远期货币合约的推导过程

㈠ 远期外汇合约的介绍

远期外汇合约（foreign exchange forward transaction ) 又称期汇交易，是指买卖外汇双方先签订合同，规定买卖外汇的数量、汇率和未来交割外汇的时间，到了规定的交割日期双方再按合同规定办理货币收付的外汇交易。

㈡ 远期的合约的剧情介绍

侦察兵何云风（简称云风）曾经是战斗英雄，服役期也很快就要满了。侦察连有一个转志愿兵的指标，领导上都非常看好云风，可是云风为了照顾一个农村的战友，把志愿兵指标让给了农村战友，复员回到了北京。
在欢送会上，这些出生入死的兄弟们在一起抱头痛哭，领导们对云风的复员感到非常惋惜，鼓励云风回到地方好好干。云风表示，回到地方上以后，一定好好干，绝对不给部队上丢脸。
回到北京之后，云风的父亲母亲都希望云风可以找一个安稳的工作，早点结婚生孩子，了却父母的一幢心愿。可是云风表示，不混出来个人样出来，坚决不谈恋爱不结婚。
这是九十年代初，国家正在改革开放的攻坚阶段，看到很多下海经商的人都赚钱发了财，不甘平庸的云风内心也是蠢蠢欲动，也想下海闯荡一下，得到了开明父母的支持。一个偶然的机会，云风遇到发小好友明辉，听说明辉正在做期货，非常赚钱。云风就跟着明辉去期货市场看看。第一次进入期货交易大厅，云风就被期货市场的翻江倒海、风云变幻的紧张气氛所吸引，仿佛又回到了炮火硝烟的战场。云风立刻被这个行业深深的吸引住了，下决心一定要在期货市场干出些名堂。
那个时候，中国的期货市场刚刚起步。云风的父母虽然对期货不了解，可是也对云风的决定表示了支持。云风拿着全家的积蓄和东拼西凑借来的十万块钱，进入了期货市场。
进入期货市场以后，云风才发现，这个行当可真不是一个普通人可以干的。期货市场瞬息万变，能够让人瞬间暴富，也能让人瞬间破产，需要相当良好的心理素质。云风作为一个曾经在战场上经历过无数次生死的人来说，已经拥有了良好的心理素质。云风和明辉经过一段时间的拼杀，很快就从一个一无所有的人变成了拥有几十万资金的小投机客。在北京的期货交易市场崭露头角，小有名气。引起了台湾著名的期货大师方华的关注。
方华对云风非常欣赏，可是他也看出了云风的致命弱点，他告诉云风，期货不是投机，也不是赌博，想要在期货市场上做出一番成绩，不仅需要良好的心理素质，更需要丰富的知识和良好的技术。方华愿意收云风为徒弟，可是云风正在春风得意之中，对方华大师的谆谆告诫不以为然。
云风继续春风得意，很快盈利资金已经超过百万，在期货市场人送绰号“疯大胆”“疯百万”，云风就像一个“暴发户”，早就飘飘然了起来，早就把方华大师的告诫丢到了九霄云外。可是很快，方华老师的预言实现了，一个上午的时间，云风的百万资金在一个盲目投资当中灰飞烟灭、血本无归。这次失败让云风想起来方华大师的话，向方华大师诚恳的认错道歉，愿意拜方华大师为老师，认真学习期货知识和操作技巧。方华认为，这次失败，对于云风来说，不是一件坏事，而是一件好事。证明云风已经走向成熟了。
拜方华为师以后，云风消停了一段时间，专心学习。在这期间，云风认识了在期货市场工作的年轻姑娘文清，两个人很快就成了好朋友，文清很喜欢云风，可云风在惨败之后，不想谈感情。没料想再一次游玩的时候，云风认识了美丽可爱的姑娘安安，爱情来的猝不及防，云风一下子就坠入了爱河。云风陷入了安安和文清之间的感情漩涡。
可是爱情是短暂的，安安虽然喜欢云风，可是安安更喜欢钱。安安同云风交往，是为了在期货市场赚钱。当云风知道这个消息以后，痛苦万分，更不想谈感情。于是认了文清做干妹妹，可是文清并不甘心，默默的等着云风。
方华不仅是一位期货大师，更是一位有爱国情怀的金融期货工作者，在一次国际炒家发起的“咖啡大战”中，方华为了保卫中国企业利益，义不容辞的选择了同实力强大的国际炒家对抗，带领着云风等几个学生，经过惊心动魄的几番较量，取得了“咖啡大战”的胜利。
