金融远期期货期权异同

『壹』 远期，期货和期权的区别

远期外汇期权和期货外汇期权的区别在于：前者是非标准化合约，不在交易所交易，无需缴纳保证金；后者是交易所交易的标准化合约，需要缴纳一定的保证金。
而外汇期权与前两者的区别在于，外汇期权是赋予投资者在将来决定是否买入或卖出外汇的一种权利，在到期时如果执行期权有利于投资者那么就执行，否则就不执行。而前两者在到期时必须执行期货/远期合约，无论在到期时执行合约是否对投资者有利。
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『贰』 金融远期、金融期货、金融期权、金融互换怎么区别

金融远期，是一种合约，就是金融远期合约。注意，它不是一种交易行为。
金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产的合约。

金融期货（Financial Futures）是指交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。以金融工具为标的物的期货合约。金融期货一般分为三类，货币期货、利率期货和指数期货。金融期货作为期货中的一种，具有期货的一般特点，但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品，而是传统的金融商品，如证券、货币、利率等。金融期货产生于20世纪70年代的美国市场，目前，金融期货在许多方面已经走在商品期货的前面，占整个期货市场交易量的80%，成为西方金融创新成功的例证。

金融期权（financial option），是一份合约，是以期权为基础的金融衍生产品，指以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易的合约。具体地说，其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融商品或金融期货合约的权利。 金融期权是赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格（协议价格Striking Price）或执行价格（Exercise Price）购买或出售一定数量某种金融资产（潜含金融资产 Underlying Financial Assets，或标的资产）的权利的合约。

金融互换是约定两个或两个以上的当事人按照商定条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的合约。

『叁』 金融期权 金融远期合约 两者区别请举例说明

期货： 我以3000元/吨的价格，卖给你10吨螺纹钢，明年1月交货；交货前，你可以把这个关系转让给别人；否则你必须到期收货交货款。

期权： 我以30元/吨的价格(权利费)，卖给你明年1月,以3000元/吨购买10吨螺纹钢的权利；到期前你可以将这个权利转让给别人，或者到期凭这个权利，购买螺纹钢；（再或者）到期你也可以浪费这个权利，仅损失30元/吨的权利费。
金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产的合约。

金融期货（Financial Futures）是指交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。以金融工具为标的物的期货合约。金融期货一般分为三类，货币期货、利率期货和指数期货。金融期货作为期货中的一种，具有期货的一般特点，但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品，而是传统的金融商品，如证券、货币、利率等。金融期货产生于20世纪70年代的美国市场，目前，金融期货在许多方面已经走在商品期货的前面，占整个期货市场交易量的80%，成为西方金融创新成功的例证。

金融期权（financial option），是一份合约，是以期权为基础的金融衍生产品，指以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易的合约。具体地说，其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融商品或金融期货合约的权利。 金融期权是赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格（协议价格Striking Price）或执行价格（Exercise Price）购买或出售一定数量某种金融资产（潜含金融资产 Underlying Financial Assets，或标的资产）的权利的合约。

『肆』 金融远期，金融期权，金融期货的区别

远期合约和期货的操作方法类似，都是在今天约定未来以锁定价格购买某一标的资产（如股票）；其区别在于远期是场外协议，可以灵活设计符合投资需求的各种协议；但这种优势也伴随着远期具有较高的风险，因为交易对手很有可能会违约；此外远期可能因为很难发现交易对手而缺乏流动性。
期货可以规避这种风险。期货交易核心是期货交易所，如最有名的美国芝加哥期货交易所等。交易所在交易双方间起到了中介的作用，通过交易所可以更加方便的找到交易对手，并且交易所要求期货双方在账户中存入一定数额保证金，并在每日结算（注意远期没有这一规定）后相应对保证金帐户进行调整，因此期货更加安全和方便
期权则主要是为期权多头提供交易的权利。常见的期权主要分为欧式和美式两种，其中欧式不可以在交易约定的日期前执行，而美式可以在交易约定的日期前任何时刻执行（比如你买了一个限期为1年的期权，欧式就得等到明年6月9日才能执行，而美式则是从现在开始到明年6月9日签任何时候都可以执行。期权的特点在于多头方用有的是权力，也就是说不是一定要执行（期货和远期是必须执行的，或者在中途将其转手卖给别人平仓）。比如你买入一份期权约定可以在明年6月9日以50元买入万科的股票，结果明年这时候万科股票是51元，执行期权就赚了1元钱；反之如果万科是48元，你就可以选择不执行，这个时候也没有亏
期权由于这种只有权利的性质因此需要在购买的时候要交期权费，而期货和远期则不需要预交任何费用

