期货合约减小贝塔值

❶ 我想问问股指期货合约张数到底怎么算，公式=现货总价值/一张期货合约价值*贝塔系数，

现货总价值*贝塔系/一张合约价值
是这个公式
举例：沪深300是300只股票，每只股票的走势和指数是不同的，需要有一个系数做调整

❷ 一家公司持有贝塔值为1.2的、价值为2 000万美元的投资组合.它将用S＆P500指数期货合约对冲组合风险.当前

1）完全对冲 （1.2/1)*20,000,000/(1080*250)=89份
股指期货的beta可以近似为1。1.2/1叫做套保比例，一份股指期货合约价值是1080*250，所以套保的股指期货数量是 资产额/合约价值*套保比例。
2）降beta要用beta低的资产，比如无风险资产（国债、银行存款）理论上无风险资产beta为0，只要把0和1.2的资产按比例组合就可以把beta降到0.6了。

❸ 股指期货β系数如何计算

投资组合总β系数：=本组合中各单个投资品种占总投资额度的比例 *本品种的贝塔系数累计相加。

投资者拥有的股票往往不止一只，当拥有一个股票投资组合时，就需要测算这个投资组合的β系数。假设一个投资组合P中有n个股票组成，第n个股票的资金比例为Xn(X1+X2……+Xn)=1，βn为第n个股票的β系数。
则有：β=X1β1+X2β2+……+Xnβn

❹ 股指期货套期保值中期货合约数量确定公式是怎么推导出来的我觉得贝塔系数应该在分母上

贝塔系数反映了个股对市场（或大盘）变化的敏感性.
贝塔系数=2的组合对市场的敏感度，是贝塔系数=1的组合对市场敏感度的两倍。
那么当你手头有一个贝塔系数=2的组合时，你想用贝塔系数=1的这个组合对你手头的组合套期保值，为了把风险完全对冲掉，当然是要用2倍的合约数量，不是0.5倍。否则市场变动为1时，0.5份贝塔系数=1的合约只是变动0.5.但是你手头的组合却变了2.这是不能很好的分散风险的。

❺ 买卖期货合约数=现货总价值/(期货指数点*每点指数)*贝塔系数 为什么是现货总价值乘以贝塔系数而不是除以。

当然是乘以贝塔系数不是除以贝塔系数，现货总价值/(期货指数点*每点指数)实际上就是你的现货组合的风险与期货风险一致而计算出来的理论套期保值的合约张数，当你的现货组合比期货指数的贝塔值高时，就必须要乘以，最主要原因是你的现货组合风险已经被放大了，若要同样对该组合的风险进行套期保值当然是要放大其同比例的合约张数。

❻ 股票贝塔值与期货有关系吗

股票β值表示投资组合对系统风险的敏感程度：β值为1，表示指数变化时，股票价格会以相同的百分率变化；β值为1．8时，表示指数发生1％的变动，股票价格会呈现1．8％的变动；β值为值0．5时，表示指数发生1％的变动，股票价格会呈现0．5％的变动。行情上涨时，一般选取β值偏高的投资组合；行情下跌时，一般选取β值偏低的投资组合，这样才能取得最佳收益。当然，β值是历史数据的统计，有一定的时效性，这一点在应用时必须考虑。

❼ 如何提高投资组合的Beta值

(1)即使得资产组合beta值为1，(（1-1.5）/1.08)*(2100000/(900*250))=-4.29，四舍五入，卖出4张期货合约
(2)把（1）中的1换成1.8，得到答案为2.59，四舍五入，买入3涨期货合约

❽ 浮为什么说股指期货能够灵活改变投资组合的贝塔值

股票只能做多而不能做空，而股指期货既能做多也能做空，比股票灵活多了而且股指期货还能T+0，你会不会选择呢

❾ 如何计算调整各企业的贝塔值

由于Beta是股票（或组合）历史收益率对同期指数收益率的回归系数，因此，在Beta计算中面临的第一个问题就是样本频率的选取，即，我们是用组合的日收益率、周收益率还是月收益率来进行回归。

目前市场上流行的Beta一般是以周收益率回归计算的，这样做主要是为了剔除涨跌停板的影响——涨跌停版的限制在一定程度上缩小了真实的Beta值。但是，各种指数的周波动率显著大于日波动率（见表），如果我们应用Beta于股指期货的套利，那么，T＋0模式下更频繁的交易显然要求我们提供更加精确的日Beta值。

❿ 期货投资基金贝塔系数的算法

首先你要清楚用金融工程表达的贝他系数是用来干什么的
在投资时，发生的可能结果概率分布的离散程度我们称为风险 因此我们就可以用贝他系数和方差（标准差）来测量投资风险。
贝他系数是度量投资工具的收益相对于同一时期市场的平均波动程度，
所以公式为
贝塔系数=（某种投资工具的预期收益率-收益的无风险部分）/（整个市场的预期收益率-无风险部分）
所以这个题就是贝他=（10%-4%）/（20%-4%）=37.5%