伦铜期货价三月合约价
1. 什么是伦三月铜
伦敦铜就是指伦三月铜，表示的是后三个月的平均价格，可以理解为中间月，那么他就没有到期月，所以他的图形永远都是连续的。 有很多朋友在看期货行情的时候，经常提出不知LME市场中LmeS铜3，LME铜03、场内铜03、综合铜03等的区别，我估计你也是这个情况，下面给你解释一下下吧
LmeS_铜3：电子盘（Lme-Select）：09：00 - 03：00（第2天凌晨）
请注意：夏天因为英国用夏令时，交易的北京时间提前1小时
LME铜03：场外交易（Inter Office Market，又称为办公室即电话交易）：24小时不间断
场内铜03：场内交易（Ring Trading & KERB Trading）：19:45-01:00（第2天凌晨）
请注意：夏天因为英国用夏令时，交易的北京时间提前1小时
综合铜03：为了让大家看到Lme市场的整体走势，文华财经在“Lme场外实时”中增加“综合铜 03”、“综合铝03”、“综合锌03”、“综合镍03”、“综合锡03”、“综合铅03”、“合金综03”虚拟品种。
虚拟品种是将场外、场内、电子盘（Lme-Select）综合在一起，使分钟图表更加完整、连续、规则，能够全面揭示Lme整体走势。
2. 期货说的外盘铜只哪一个啊
一般说的伦铜指的是第一个，即电子盘的走势。以下是区别：
LmeS_铜3：电子盘（Lme-Select）：09：00 - 03：00（第2天凌晨）
伦敦3月期铜，这个合约并不是某单个合约的说法，而是根据时间调整。例如3月份LmeS-铜3是指该交易所铜6月份合约，而到了4月份LmeS-铜3就变成了该交易所铜7月合约。
LME铜03：场外交易（Inter Office Market，又称为办公室即电话交易）：24小时不间断
场内铜03：场内交易（Ring Trading & KERB Trading）：19:45-01:00（第2天凌晨）
请注意：夏天因为英国用夏令时，交易的北京时间提前1小时
综合铜03：为了让大家看到Lme市场的整体走势，文华财经在“Lme场外实时”中增加“综合铜 03”、“综合铝03”、“综合锌03”、“综合镍03”、“综合锡03”、“综合铅03”、“合金综03”虚拟品种。
虚拟品种是将场外、场内、电子盘（Lme-Select）综合在一起，使分钟图表更加完整、连续、规则，能够全面揭示Lme整体走势。
LME圈内交易上午与下午各有两节，总共为四节(ring)。上午圈内交易结束，即第二节圈内交易的最后一笔现货出价就成为LME的官方结算价。该价格受到相关市场的普遍认同，常被视为现货定价的基础。
期货贴水（contango)是指近期价格低于远期价格。例如：若现货/三个月期货为贴水18美元(即＄18c)，则表示现货价较三个月期货价低18美元。假设三个月期价为1680美元/吨，那么现货价就为1662(1680-18=1662)美元/吨。
期货升水（backwardation)是指近期价格高于远期价格。与上例正相反。
如果现货价高于期货价，就说现货对期货升水，或者说期货对现货贴水。
通过路透LME的报价屏幕，一般可以看到两个报价，一个是三月期铜的买卖报价，另一个是升贴水的报价，贴水用（c）表示，升水用（b）表示，现货价等于三月期铜减贴水，（或三月期铜加上升水）。
以下的英文内容摘自LME官方网站。
Ring Trading - During ring trading (11.45-17.00 London time), LME staff constantly input bid, ask and trade prices for the metal and plastics futures and options contracts which are broadcast live as trading occurs.
以上说的分小节的场内交易。文华的场内铜03就是这个。
Inter Office Market – 24 hours a day, brokers are able to trade “inter-office” over the telephone, ring which time contributing member firms input pre-trade indicative bid and ask prices for metal and plastics futures and options contracts
这里说的是24小时的交易，交易者通过电话进行报单交易。文华的“LME铜03”就是指这个。
LME Select – Between 01.00 and 19.00 (London time), LME Member firms execute trades electronically for all LME contracts that are published directly via the LME Select feed to licensed distributors and Member firms.
