期货现货成本

Ⅰ 为什么期货比现货贵

你说的是基差 ：基差＝现货价格一期货价格，一般期货价格高于现货

但是不绝对！

基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期
货市场的期货价格之差

基差包含着两个成份，即分隔现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。因此，基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。前者反映着现货与期货市场间的空间因素，这也正是在同一时间里，两个不同地点的基差不同的基本原因；后者反映着两个市场间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等，其中利率变动对待有成本的影响很大。
由此可知，各地区的基差随运输费用而不同。但就同一市场而言，不同时期的基差理论上应充分反映着持有成本，即持有成本的那部分基差是随着时间而变动的，离期货合约到期的时间越长，持有成本就越大，而当非常接近合约的到期日时，就某地的现货价格与期货价格而言必然几乎相等，而农产品、矿产品等的基差将缩小成仅仅反映运输成本。

如果近期需求超级大或者大家预期远期价格疲软，那么就会出现现货高于期货的情况

Ⅱ 为什么持有成本是等于现货价格-期货价格，而不是期货价格=未来持有成本+当下现货价格

因为持有成本是由现货与期货的价差决定，
而不是期货价格由持有成本决定。

Ⅲ 现货与期货之间如何套利

以白银为例：
传统理论：期货价格=现货价格+持有成本+升贴水等，根据交割期，储存运输等费用可以大体算定持有成本+升贴水的部分。假如白银期货1406合约与现货白银延期上海T+D的总持有、交割成本问100，那么理论上期货1406的价格应该高于TD100个点。如果某天行情波动，导致期货价格高于TD150个点，那么可以买入TD，卖出期货，等到进入交割期，以TD来收现货，交付给期货履约，成本是100个点，而差价是150，就能套取50个点的无风险利润。
而现在期货夜盘开放之后，可以完全通过平仓操作，而不需要交割来实现套利交易。这存在一个假定就是短期内期货与现货价格维持在一个均衡位置，如果价差偏离，可以同步反向开仓，待价差回归之后获取套利利润。如上假如短期内，期货1406与TD价差为100，如果某天行情突然变化，价差成为120，则可以做空期货，做多TD，待价差恢复至100时候平仓，毛利润为20个点，手续费大约5个点，纯利润为15个点。这种套利交易方便简洁，风险低，收益稳定。

Ⅳ 期货转现货如何计算有没有公式

首先，期货转现货，有期货，也有现货,这里别混淆不清双方商定为平仓价格为2040 元，是期货平仓价格对于甲方，作为买方，买得越便宜越好，成本越低，期货买入建仓价1900 元/吨，平仓价格为2040 元/吨，赚140元/吨对于乙方，作为卖方，卖得越贵越好，利润越多，卖出建仓价2100 元/吨，平仓2040元/吨，期货上赚60元/吨商定的交收小麦价格为2000 元/吨，这个价格是现货交收价对于甲方，因为在期货上赚了140，作为买方，实际的成本就应该用2000-140=1860对于乙方，因为在期货上赚了60，作为卖方，实际上的卖出价格应该是2000+60=2060小麦搬运、储存、利息等交割成本为60 元/吨期货交割过程中，首先是卖方把他要卖的产品运输到指定的交割仓库现在来看，假如不做期货转现，对于甲方来说，不做期转现，甲方的买的成本是1900，做了期转现后甲方的实际成本是1860，相比来看，做了期货转现成本要低1900-1860=40元，也就是说甲节约了40元这里“不做期转现，甲方的买的成本是1900”就是期货建仓价现在再看，假如不做期货转现，对于乙方来说，不做期转现，乙方的卖的价格是2100，但是他要承担小麦搬运、储存、利息等交割成本为60 元/吨（期货交割过程中，首先是卖方把他要卖的产品运输到指定的交割仓库）那么卖出的实际价格就是2100-60=2040，做了期转现后乙方的实际卖出价格是2160，相比来看，做了期货转现多赚了2060-2040=20，也就是说乙方也节约了20元/吨甲节约了40，乙节约了20，合计是60。

