进行多头套期保值时期货和现货两个市场

① 多头套期保值在期货市场盈利在现货亏损，这样盈利会不会抵消，求具体过程数字解释。案例见图片

书上的东西是死的，都是特定的数字，东航和国航套保亏损几十亿不知道吗

② 对买入套期保值和卖出套期保值的理解

又称多头套期保值，现货价格和期货价格均上升，在期货市场的盈利在很大程度上抵消了现货价格上涨带来的亏损。饲料企业获得了较好的套期保值结果，有效地防止因原料价格上涨带来的风险。

但是，由于现货价格的上升幅度大于期货价格的上升幅度，基差扩大，从而使得饲料企业在现货市场上因价格上升买入现货蒙受的损失大于在期货市场上因价格上升卖出期货合约的获利，盈亏相抵后仍亏损1000元。这是基差的不利变动引起的，是正常的。

(2)进行多头套期保值时期货和现货两个市场扩展阅读

卖出资产（多为股票）的投资者为了规避风险买入相应期货。即投资者选择在现货市场上做空头，在期货市场上做多头。原因是投资者担心资产价格会上涨，所以在期货市场上买入期货，当价格上涨时通过期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。

投资者计划把未来收到的一笔资金投入到证券市场，在资金未到位之前，投资者认为股是短期内会上涨，为了降低未来购买该资产需要较高价格而遭受损失，投资者可先在期货市场买入期货合约，从而固定了未来购买股票的价格。

③ 为什么出现现货空头时要在期货市场建立多头头寸进行套期保值举个例子解释一下

一直没有明白你的问题，现在已经是空头了，为什么要做买入套期保值？

企业空头是指，已经将产品卖出，但是为了防止原材料上涨，所以在期货市场上做买入套期保值。
这道题涉及的不仅仅是输出端的产品，更主要的是输入端的原材料。

④ 出现下列情况的，将使买入套期保值者亏损。金融经济大神进

买入期货称“买空”或称“多头”，亦即多头交易。卖出期货称“卖空”或称“空头”，亦即空头交易。开始买入期货合约或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”,交易者手中持有合约称为“持仓”，交易者了解手中的合约进行反向交易的行为称“平仓”或“对冲”。如果到了交割月份，交易者手中的合约仍未对冲，那么，持空头合约者就要备好实货准备提出交割，持多头合约者就要备好资金准备接受实物。一般情况下，大多数合约都在到期前以对冲方式了结，只有极少数要进行实货交割。期货套期保值一．套期保值的基本原理1.套期保值的概念：套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。2.套期保值的基本特征：套期保值的基本作法是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。3.套期保值的逻辑原理：套期之所以能够保值，是因为同一种特定商品的期货和现货的主要差异在于交货日期前后不一，而它们的价格，则受相同的经济因素和非经济因素影响和制约，而且，期货合约到期必须进行实货交割的规定性，使现货价格与期货价格还具有趋合性，即当期货合约临近到期日时，两者价格的差异接近于零，否则就有套利的机会，因而，在到期日前，期货和现货价格具有高度的相关性。在相关的两个市场中，反向操作，必然有相互冲销的效果。二．套期保值的方法1.生产者的卖期保值：不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失，可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。2.经营者卖期保值：对于经营者来说，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。3.加工者的综合套期保值：对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面。他既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易，那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值，即对购进的原材料进行买期保值，对其产品进行卖期保值，就可解除他的后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。三．套期保值的作用企业是社会经济的细胞，企业用其拥有或掌握的资源去生产经营什么、生产经营多少以及如何生产经营，不仅直接关系到企业本身的生产经济效益，而且还关系到社会资源的合理配置和社会经济效益提高。而企业生产经营决策正确与否的关键，在于能否正确地把握市场供求状态，特别是能否正确掌握市场下一步的变动趋势。期货市场的建立，不仅使企业能通过期货市场获取未来市场的供求信息，提高企业生产经营决策的科学合理性，真正做到以需定产，而且为企业通过套期保值来规避市场价格风险提供了场所，在增进企业经济效益方面发挥着重要的作用。四．套期保值策略为了更好实现套期保值目的，企业在进行套期保值交易时，必须注意以下程序和策略。（1）坚持“均等相对”的原则。“均等”，就是进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的商品在种类上相同或相关数量上相一致。“相对”，就是在两个市场上采取相反的买卖行为，如在现货市场上买，在期货市场则要卖，或相反；（2）应选择有一定风险的现货交易进行套期保值。如果市场价格较为稳定，那就不需进行套期保值，进行保值交易需支付一定费用；（3）比较净冒险额与保值费用，最终确定是否要进行套期保值；（4）根据价格短期走势预测，计算出基差（即现货价格和期货价格之间的差额）预期变动额，并据此作出进入和离开期货市场的时机规划，并予以执行。五．套期保值举例1.买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场中购入期货，以期货市场的多头来保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险。例：油脂厂3月份计划两个月后购进100吨大豆，当时的现货价为每吨0.22万元，5月份期货价为每吨0.23万元。该厂担心价格上涨，于是买入100吨大豆期货。到了5月份，现货价果然上涨至每吨0.24万元，而期货价为每吨0.25万元。该厂于是买入现货，每吨亏损0.02万元；同时卖出期货，每吨盈利0.02万元。两个市场的盈亏相抵，有效地锁定了成本。2.卖出套期保值：（又称空头套期保制值）是在期货市场出售期货，以期货市场上的空头来保证现货市场的多头，以规避价格下跌的风险。例：5月份供销公司与橡胶轮胎厂签订8月份销售100吨天然橡胶的合同，价格按市价计算，8月份期货价为每吨1.25万元。供销公司担心价格下跌，于是卖出100吨天然橡胶期货。8月份时，现货价跌至每吨1.1万元。该公司卖出现货，每吨亏损0.1万元；又按每吨1.15万元价格买进100吨的期货，每吨盈利0.1万元。两个市场的盈亏相抵，有效地防止了天然橡胶价格下跌的风险。参考资料：