『伍』 远期期货和期权合约的异同

期货与期权的区别
（一）标的物不同
期货交易的标的物是商品或期货合约，而期权交易的标的物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利。
（二）投资者权利与义务的对称性不同
期权是单向合约，期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，而不必承担义务；期货合同则是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲。
（三）履约保证不同
期货合约的买卖双方都要交纳一定数额的履约保证金；而在期权交易中，买方不需交纳履约保证金，只要求卖方交纳履约保证金，以表明他具有相应的履行期权合约的财力。
（四）现金流转不同
在期权交易中，买方要向卖方支付保险费，这是期权的价格，大约为交易商品或期货合约价格的5％～10％；期权合约可以流通，其保险费则要根据交易商品或期货合约市场价格的变化而变化。在期货交易中，买卖双方都要交纳期货合约面值5％～10%的初始保证金，在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金；盈利方则可提取多余保证金。
（五）盈亏的特点不同
期权买方的收益随市场价格的变化而波动，是不固定的，其亏损则只限于购买期权的保险费；卖方的收益只是出售期权的保险费，其亏损则是不固定的。期货的交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。
（六）套期保值的作用与效果不同
期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的金融工具的实物（现货）进行保值，由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同，故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值，对买方来说，即使放弃履约，也只损失保险费，对其购买资金保了值；对卖方来说，要么按原价出售商品，要么得到保险费也同样保了值。
操作上国内没有期货期权，可以参照一下权证，他是一种简单的股票期权。期货的操作就像目前国内3个交易多是品种一样，世界上各个交易所的交易规则没有完全相同，但原理是一样的，你要看你做什么品种，然后具体学习这个交易的所的规则。

『陆』 远期、期货和期权的联系和区别

期货、期权和远期的区别是什么?投资者通常熟悉流行类型的投资,如股票、债券和共同基金。然而，也有其他类型的金融投资提供了他们自己独特的风险和回报档案。期货、远期和期权是三种类型的金融合约，它们提供了获取整个世界的资产和风险/回报权衡的途径。
了解金融衍生品
金融衍生品是两个或两个以上交易对手之间的合同，其价值来自于一个或多个基础资产，如股票、债券、货币、市场指数和大宗商品。期货、远期和期权是金融衍生品的三个例子。期权和期货作为标准化合约在交易所交易，而远期合约则是交易对手之间通过谈判达成的协议。衍生品的价格与标的资产的价格直接或反向变化，但它们也可能随着合约到期前剩余时间的变化而变化。
期货合约概览
期货合约是一种标准化合约，即:用于买卖在未来某一日期(交割日)交付的特定标的资产的标准化数量和质量。在严格遵守交易所规则的期货交易所进行交易。使用保证金购买，意味着交易者只支付购买价格的一部分，其余部分从交易账户借款。交易价格在整个交易日由供需决定。
期货合约结算
期货在每个交易日都以现金结算，这意味着在交易所交易日结束时，它们会被设定一个每日结算价格。在当天结束时，损失方——如果价格下跌，买方或如果价格上涨，卖方——必须向受益方的期货经纪账户支付一笔款项。这个过程被称为盯市，以确保交易的利润和损失总是及时支付。
实物结算的金融期货合同规定，买方有义务在未来某一日期(交割日)以预先设定的价格，从合同卖方收取一定数量和数量的标的金融资产。如果合同到期时你方拥有它，你方必须提货。例如，如果你购买一份股票期货合约，除非你在合约到期前卖出，否则你必须买入标的股票。

『柒』 金融远期合约和金融期货的区别是什么

金融远期合约和金融期货的区别：

1、指定交易所

期货与远期交易的第一项差别在于期货必须在指定的交易所内交易，交易所必须能提供一个特定集中的场地。交易所也必须能规范客户的定单在公平合理的交易价格下完成。期货合约在交易厅内公开交易，交易所还必须保证让当时的买卖价格能及时并广泛传播出去，使得期货从交易的透明化中享受到交易的优点。而远期市场组织较为松散，没有交易所，也没有集中交易地点，交易方式也不是集中式的。