会员通过电子交易系统进行交易，01：00-19：00，文华的LmeS_铜03就是这个交易。
进口成本=(lme三月的期价+对应月份的升贴水+到岸升贴水)*汇率*(1+增值税)*(1+关税) +杂税
进口比值=进口成本/(lme三月的期价+对应月份的升贴水)
注：LME不实行涨跌停板制度
3. 沪铜连三是什么意思
沪铜连三：是从进入交割月的期货合约向下数3个月的期货合约连起来显示的。
4. 求,沪铜期货与伦敦三月铜的价格相关研究。
我们说的伦敦铜就是指3伦外铜。表示的是后三个月的平均价格,可以理解为中间月,那么他就没有到期月,所以他的图形永远都是连续的。所以只会看到3伦铜,而没有4、5、6伦铜一类的。我们通常说的比如说沪铜0709是具体的07年09月的期铜,到期要交割合约的。沪铜连续是指近日一个月份的合约;连三,是指由近向远第三个月的合约,连四与此类同。你可以看到今天你看到的沪铜连续是和沪铜0707一模一样的。而沪连三是和沪铜0710一样的。你下单的时候要在沪期铜具体月那个里面下单。
伦铜价格的波动对沪铜价格的影响较大,为了揭示它们之间的关联性及准确把握沪铜价格的长期走势,本文利用协整理论及Granger因果关系检验进行研究。
一.数据的选取
1.沪铜数据的选取
铜作为重要的工业原材料,其供给与需求的变化往往对一国经济存在着重大影响。沪铜期货交易经过多年的发展,市场变得成熟,其价格对铜相关行业的生产以及对现货价格的发现起到很大作用。为了研究国内外铜价的关系,我们选取上海交易所期铜连三的价格数据作为沪铜期价的指标。沪铜连三是指把距离当前交割月份三个月后的期货合约价格连续起来。它是最活跃的品种的集合,因此具有代表性。本文选择了从2007年1月1日到2008年11月28日的交易日收盘数据,数据来源于富远行情软件数据库。
2.国际铜价格指标的选取
英国伦敦金属交易所作为全球主要的金属交易所,金属期货交易经过多年的发展,其国际定价权处于绝对的优势地位。国内金属期货价格走势受伦敦金属期货价格的影响较大。为了研究它们之间的关联性,我们选取与沪铜连三对应的伦敦金属交易所三月期铜作为国际期铜价格的指标。本文选择了从2007年1月1日到2008年11月28日以来的交易日收盘价格。数据来自富远行情软件数据库。
二.沪铜与伦铜的协整关系研究
2.1 沪铜期价序列和伦铜期价序列的平稳性检验
协整关系存在的条件是:只有当两个变量的时间序列{x}和{y}是同阶单整序列即I(d)时,才可能存在协整关系。因此在进行y和x两个变量协整关系检验之前,先用ADF单位根检验对两时间序列{x}和{y}进行平稳性检验。平稳性的常用检验方法是单位根检验法。
5. LME三月期铜合约的详细内容
LME铜合约：25吨每手A级铜，最小变动25美分每吨
LME交割是以日为单位。标准合约的交割日一般为3个月以后，也即是我们所看到的3个月期货价格。LME的合约每个交割日都可以成为一个合约，所以不同交易日建立的3个月合约的到期日都不相同，而其合约可以做到很远的日期，到一年乃至几年后（最远63个月）的合约。
客户进行对冲平仓，是到期进行结算。比如，9月18日客户买入的40手三月期货铜，到期日为12月18日。10月22日客户卖出40手铜调至12月18日后平仓。平仓后无论出现获利抑或亏损，都将在12月18日进行结算。
LME合约的最后交易日为到期日(Prompt Day)的前2天（Cash Day），交易者可以通过调期来选择交割日，并可以向经纪公司选择指定品牌和交割仓库的货物，但是需要向经纪公司支付一定的升贴水(Premium)。
6. 求，沪铜期货与伦敦三月铜的价格相关研究。