扩展阅读：【保险】怎么买，哪个好，手把手教你避开保险的这些"坑"

⑤ 1多头套期保值2空头套期保值。这个到底是什么意思。怎么理解。

多头套期保值：比如某些以大宗商品为原材料的的企业，如棉纺企业、有色金属加工业等，他们因业务的需要，未来将要在现货市场上买进原材料进行加工，但这些大宗原材料的价格过度波动会给其经营带来大的风险，出于套期保值的目的，其在期货市场上进行买进操作，当未来需要在现货市场上买原材料时，再将手中的期货卖出，并同时在现货市场上买进原材料。当期货市场上的操作为其带来盈利时，就可以弥补其再现货市场上的亏损，达到套期保值的目的，尤其其在期货市场上先是进行买进操作，我们把它称为多头，这样的套期保值也就是多头套期保值！

空头套期保值：和多头套期保值正好相反，它一般是在现货市场上卖出手中持有的现货的企业或个人，他们未来将要在现货市场上卖出现货，同样出于避险的需要，他们现在期货市场上卖出期货合约，我们把他们称为空头，到未来某个时候，需要在现货市场上卖出手中的现货时，同时在期货市场上买进同等数量的期货合约，用期货市场的盈利去弥补未来现货市场上可能的亏损，达到套期保值的目的，我们把这称为空头套期保值。比如“中粮”“中铝”“宝钢”等大宗商品企业都是期货市场上的空头套期保值者！
如还不明白，请追问！

⑥ 关于期货套期保值的疑问

楼主所担心的情况，是楼主，根本没有了解到套期保值的意义。
多头套保，目的是锁定成本。就算以后价格下跌了，那我的成本锁定了。不存在亏损一说。加入我是用铜的企业。为了防范铜价继续上涨。我目前买进铜，如果他涨了，我用铜还是目前这个成本，跌了我也是这个成本。
做空是一样的，如果我是生产铜的企业，我认为目前的价格，利润已经不错了，我就卖出套保，这样，我就可以锁定利润。跌了，我还是可以从期货市场赚钱，涨了，我也锁定了利润。现货我还可以挣钱。
关键是不管多头套保还是空头套保，千万别过分，把套保做成投机。
比如，你们厂一年只需要100吨铜，那你套保的最大手数就不能超过20手，而且通常情况下，不需要全部套保，那么就不要超过10手。加入你套保超过20手，那价格如果跌了，你就傻了！
很多企业吧套保做成投机，那就死定了！
像中粮，钱很多，不过我认为目前，他们的空单似乎太多了，再不砍掉话，有投机的危险。上周，中粮已经砍了大量的豆油空单，豆空单下周可能还要砍。太多了，如果价格拉起来，你必须砍空单，那就不是套保，是投机了！就要亏的！

