期权期货正向叠加

❶ 请教金融高手：对冲操作时，买期货同时买看跌期权，请问期货价格和期权价格有什么联系吗

注意期权价格受到相关的行权价格(或行使价格)影响，如果是看跌期权，行权价格定得比较高，相关期权价格就会高一点，相反行权价格定得比较低，相关期权价格就会低一点。期货价格和期权价格存在一定的联系，这种联系一般是通过相关期权价格计算模型所建立的，经济学上有一个叫做B-S期权模型，但一般相关期权提供方会使用B-S基础上修改后建立的相关模型计算其期权价格的。
楼上所说的可以向大机构直接谈个性化合约这种交易模式其流动性很低，一般你买了这种期权以后很难卖出的。
的确这些东西在国外很常见，在国内基本没有相关机构做这种期权交易，就算有主要都是那些外资机构提供的。

❷ 期货与期权一起做有没有冲突

没有的，期权和期货可以对冲

❸ 期权期货问题，怎么做

①:预期价差会扩大；采用买入套期保值：买入（价高一边）11月份小麦期货合约；卖出（价低一边）11月份玉米期货合约；
②：设定：
9月30日 小麦合约价格为1060美分/蒲式耳
9月30日 玉米合约价格为540美分/蒲式耳
平仓：
9月30日 小麦合约盈利 = 1060 - 1050 = 10 美分/蒲式耳
9月30日 玉米期货合约亏损 = 540 -535 = 5 美分/蒲式耳
结果：
总盈利 = 10 -5 = 5 美分/蒲式耳

❹ 期货交易员如何利用期权对冲

期权杠杆高，占用资金少。不但能达到对冲的效果，还有平抑收益曲线的作用。

❺ 如何详解期权和期货

期货（Futures）与现货相对。期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。对期货的不恰当投机行为，例如无货沽空，可以导致金融市场的动荡。

期权（option）又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

❻ 求懂期权期货的高手来解释

一定能赚说的是不对的，世界上没有免费午餐。持有期权如果不断地做Delta hedging（不知道翻译过来叫什么...套期保值？），无论那个方向的波动都能带来收益，但最终的净收益还要减掉买期权的钱。期权费实际上是依据implied volatility（预期的波动率）定的 ，只有当实现的波动率比预期的高，才能真的赚到钱。

你可以去查查dynamic delta hedging的东西。

楼上说的“顺势做空做多”其实是投机，必须是碰到对的波动的方向才能赚钱。

❼ 请通过举例讲解一下对冲，期权和期货的意思

1、对冲是一个金融学术语，指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。
2、期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。
3、期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。
(7)期权期货正向叠加扩展阅读：
与股指期货对冲类似，商品期货同样存在对冲策略，在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。
期权买方按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的期权合约规定的特定商品的权利，但不负有必须卖出的义务。而期权卖方有义务在期权规定的有效期内，应期权买方的要求，以期权合约事先规定的价格买入期权合约规定的特定商品。
参考资料来源：
网络-对冲
网络-期权
网络-期货

❽ Options 期权 期货 Forward/Futures

期权赋予了将标的资产按实施价格买入或卖出的 权利,而期货和约包含的则是按期货价格买入或卖出标的资产的 义务
这项权利是有价值的,所以买期权要期权费

❾ 期权和期货的玩法是不是一样的，就是把保证金换成了权利金，换了名字

肯定不一样的，严格说起来差别很大具体可以自己去查，我就举一个列子，假设两者都是以黄金为标题，同样的数量，同样的看涨，当黄金上涨时，两者都是赚钱的，且赚的的钱是一样的，但是付出的成本是不一样的，期货是保证金一般在10%左右，而期权的权利金一般很低，一般在10%以内，甚至是5%以内，这就决定了期权风险更大、收益更大、杠杆更大。另一方面，当黄金价格大跌时，如果期货和期权标的黄金相同，那么前期亏损是期权大，但是期权最多亏损100%（全部亏完）而期货如果期货公司没有强平的话有穿仓的可能性。总而言之，期权是小支出博大收益。

❿ 简单解释期货对冲和期权期货中的平仓

期货上的对冲对冲是指客户买进（卖出）期货合约以后，在卖出（买进）一个与原来品种数额交割月份都相同的期货合约来抵消交收现货的行为,它的要点是月份相同，方向相反，数量相同。
期权是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。 期权的履约有以下三种情况：
1 、买卖双方都可以通过对冲的方式实施履约。
2 、买方也可以将期权转换为期货合约的方式履约（在期权合约规定的敲定价格水平获得一个相应的期货部位）。
3 、任何期权到期不用，自动失效。如果期权是虚值，期权买方就不会行使期权，直到到期任期权失效。这样，期权买方最多损失所交的权利金。