我们说的伦敦铜就是指3伦外铜。表示的是后三个月的平均价格，可以理解为中间月，那么他就没有到期月，所以他的图形永远都是连续的。所以只会看到3伦铜，而没有4、5、6伦铜一类的。我们通常说的比如说沪铜0709是具体的07年09月的期铜，到期要交割合约的。沪铜连续是指近日一个月份的合约；连三，是指由近向远第三个月的合约，连四与此类同。你可以看到今天你看到的沪铜连续是和沪铜0707一模一样的。而沪连三是和沪铜0710一样的。你下单的时候要在沪期铜具体月那个里面下单。
伦铜价格的波动对沪铜价格的影响较大，为了揭示它们之间的关联性及准确把握沪铜价格的长期走势，本文利用协整理论及Granger因果关系检验进行研究。
一.数据的选取
1.沪铜数据的选取
铜作为重要的工业原材料，其供给与需求的变化往往对一国经济存在着重大影响。沪铜期货交易经过多年的发展，市场变得成熟，其价格对铜相关行业的生产以及对现货价格的发现起到很大作用。为了研究国内外铜价的关系，我们选取上海交易所期铜连三的价格数据作为沪铜期价的指标。沪铜连三是指把距离当前交割月份三个月后的期货合约价格连续起来。它是最活跃的品种的集合，因此具有代表性。本文选择了从2007年1月1日到2008年11月28日的交易日收盘数据，数据来源于富远行情软件数据库。
2.国际铜价格指标的选取
英国伦敦金属交易所作为全球主要的金属交易所，金属期货交易经过多年的发展，其国际定价权处于绝对的优势地位。国内金属期货价格走势受伦敦金属期货价格的影响较大。为了研究它们之间的关联性，我们选取与沪铜连三对应的伦敦金属交易所三月期铜作为国际期铜价格的指标。本文选择了从2007年1月1日到2008年11月28日以来的交易日收盘价格。数据来自富远行情软件数据库。
二．沪铜与伦铜的协整关系研究
2.1 沪铜期价序列和伦铜期价序列的平稳性检验
协整关系存在的条件是：只有当两个变量的时间序列{x}和{y}是同阶单整序列即I(d)时，才可能存在协整关系。因此在进行y和x两个变量协整关系检验之前，先用ADF单位根检验对两时间序列{x}和{y}进行平稳性检验。平稳性的常用检验方法是单位根检验法。
7. 三月铜期货合约价和三月铜平均结算价有何不同呢
前者指的是当时的期货合约价。而后者是当月该合约的一个平均结算价。两者是个完全不同的概念
8. 上海期货三月价是什么意思
期货上面操作的是远期合约，比如说CU1303现在的价格就代表铜13年3月的铜的价格。
9. 伦敦铜官方报价和伦敦三月期铜的差别在哪里哪个会影响全球铜价
你说的 LME 伦敦金属交易市场网站上公布的铜价 是LME的官方现货结算价（这个价格源于场内铜第2节结束时的最后一笔报价）
而伦敦三月铜 是一个期货的报价，一般官网是不公布价格，即使公布也顶多只公布一个收盘价，不过这个伦敦三月铜的价格 你可以在期货软件上可以看到即时的行情报价
当然是伦敦三月铜（场内铜）的升跌 更具有代表意义
10. LME 期铜报价中 三个月场内铜 0/3升贴水 110/120b 怎么看啊
铜连三和连四不是具体那一个月的合约,是变化的三个月后和四个月的合约,永不停止的.而沪铜02,03是具体的二月和三月到期交割的合约.两个所指不一样.
连续是因为期货合约都是封闭式到期的，也就是都有固定到期日，所以如果是连三，表现的是三个月后那个价格，这样他的价格就可以形成一个连续价格图形给你研究，但是不能交易，LME铜三月是伦铜三月，表示的是后三个月的平均价格，可以理解为中间月，那么他就没有到期间，所以他的图形永远都是连续的，他的交割需要加升贴水，所以连续就是这个概念。