通过这次对抗，云风明白了一个道理。和平年代虽然没有战争，可是发达国家的金融大鳄们，利用金融市场和金融工具，可以对任何一个发展中国家发动一场残酷的“货币战争”，无情的掠夺发展中国家的财富。这种战争虽然没有硝烟，没有流血，可有的时候比真正的战争还要残酷。作为一个中国的金融期货工作者，不仅要赚钱，更要有一种捍卫民族和国家利益的责任。
咖啡大战胜利结束以后，方华老师离开了中国，回到了台湾。中国的期货市场平静了一段时间。云风出钱，同明辉、文清开了一家服装店，日子过的平静和惬意，明辉和文清已经对期货“谈虎色变”。可是云风一直不停的学习着期货的知识，等待着风云再起的时机。
很快时机就到了，云风重新杀回期货市场，利用自己丰富的期货知识和娴熟的技巧，快速成为期货市场上的明星！每天都有人争抢着要请云风吃饭，请教云风期货上的知识和操作技巧，这让云风萌发了开一家投资公司的想法。这个想法得到了文清和文清干爹的支持，公司很快就成立起来，云风的战友、同学、朋友、邻居都纷纷把钱投资在云风这里，公司发展形势一片大好！
云风又开始春风得意起来！
有了钱，人都会变的。文清在有钱以后，不顾云风的反对，私自抽调公司抗风险资金在股票市场炒股票，严重的损害了公司客户的利益。为了保护公司的客户利益，云风只得壮士断腕……这次云风不仅血本无归，而且负债累累。
云风的父母为了替儿子还债，卖了祖屋和家传的首饰，甚至去卖血。云风觉得自己愧对父母，愧对那些相信自己的战友、朋友……每日酗酒度日，一蹶不振。
文清也觉得愧对云风，黯然离开北京，不知去向。
可是“赌场失意，情场得意”，在云风最消沉的时候，活泼开朗的茜茜来到了云风的身边，点燃了云风的生活激情。
战友都纷纷劝导云风，胜负乃兵家常事，让云风振作起来。
在大家的帮助下，云风重新回到了期货市场，现 在的云风，更加成熟了。
重新回到期货市场的云风，恰巧遇上了一次全国期货大赛。云风想参加比赛，通过比赛来证明自己。
可是比赛需要十万元的资金，已经负债累累的云风，如何筹集这十万块钱呢？这个时候，云风的战友们来了，茜茜也哄骗父母拿出了所有的积蓄，终于凑够了十万块钱，让云风参加了比赛。
云风在比赛中，没有辜负大家的希望，发挥非常出色，一举获得比赛的冠军，并在比赛中认识了好几位年轻朋友，他们都是期货市场的高手，大家都成为了好朋友。
云风在比赛结束以后，靠比赛中赚的钱和奖金，还清了所有的债务，为父母买了房子，并准备和茜茜结婚。
这个时候，期货市场的经理范涌带着三位粮油企业的老总推开了云风家的门，告诉云风：狼来了！
三位老总告诉云风，国际期货大鳄约翰已经来到中国，已经同中国粮油企业交锋过一次，国内企业损失惨重，请云风出山，对抗国际炒家约翰。
云风经过仔细考虑，这次战役不仅关系着国内粮油企业的利益，也关系着千千万万农民的利益……云风想起来方华老师的话，决定同意三位老总的邀请，组建操作团队，阻击约翰。
云风邀请了几位参加比赛时的好友小海、老陈、李姐组建团队，大家又一次聚集在一起，精心商量着对策。
云风组建团队的消息很快就有内线传到了国际炒家约翰那里，约翰不以为然。因为他已经打遍全球无敌手，中国期货市场成立不久，还不够成熟，其操盘手的经验和技巧更是没有办法同他这位国际期货大鳄相比，更何况约翰带来了巨额的资金，中国的操盘手，根本不是他的对手。
轻敌的约翰没有足够的重视云飞的团队，被云飞团队抓住机会，打的约翰大败。初战得胜，大家一起振臂高呼，国际炒家也不过如此。云风告诫大家千万不要轻敌，这场战役要持续很长时间，鹿死谁手，还很难说。
初战的失败让约翰非常的吃惊，开始慎重的审视云风团队。并打电话邀请内线一起吃饭，商量对策。
内线终于献身了，竟然是期货公司的经理范涌。
范涌向约翰详细提供了云风团队的资料，约翰看过资料，露出微笑。
在接连几天的战况里，云风团队屡战屡败，损失惨重。大家开始重新审视国际期货大鳄的能力和实力，自信心受到严重的摧残。约翰玩起来心理战，在市场上扬言，自己在半梦半醒之间就可以轻松的战胜中国的所有对手，让云风团队气愤填膺。云风提示大家，不要上约翰心理战的当。
