差超出了一定量的限制，那么，期货市场就会由于过分脱离现货市场基础而发生性质上的变异，沦为纯粹的投机市场。在期货市场内部，现货的套期保值业务量也要与投机业务量保持一定的比例，如果突破这种比例，便会发生两种相反的现象：如果套期保值者相对过多，就会降低期货市场的流动性，从而使现货保值业务因为难以找到承担风险的投机者而不能将风险转移出去；如果投机者相对过多，就会增大期货交易中的非理性行为，使套期保值者难以追寻到真实的保值部位，从而降低期货市场对于现货市场运行风险的回避程度。
期货市场又是通过自己的交易规则来实现对现货市场的调节和引导的。如前所述，期货市场是一种有组织的现代市场，在这种市场上，市场交易主体的充分自主行为与市场整体的高度组织性是有机地和内在地结合在一起的。这就是说，市场当事人在从事期货交易的过程中，可以完全凭自己的主观判断行事。然而，这并不表示市场当事人(出市代表、经纪人和场外交易人士)可以完全不顾及市场的交易规则而随心所欲地行事。恰恰相反，交易规则是一切交易人士所必须认真遵守的。例如，期货市场交易规则中规定，当一种期货商品的价格在一个很短的时间内上涨或跌落至某一种价位时，为了避免因期货价格的大幅度波动而导致现货市场供求关系过度震荡，交易人士就得暂时停止交易。这样一来，交易当事人便可面对现实，进行一番冷静的思考，然后继续开始新一轮理智的交易。这实际上是把本来要在现货市场上进行的交易前移到了期货市场上。期货市场不仅减缓了现货市场运行的冲突和矛盾，而且降低了现货市场的交易成本，从而起到了调节和引导现货市场的作用。

㈩ 利用期货如何规避现货市场的风险,举例说明

这是一个套期保值的一个常识问题
说太多专业术语也木用
那就用大白话和例子跟楼主解释一下吧
比如说，去年的棉花玩的很嗨
某纺纱厂在皮棉价格在30000的时候需要购进原料，保证自己正常的库存，维持自己的正常生产
但是还担心，皮棉价格回落，损害自己的利润。
所以在期货市场上为这批原料做了卖出套期保值。
两个月后，皮棉价格掉落到27000。按照原料成本计算的价格销售纱线很困难
无奈只能打折销售纱线，纺纱厂损失惨重
但是，纺纱厂留有前期的棉花保值单子。
这个时候，纺纱厂在期货市场上一吨皮棉获利3000元。
差不多能弥补现货中的损失，甚至还会有盈利。
如此，规避了风险……