⑦ 求助两道期货套期保值的问题

在期货市场上进行买入套期保值,买10手大豆期货.然后按两种情况进行分析.
一个月后大豆期货价格上涨了,现货价格也上涨了,平仓10手大豆期货仓单,计算盈利部分,然后按现货市场价格买入大豆100吨,比起一个月前的3800元每吨大豆价格肯定贵了,要多付一部资金,然后用期货市场的盈利与现货市场的亏损对冲,计算出总盈亏.
一个月后大豆期货价格下跌了,现货大豆价格也下跌了.同理按上面的方法来计算期货和现货两个市场的总盈亏

⑧ 股指期间货中的“多头、空头、套期保值”是什么意思

买入期货称“买空”或称“多头”，亦即多头交易。
卖出期货称“卖空”或称“空头”，亦即空头交易。
开始买入期货合约或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”,交易者手中持有合约称为“持仓”，交
易者了解手中的合约进行反向交易的行为称“平仓”或“对冲”。如果到了交割月份，交易者手中的合
约仍未对冲，那么，持空头合约者就要备好实货准备提出交割，持多头合约者就要备好资金准备接受实
物。一般情况下，大多数合约都在到期前以对冲方式了结，只有极少数要进行实货交割。

期货套期保值

一．套期保值的基本原理
1. 套期保值的概念：
套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品
的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。
2. 套期保值的基本特征：
套期保值的基本作法是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的
买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当
价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”
之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。
3. 套期保值的逻辑原理：
套期之所以能够保值，是因为同一种特定商品的期货和现货的主要差异在于交货日期前后不一，而
它们的价格，则受相同的经济因素和非经济因素影响和制约，而且，期货合约到期必须进行实货交割的
规定性，使现货价格与期货价格还具有趋合性，即当期货合约临近到期日时，两者价格的差异接近于零
，否则就有套利的机会，因而，在到期日前，期货和现货价格具有高度的相关性。在相关的两个市场中
，反向操作，必然有相互冲销的效果。
二．套期保值的方法
1. 生产者的卖期保值：
不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为
社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品
的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失，可采用卖期保值的交易方式来减小
价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。
2. 经营者卖期保值：
对于经营者来说，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使他
的经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。
3. 加工者的综合套期保值：
对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面。他既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌
，更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货
市场进行交易，那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值，即对购进的原材料进行买期保值，对其
产品进行卖期保值，就可解除他的后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。
三．套期保值的作用
企业是社会经济的细胞，企业用其拥有或掌握的资源去生产经营什么、生产经营多少以及如何生产
经营，不仅直接关系到企业本身的生产经济效益，而且还关系到社会资源的合理配置和社会经济效益提
高。而企业生产经营决策正确与否的关键，在于能否正确地把握市场供求状态，特别是能否正确掌握市
场下一步的变动趋势。期货市场的建立，不仅使企业能通过期货市场获取未来市场的供求信息，提高企
业生产经营决策的科学合理性，真正做到以需定产，而且为企业通过套期保值来规避市场价格风险提供
了场所，在增进企业经济效益方面发挥着重要的作用。
四．套期保值策略
为了更好实现套期保值目的，企业在进行套期保值交易时，必须注意以下程序和策略。
（1）坚持“均等相对”的原则。“均等”，就是进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的
商品在种类上相同或相关数量上相一致。“相对”，就是在两个市场上采取相反的买卖行为，如在现货
市场上买，在期货市场则要卖，或相反；
（2）应选择有一定风险的现货交易进行套期保值。如果市场价格较为稳定，那就不需进行套期保值
，进行保值交易需支付一定费用；
（3）比较净冒险额与保值费用，最终确定是否要进行套期保值；
（4）根据价格短期走势预测，计算出基差（即现货价格和期货价格之间的差额）预期变动额，并据
此作出进入和离开期货市场的时机规划，并予以执行。
五．套期保值举例
1. 买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场中购入期货，以期货市场的多 头来保证现
货市场的空头，以规避价格上涨的风险。
例：油脂厂3月份计划两个月后购进100吨大豆，当时的现货价为每吨 0.22万元，5月份期货价为每
吨0.23万元。该厂担心价格上涨，于是买入100 吨大豆期货。到了5月份，现货价果然上涨至每吨
0.24万元，而期货价为每吨0.25万元。该厂于是买入现货，每吨亏损 0.02万元；同时卖出期货，每吨
盈利0.02万 元。
两个市场的盈亏相抵，有效地锁定了成本。
2. 卖出套期保值：（又称空头套期保制值）是在期货市场出售期货，以期货市场上的空头来保证
现货市场的多头，以规避价格下跌的风险。
例：5月份供销公司与橡胶轮胎厂签订8月份销售100吨天然橡胶的合同，价格按市价计算，8月份期
货价为每吨 1.25万元。供销公司担心价格下跌，于是卖出100吨天然橡胶期货。8月份时，现货价跌至
每吨1.1 万元。该公司卖出现货，每吨亏损0.1万元；又按每吨 1.15 万元价格买进 100 吨的期货，
每吨盈利0.1万元。
两个市场的盈亏相抵，有效地防止了天然橡胶价格下跌的风险。