冷静下来的云风觉得这几天的失败都不是偶然，也不是技术上的问题，是内部出现了奸细。那么谁是奸细呢？
团队中的李姐不小心听到了小海和范涌的谈话，告诉了云风。云风经过核实，断定是范涌是约翰的人，是同伴小海向约翰提供了重要的情报。云风决定将计就计，利用小海向约翰提供假消息，引诱约翰上当，第三个回合大胜约翰，终于扳回了一局。
约翰在电话里面大骂范涌，范涌恼羞成怒，认为是小海反水，找打手痛打了小海一顿，关键时刻，云风赶到，打跑了打手们。
小海向云风诚恳的认错，准备黯然离开。云风挽留了小海，小海非常的感动。
约翰一计不成又生一计，这次他收买的对象是云风。
约翰仔细调查了云风的资料，为云风的未来设计了美好的事业蓝图，许下重金，并不惜重金收买安安说服云风。云风差点为之所动，关键时刻，云风想起来方华老师的话，守住了气节。
约翰虽然很失望，可是暗地里对云风的气节非常的钦佩。
云风回到团队，对大家重申了这次战役的意义，让大家已经要坚守气节。小海向大家认了错。
约翰为了干扰云风，和范涌密谋对云风的女朋友茜茜下手，被小海发觉，小海想将功赎罪，暗中保护茜茜，被范涌的打手开车撞成了残废，失去了一条腿。
约翰也觉得范涌做的过于残忍，可是干扰计划还是受到了效果，约翰再胜一局。
这个回合失败反倒让云风冷静了下来，想起来对付约翰的方法——“明修栈道、暗度陈仓”。请方华老师秘密出山。
方华出山了，面对国际金融大鳄，方华老师也没有必胜的把握，可是对云风的计划很有信心。
这一切都在严格的保密范围之内。
可是让云风没有想到的是，方华老师出山的消息很快约翰就知道了。在云风的团队后面，还隐藏着一个更加可怕的敌人。
约翰拿着云风的资料，再一次泛起来微笑。
文清回来了！文清的回来让云风非常高兴，其实他早就原谅了文清。文清在了解到小海的情况和云风团队的现状以后，主动提出来加入云风的团队。云风同意了。
文清在中午吃饭的时候，在公用电话偷偷的打了一个电话，就说了一句话：计划顺利。
在小海出事以后，云风的团队就非常的不顺利，总是被约翰追着打压，非常的被动。这一切让云风非常的困惑，直觉告诉自己，团队内部还有内奸！
文清的归来，让茜茜醋意十足，云风在茜茜和文清之间，应付的很疲惫。
终于，云风发现了文清的秘密，无奈之下，文清说出了原由。
是约翰找到了文清，告诉文清，自己非常喜欢云风，不希望云风站到自己的对立面，而且云风是不可能战胜自己这位国际金融大鳄的。只要文清帮助自己打败云风，约翰就可以给文清和云风一大笔钱，并且在自己的公司给云风留下了一个重要的职位，让文清和云风一起在国外发展。
面对金钱的诱惑，文清心动了。更让文清心动的是，只有帮助约翰打败云风，自己才有可能夺回云风。
云风对文清说：上次你背叛的是我，我可以原谅你！这次你背叛的是我们的国家，我对你很失望。
文清再一次黯然离去，云风看着文清憔悴的背影，看着这个一直深爱自己的女人的背影，觉得自己残酷的有些过分。
文清的离去，断了约翰的在云风团队的内线，云风团队振奋精神，加上小海的归来，打了几个漂亮的翻身仗。
马上就要决战在即了，云风还有一丝的忧虑。
在决战前夕，文清又来了，告诉云风一个震惊的消息，团队内部还有内奸！而且这个内奸不是别人，正是三个粮油公司的老总之一——廖总！
云风大惊！方华大惊！
文清出示了自己收集的相关的证据以后，说从此以后，两清了。
文清要走，被方华和云风拦住了，方华诚挚的邀请文清重新加入自己的团队。师徒两个人紧急的商量着对策。
云风团队精诚团结，发现了约翰致命的漏洞，在决战时刻，瞒天过海，釜底抽薪，给了约翰致命的一击，赢得了这场金融货币战争的胜利。
廖总为了自身的安全，杀人灭口，毒杀了范涌，正在准备毒杀文清的时候，公安人员出现了，廖总落入了法网。
在机场，云风为约翰送行。这位曾经的对手，赢得了约翰的尊重。
云风和茜茜终成眷属，文清和小海也坠入爱河。

