期货合约溢价过大代表着什么

❶ 股指期货表现为现货溢价是否意味着股指现货看跌

可以这么做，在6月份的合约交割前，两者会趋于相等，不过到交割这段时间的风险你要抗的住，另外，没有沪深300这么一个具体的股票，要做沪深300ETF。

❷ 什么叫股指期货溢价

也叫升水，通常是指期货价格高于现货价格。主力合约的价格高于现货的价格，这种情况经常出现，是看涨的信号。

期货溢价，一般指在正常的供求关系下，现货相对低于期货价格，近期合约低于远期合约价格。由于近低远高的合约间基差关系反映了正常的持仓费状况，因此也称为正向市场。
期货溢价,即交易延期费,延期日息。Contango这个词被交易者用来形容一种特殊的市场状态，当某个商品的期货合约比近期合约要贵时，即称之为Contango（期货溢价）。

❸ 什么是期货溢价

善林金融告诉您，期货溢价(Contango)，指远期月份合约价格高于近期月份合约价格，往往发生在供需平衡的市场，或短期内需求高于有效供给的市场。

❹ 什么是期货溢价

期货溢价，一般指在正常的供求关系下，现货相对低于期货价格，近期合约低于远期合约价格。
期货溢价的出现正是证明了那些主动型、价值导向的更为明显的品种受到的影响最大。

❺ 溢价是什么意思

溢价乃指所支付的实际金额超过证券或股票的名目价值或面值。而在基金上，则专指封闭型基金市场的买卖价高于基金单位净资产的价值。我们通常说一支股票有溢价，是指在减掉各种手续费等费用之后还有钱。我们说一支股票有多少的溢价空间，是指离我们判断这支股票的目标价格和股票票面价格之间的价差。溢价是指交易价格超过证券票面价格，只要超过了就叫做溢价。溢价空间是指交易价格超过证券票面价格的多少。

其他解释
另为：premium price。②权利金；期权金；保证金期货、期权交易过程中支付的拥有合约权益的费用或价格，称为权利金。即购买合约时所需支付的保证金。见：option premium。③保险费投保人向保险公司支付的保险合同费用。

我们通常说一支股票有溢价，是指在减掉各种手续费等费用之后还有钱。
我们说一支股票有多少的溢价空间，是指离我们判断这支股票的目标价格和股票票面价格之间的价差。
溢价是指交易价格超过证券票面价格，只要超过了就叫做溢价。溢价空间是指交易价格超过证券票面价格的多少。
溢价是指升水，在货币市场中，升水指为判断远期或期货价格而向即期价格中添加的点数。与贴水相对称。即当“被报价币利率”小于“报价币利率”时的情况。此时SwapPoint为正数，这种情况下，换汇汇率点数排列方式为左小右大。
升水表示远期汇率高于即期汇率。在直接标价法下，升水代表本币贬值。反之，在间接标价法下，升水表示本币升值。如人民币兑美元现汇汇率为100美元=810.02元人民币，若期汇升水10个点，则期汇汇率为100美元=810.12元人民币，表示人民币贬值10个点。反之亦然。
远期合同中本币负债以远期汇率计处的金额大于外币性资产以即期汇率计算的金额的差额。它是企业规避外汇汇率变动的风险而花费的一种代价。外汇经纪银行为了避免经营外汇的风险，一般设定了与即期汇率不同的远期汇率。企业远期合同中以外币表示的部分按期汇率折算，而以本币表示的部分按远期汇率计价。在买入外汇的远期合同中，远期汇率通常高于即期汇率。企业规避外汇率变动风险的成本体现为升水。

溢价发行

股票溢价

我们通常说一支股票有溢价，是指在减掉各种手续费等费用之后还有钱。发行股票的成本较为复杂，它一般包括两个方面：一是纯粹的发行费用，即股票发行人在发行过程中支出的相关费用，如股票印刷费用、承销费用、宣传费用、其他中介服务机构的费用等；二是发行公司每年对投资者支付的股息。因此，发行股票的成本与实际筹资额的比率等于股息除以扣除纯粹发行费用后的发行价格，用数学公式表示为： 发行股票成本比率=股息/（发行价格-发行费用）×100%
由于发行费用相差不大，股票筹资的成本主要取决于企业每年对投资者支付的股息。在实践中，新股发行都以超过面值的价格溢价发行，在股利一定的情况下，这就大大降低了股票筹资的成本。 从实际情况来看，股票筹资成本与银行贷款成本相比谁高谁低，取决于各个国家的金融环境、利率政策、证券市场发育程度以及公司股权结构等很多因素。另一方面，从企业筹资的财务负担看，发行股票的成本也要低于银行贷款。因为接受银行贷款对企业而言是负债，体现的是债权债务关系，必须按期还本付息，所以成为公司较重的财务负担；而通过发行股票筹集的资金是企业的资本金，它反映的是财产所有权关系，没有到期之日，一经购买便不得退股，企业不用偿还，因而财务负担较轻。