⑨ 在什么情况下进行多头套期保值或空头套期保值是合适的

在以下两种情况下可运用空头套期保值：
① 公司拥有一项资产并计划在未来售出这项资产；
②公司目前并不拥有这项资产，但在未来将得到并想出售。

在以下两种情况下可运用多头套期保值：
① 公司计划在未来买入一项资产；
②公司用于对冲已有的空头头寸。

⑩ 多头的套期保值

多头套期保值是指在即期外汇市场上处于空头地位的人，即拥有外币负债的人，为防止将来偿付外币时汇价上升，而在外汇期货市场上做一笔相应的买进交易。
下面举例说明多头套期保值的原理。
美国进口商预期3个月后需支付进口货款2500万日元，即期汇率为1美元=146.70日元，该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元，就在外汇期货市场买入2张9月到期的日元期货合约，进行多头套期保值，具体操作过程见表： 即期市场 期货市场 20XX年6月10日
当日即期汇率为1美元=146.7
日元，2500万日元价值170416
美元，预计日元可能升值
20XX年6月10日
当日即期汇率为1美元=142.35
日元，从即期市场买人2500万
日元，需付出l75623美元 20XX年6月10日
买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为
12500000日元，成交价为0.006835美元/日元，用
外汇期货市场的报价方法即为6835点，用银行外
汇报价法则为146.30日元/美元
20XX年6月10日
卖出2张9月份到期的日元期货合约，成交价格为
7030点（用银行间外汇报价方式则为l42.25日元/
美元） 成本增加
175623—170416=5207美元 获利
(7030—6835）×12.5×2=4875美元 该表显示，该进口商于三个月后实际支付日元货款时，因日元汇价上升而需多付出5207美元的成本，但因他同时在外汇期货市场上做了多头套期保值，使成本的增加可从期货市场的获利中大致得到弥补。当然，若9月10日的日元汇价下跌，则即期市场上的成本减少的好处将被期货市场的亏损大致抵消。
外汇期货投机交易就是通过买卖外汇期货合约，从外汇期货价格的变动中获取利润并同时承担风险的交易行为。外汇期货投机交易从投机者的持仓头寸方向上可区分为多头投机和空头投机。外汇期货套利交易是指交易者同时买进和卖出两种相关的外汇期货合约，然后再将其手中合约同时对冲，从两种合约的相对价格变化中获利的交易行为。外汇期货套利形式与商品期货套利形式大致相同，可分为跨市场套利、跨币种套利和跨月份套利。
综上所述，外汇期货市场的存在为许多经济主体提供了一个规避汇率风险的场所。外汇期货交易虽然不可能完全消除进行各种贸易和金融交易的全部风险，但至少降低了大部分风险，增加了经济主体在经营上的稳定性。同时，外汇期货交易因合约条款的标准化而具有很好的市场流动性，交易手续简便，费用低廉，且只需付少量保证金即可达到规避风险的目的，节约了资金成本。