㈢ 外汇远期合约投机的原理

做外汇主要看信息跟技术分析，课本其实不实用，实战积累经验更重要，先去360金汇，下载个模拟软件多练习，先用模拟资金学好技术，再用真钱投资，资金有保证

㈣ 远期外汇合约如何操作

远期外汇合约如何操作？远期外汇买卖在建立合约的时候不需要全额卖出货币，只需冻结一定比例的交易担保金就可以进行交易。那么只要投资人在合约到期前进行平仓，他可以卖出不属于自己的货币，只要在规定的日期之前将卖出的货币买回就行。
远期合约和期货合约相似之处，是合约需要实时重估盈亏情况，这对于银行这样的做市商是规避风险的手段，对于投资者同样也是控制风险的规则。建行个人远期外汇买卖业务暂规定：当交易担保金实时重估的亏损达到80%，系统会自动将合约强制平仓。有了强制平仓这个限制，客户就不能任由自己的合约无限制地亏损下去。在合约被强制平仓之后，即使市场汇率重新转为对张先生有利，甚至可能让他反亏为盈，但实际上张先生被强制平仓的合约已经实现了无法挽回的亏损，亏损金额将在到期日进行清算。如果投资者觉得10倍的杠杆作用太大，在市场汇率亏损达到8%时候就会有被强制平仓的危险，可以通过追加交易担保金的方式来减少自己面临的强制平仓，接受市场汇率的风险。

㈤ 远期合同的交易流程是什么

期货就是标准化合约,是一种统一的、远期的"货物"合同。买卖期货合约，实际上就是承诺在将来某一天买进或卖出一定量的"货物。

操作方法类似于股票，与股票有点不同的是：交易是双向的，可以卖空也可以卖空，并且有时间限制，它不用100%的资金投入，但风险很大

什么东西都可以作为"货物"。可以是大豆、铜等实物商品，也可以是股指、外汇等金融产品

㈥ 远期合约的合约概述

远期合约：是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。
远期合约(forward contract)双方签订协议约定在未来以某一事先安排的价格交换某些东西。
在远期合约中，同意将某一时刻以某一约定价格买入资产的一方被称为多头寸方，远期合约中同意将来在某一时刻以某一约定价格卖出资产的一方被称为空头寸方。
远期合约是买卖双方在指定的限期内按当日同意价格购买及出售资产的现货合约协议，此与限定于当日交易的现货契约不同。买方因假设将来相关资产升值而买入，而卖方则假设相关资产价值会下降，而所签订的协议价格则被称为交货价格。此价格与在合同订立的远期价格相等。远期合约与期货合约是非常相似的，除了远期合约并不是在交易所交易及交易标准固定的资产。对远期合约的平仓不像对期货合约的平仓那么容易，因此，远期合约到期往往会促成标的资产的交割。而在期货交易中，合约会在到期月之前被平仓。

㈦ 想问一下关于卖出和买进远期货币合约来套值保期具体是怎么操作的

所谓套期保值只是锁定汇率，不让本身的收益承受汇率波动产生的影响，并不会存在额外的获取收益，通过卖出远期合约，如果汇率上涨，你现货是赚钱的，而卖出的远期合约是亏钱的，相抵消，你举得例子就是上涨的情况，你要防范的风险是三个月后如果即时汇率下降到1.74，这时候你货币收到的是1.74*1000，是比当时1.75亏损，但你卖出的远期合约在1.754，目前是1.75，则在期货合约上获利0.004*1000，同样买进正好相反的操作。

㈧ 远期外汇合约合同签订日、起算日、确定日、结算日、到期日都代表什么

国内远期交易外管局有报价，如一个月，三个月，六个月，一年，就是指交易当日与银行签订一份远期合约，规定在远期的某个交易日，以现在约定的汇率买入或卖出一种外币，即为远期结售汇。外汇期货？没听说过。