权证的溢价
溢价反映的是投资者以现价买入某权证并持有至到期时，正股需要上升或下跌多少才能使这笔投资保本。从溢价的计算公式(以认购证为例)来看，溢价其实是先计算盈亏平衡点[(权证价格/行权比例)+行权价]与正股价格的差距，除以正股价格，再以百分比来表达。举例来说，按3月26日收市价计算，上港CWB1的溢价为65.65%，即投资者以现价(3.527元)买入该权证并持有至到期，正股上港集团价格须上升至少65.65%至大约11.93元以上，该投资才可以保本并获利。
从上述公式可见，溢价高低其实很大程度取决于正股价格及权证价格，而权证价格又会随时间流逝而递减。假如行使价格高于正股价格(价外权证)，权证价格全为时间价值(即没有任何内在价值)，计算出来的溢价会较高。相反，假如正股价格高于行使价格，权证价格包含的时间价值较低，所计算出来的溢价相对较低。可见，权证的价值状况及距离到期日时间的长短与溢价之间一般存在一个这样的规律：越是价内、距离到期日的时间越短，权证的溢价就越低；而越是价外、距离到期日的越长，权证的溢价就越高。在这种情况下，如果投资者抱着溢价越低越好的心态选择权证，无形中会偏爱短期而价内的权证，但很可能所选权证未必能满足自己的投资要求。
另一方面，运用溢价分析法的前提之一是假设投资者一直持有权证至到期日，但相信仅有少数的权证投资者在买入之初便已打算持有至到期日行权，而大多数投资者都是以短线买卖为主，追求的是短期的价差，所以对于他们来说，选择上涨力度较强的权证更为重要，反映到期日打和点的溢价的参考价值有限。这也部分说明了为何高溢价的权证有时会更受到资金的热捧，例如一段时间内成交较活跃的权证大多是溢价高的近月新上市的认购证。
而投资者如果投资伊始就打算持有权证至到期日为止，则代表投资者愿意放弃权证的时间值，只以正股在到期日时的表现来决定盈亏，此时溢价的高低就有相当重要的意义了：溢价愈低(高)，打和甚至获取利润的机会就会愈大(小)，低(高)溢价意味现价离打和点较近(远)，在到期时获利的可能性更大(小)。

计算公式
认购权证溢价率=（行权价+认购权证价格/行权比例-正股价）/正股价
认沽权证溢价率=（正股价+认沽权证价格/行权比例-行权价）/正股价

风险溢价
风险溢价(Risk Premium)：对于风险资产，投资者要求较高的投资收益从而对不确定性作出补偿，这种超出无风险收益率之上的必要收益率补偿，就是风险溢价。风险溢价又叫风险报酬，风险报酬是投资者因冒风险进行投资而要求的,超过无风险报酬的额外报酬。

风险资产的报酬=无风险报酬+风险溢价。

❻ 期货合约的问题

这个问题非常简单，期货就是你买卖合约，这个合约就是说：比如，你有一张09年5月交割的大豆1号多头合约。

就是说你做期货的时候下单，下了多头0905豆子合约，这个合约呢，你可以从现在就持有，一直到交割（09年5月），什么叫交割呢，就是说你拿着你的合约，去期货交易所指定交割仓库，去提豆子，你应该知道1手就是10吨大豆。交割就是说对与合约的了结，豆子一提取，合约就作废了。

当然我们普通人，做期货就是投机，我们一般是不会去交割的，我们不会去交割仓库存豆子和提豆子。我们只需要赚取价格差就可以了。

比如今天a905（豆子合约是a）合约价格是3500，你觉得高了，你就空，空2手吧，然后等下个星期，a0905合约的价格果然下降了，下降到3200元，这个时候你就可以平仓来了结合约。怎么平仓呢，你不是有2手空头合约吗？那你现在反过来做，你在交易软件上输入a0905买入2手，下面选择平仓。
等成交的时候，你就可以从软件上看到你现在不在持有a0905合约了。因为你平掉了，然后你还可以看到 你的平仓盈亏。算一下2手就是4000元，除掉手续费，差不多还有3980元的样子。

明白吗？有什么不懂的可以问我，我是期货公司的居间人，开户也可以找我，资金量不限，不过鉴于你对期货很不明白，要做也得先去学习。做模拟盘吧。

❼ 期货合约含义是什么

期货合约是买方同意在一段指定时间之后按特定价格接收某种资产，卖方同意在一段指定时间之后按特定价格交付某种资产的协议。

❽ 大旗金融:期货溢价是什么

不同的交易曲线名称，代表了交易员对某合约未来价值的不同判断。期货溢价意思是预期上涨。