Ⅳ 理论上大宗商品的现货价格和期货价格到底哪个应该更高

理论上期货价格高
理论上，期货价格是现货价格加上相关费用得到的。这个相关费用包括仓储费，

管理费，资金占用利息等等。这里资金利息，仓储费，管理费就是你的持有成

本。如果你买入现货，卖出前肯定是先存放起来啊，就涉及到仓储和管理了。如

果几个月后你要卖出的话，价格肯定要高于你买入价格再加上这两个费用，否则

你就赔了。另外如果把钱存入银行，肯定是有利息的。所以你买期货合约的话，

至少要卖家高于价格加上相关时间的利息才会有盈利。期货就是这个道理，三个

月后的期货合约价格，就是现货价格加上三个月的仓储，管理费用，外加把相同

资金存入银行三个月的利息费用。

货物的买入价格是一定的，而相关的费用是你在买入后卖出前的这段持有期间产

生的，这就是你的持有成本。其中现货价格只计算了一次。

Ⅵ 期货转现货需要什么费用,谢谢 。需要专业回答

期货转现货
1） 协商现货交收价格和平仓价格。
到买卖双方希望交货的日期，买卖双方首先商定平仓价格（在审批日期货价格限制范围内）和现货交收价格。
商定的平仓价格和现货交收价格之间的差额要合理。差额的确定要考虑期转现节约的交割成本、仓储费和利息等。
2）签订期转现协议和现货买卖协议，并报交易所审批。
商定成功后，买卖双方要签订《期货转现货协议（审批）表》和现货买卖协议或仓单转让协议，带上述协议到交易所交割部申请期转现，交易所根据上述材料进行审批。
3）交易所接到《期货转现货协议(审批）表》和现货买卖协议或仓单转让协议后进行核对，符合条件的，第二日批准，并在批准当日的15点闭市后当即平仓。不符合条件的，通知买卖双方的会员，会员要及时通知客户。
4）办理手续。如果用仓单期转现，批准日的下一日，买卖双方到交易所办理仓单过户和货款划转，并交纳规定手续费。如果用仓单以外货物进行期转现，买卖双方按照现货买卖协议进行现货交收。
5）纳税。用仓单期转现的，买卖双方到税务部门办理纳税手续。
如满意，请采纳！谢谢！

Ⅶ 请问现在商品期货市场上面的各种商品的成本都各是多少

商品期货的价格是由大量的买卖双方交易出来的，是当时最公平合理的价格。跟成本没有关系，也不需要去知道成本。理论上它离开成本不会很远，同时只要受供求关系影响。如果任何生意都要去追究成本，那么无论期货和现货，你都做不了了。

Ⅷ 理论上说：期货的价格要反映现货的持有成本，即便现货价格不变，期货也会与之存在差异。

期货与现货相对！期货是长期合约，到期交割，所以其价格和现货价格不同，但随着交割时期的临近，其价格将无限接近现货价格。现货如果是电子交易单的话不需要什么持有成本，唯一的来自于延期交割补偿费，但国内该制度有缺陷，有待改善。现货价格的变化是市场供求关系和投资者投机共同影响的结果。

Ⅸ 现货与期货的本质区别在哪里

现货与期货的区别都有明显的不同，两者的区别在于如下：
1.卖空机制不同
股指期货的一项重要功能就是提供做空机制，当看空市场时，可卖出期货合约进行避险，没有任何限制条件。股票卖空交易的一个先决条件是必须首先从他人手中借到一定数量的股票。国外现货市场对卖空存在比较严格的限制。而我国市场目前尚不允许现货市场融券制度；虽然融资融券即将放行，但预计政策实施之初的融券规模将较小、融券品种也仅局限于少数证券，很难满足大资金有效规避系统风险的要求。
2. 是否采用T+0
股指期货采用T+0交易，当日开新仓后可平仓。股票则采用T+1 交易。
3. 成本不同
相对于现货交易而言，股指期货的交易成本是相当低的。股指期货的交易成本包 括：交易佣金、买卖价差、用于支付保证金的机会成本和可能的税项。股指期货的交易成本约为股票交易成本的十分之一，显著低于现货交易成本。
4. 杆杆效应不同
股指期货保证金仅为交易金额的一定比例，因此投资者仅用少量保证金就可以进行大量数额的交易。这被称作杠杆交易。保证金比例越低，杠杆比率越高。而股票现货交易则采用全额交易，无杠杆效应。股指期货比现货交易具有更强的投机性。
5. 结算方式不同
股指期货实行现金交割方式，在交割时只计算盈亏而不转移实物；在期指合约的交割期投资者不必购买或者抛出相应成份股来履行合约义务，从而避免了在合约到期股票市场的“挤市”现象。而现货股票的买卖则对市场产生显著影响。
6. 交易关注点不同
股指期货市场需要更多地关注宏观经济、股市走向以及对股指期货标的指数权重股的走势，减少了投资股票市场的信息搜集、加工、处理成本。而现货市场则更专注于股市走向、具体公司投资价值的判断。
其实做这个就是要心态好，新手不要急，我之前做这个的时候也是很多东西都不太懂，后来跟着老式学到了很多东西才开始慢慢进步，赚了不少，有问题你可以问他?（5 2 3 0 9 6 6 3 0）.技术经验都是比较丰富，对你绝对是有帮助的.