㈨ 远期利率协议的具体操作过程是怎样的为什么没有资金的实际借贷，没有实际借贷那借款人如何投资

远期利率协议从字面上就可以猜到大部分的意思了。双方为了避免在将来的利率发生波动的风险造成的损失，而签定的在未来利率波动上进行投机的目的而约定的一 份协议。远期利率协议是在一固定利率下的远期对远期贷款，只是没有发生实际的贷款支付。 远期利率协议是希望调整各自面临的利率风险的双方之间的一种协议或约定。其中一方被定义为远期利率协议的买方，另一方被定义为卖方。卖方答应名义上借给买 方一定数额的钱。这里，买卖和卖方与谁提供这类服务(银行)无关，他们只是名义上的借款者和贷款者 买方可能有实际的借款需要，如此他购买FRA就是为了套期保值的需要。当然，买方也可以没有实际的借款安排，购买FRA只是对利率的变动进行投机。卖方则 是希望把贷款或投资利率固定下来的名义的贷款人，FRA是对其利率下将的一种保护。利率上升，卖方将受损失，要对买方支付现金。

卖方还可以是因利率上升受 损失的实际投机者，他只是对利率下将进行投机的投机者。

1.这笔名义上的贷款是指特定币种且特定数额，在未来特定的日期才能提取，并将持续一段时期。最为重要的是，这笔名义上的贷款将有固定的利率，该利率早在 远期利率协议签订日双方就确定下来了。在FRA中，虽然没有实际的借贷款发生，但是买卖双方在未来某以协定的时间内仍然需要参照市场利率和协议利率对整个 合约进行结算。结算额是协议一方对另一方进行补偿的金额。

2.在一份标准的利率协议中: (1)买方名义上答应去借款; (2)卖方名义上答应去贷款; (3)有特定数额的名义上的本金; (4)以某一币种标价; (5)固定的利率; (6)有特定的期限; (7)在未来某一双方约定的日期开始执行。

3.买方的意图:买方是一个名义上的借款人，他的借款不受利率上升的影响，当然若市场利率下降了，他还必须按既定的利率支付。买方可能是真的借款者，当然 买方也可能是利用远期利率协议的投机者。

4.卖方的意图:卖方也是名义上的贷款者，他将贷款或投资的利率也固定下来。因此卖方受到了利率下降的保护，当然利率上升时他也必须按既定的利率贷出。卖 方可能是担心将来会遭受利率下降而带来损失的投资者，也可能是没有真正头寸只希望从利率下降中获利的投机者。

5.远期利率协议交易之所以是"名义上"的，是因为它本身并不发生实际借贷行为，理解这一点是很重要的。尽管协议的一方或双方有借款或投资的实际行为，但 这必须要分别做出安排。远期利率协议只能避开利率波动的风险，这种保护是以支付现金交割额的方式来实现的，这个交割额是远期利率协议中规定的利率与协议到 期日市场利率之差。

6.例子: 假定某公司预期在未来三个月内将借款100万元，时间为6个月。为简单起见，我们假定借款者将能以LIBOR(London Interbank Offer Rates，伦敦银行业间协定利率)的水平筹措的资金，现在的LIBOR是6%左右。借款者担心未来三个月内市场利率会上升。若借款者什么也不做，3个月 内可能在借款时付出较高的利率。 为了避免遭受这种利率风险，在今天借款者就可以购买一份远期利率协议，期限6个月，时间自现在开始3个月内有效，简称3×9远期利率协议。这时一家银行可 能对这样的协议以6.25%的利率报价，从而使借款者以6.25%的利率将借款成本锁定。 现在假定市场利率在3个月后上升到7%。假若没有远期利率协议，借款者将不得不以市场利率借款，即7%借款。借款6个月后，他不得不多支付3750美元 〖1000000美元×(7%-6.25%)=1000000美元×0.0075=7500美元(一年)，半年就是3750美元〗。这就是远期利率协议产 生的原因。 按照远期利率协议的交易规则，这个借款公司将收到3750美元以补偿6个月100万美元美元借款的额外利息支付(7%-6.15%=0.75%)，这个清 算额正好冲销了较高的借款成本。因此该公司通过远期利率协议的交易锁定了其借款成本，降低了利率波动的风险。(反面例子)。 因此，远期利率协议交易不发生实际的资金借贷行为，最后只按利差结算。
没有实际借贷的话一定要注意控制投资风险，风险并不一定是损失，而是造成损失的可能性。
要进行投资利率风险的管理，需要对经济形势、货币政策进行研判，对损益有帮助的利率调整即将发生的时候，应该选择浮动利率的产品以增加收益或降低成本。对损益有损害的利率调整即将发生的时候，应选择固定利率产品，以锁定收益或成本，规避利率调整造成的损失。