2、合约标准化

金融期货合约是符合交易所规定的标准化合约，对于交易的金融商品的品质、数量及到期日、交易时间、交割等级都有严格而详尽的规定，而远期合约对于交易商品的品质、数量、交割日期等，均由交易双方自行决定，没有固定的规格和标准。

3、保证金与逐日结算

远期合约交易通常不交纳保证金，合约到期后才结算盈亏。期货交易则不同，必须在交易前交纳合约金额的5%~10%为保征金，并由清算公司进行逐日结算，如有盈余，可以支取，如有损失且账面保证金低于维持水平时，必须及时补足，这是避免交易所信用危机的一项极为重要的安全措施。

4、头寸的结束

结束期货头寸的方法有三种，第一，由对冲或反向操作结束原有头寸，即买卖与原头寸数量相等、方向相反的期货合约，第二，采用现金或现货交割，第三，实行期货转现货交易（EX-change--For--Physicals）。在期货转现货交易中，两位交易人承诺彼此交换现货与以该现货为标的的期货合约。远期交易由于是交易双方依各自的需要而远成的协议，因此，价格、数量、期限均无规格，倘若一方中途违约，通常不易找到第三者能无条件接替承受该权利须在义务，因此，违约一方只有提供额外的优惠条件要求解约或找到第三者接替承受原有的权利义务。

5、交易的参与者

远期合约的参与者大多是专业化生产商、贸易商和金融机构，而期货交易更具有大众意义，市场的流动性和效率都很高。参与交易的可以是银行、公司、财务机构、个人等。

(7)金融远期期货期权异同扩展阅读

根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括四个大类。

（一）股权类资产的远期合约

股权类资产的远期合约包括单个股票的远期合约、一篮子股票的远期合约和股票价格指数的远期合约三个子类。

（二）债权类资产的远期合约

债权类资产的远期合约主要包括定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。

（三）远期利率协议

远期利率协议是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期合约。

远期利率协议是指交易双方约定在未来某一日、交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。其中，远期利率协议的买方支付一合同利率计算的利息，卖方支付以参考利率计算的利息。

（四）远期汇率协议

远期汇率协议是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。

『捌』 远期合约，金融期货，期权有什么区别

远期合约指合约双方同意在未来日期按照固定价格交换金融资产的合约，承诺以当前约定的条件在未来进行交易的合约，会指明买卖的商品或金融工具种类、价格及交割结算的日期。远期合约是必须履行的协议，不像可选择不行使权利(即放弃交割)的期权。远期合约亦与期货不同，其合约条件是为买卖双方量身定制的，通过场外交易(OTC)达成，而后者则是在交易所买卖的标准化合约。。远期合约规定了将来交换的资产、交换的日期、交换的价格和数量，合约条款因合约双方的需要不同而不同。远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。
金融期货（Financial Futures）是指交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。以金融工具为标的物的期货合约。金融期货一般分为三类，货币期货、利率期货和指数期货。金融期货作为期货中的一种，具有期货的一般特点，但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品，而是传统的金融商品，如证券、货币、利率等。金融期货产生于20世纪70年代的美国市场，目前，金融期货在许多方面已经走在商品期货的前面，占整个期货市场交易量的80%，成为西方金融创新成功的例证。
期权（Option），又称为选择权，它是在期货的基础上产生的一种金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的合约方称作买方，而出售合约的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。期权交易起始于十八世纪后期的美国和欧洲市场。由于制度不健全等因素影响，期权交易的发展一直受到抑制。

『玖』 远期、期货、期权的区别与联系~~一定要讲出他们的区别还有联系。。缺一不可

联系：1.他们都是对未来交易的一种工具。2.他们都是对未来的一种预期。3.远期是基础，期货是在远期上建立起来的，期权是在期货上发展起来的。期货，期权反过来促进了远期的发展。
区别：远期不是标准化的合约，其特点合约特点比较灵活，可以依据交易双方而签订，灵活性受到了限制。期货是一种高度标准化的合约，其每份合约的内容的都一样，流动性强，合约内容的灵活性差，可以双向交易，交易方法灵活，采用保证金交易，其结算是当日无负债结算，即每天结算一次。期权，也是高度标准的合约，但这个在国际上也有了灵活性。其期权交易的是种买卖的权利，有买入看涨期权和卖出看涨期权，买入看跌期权和卖出看跌期权。安全性比期货高，其买入期权的特点是损失有限，盈利无限。另外，期货和期权可以各自有套利，他们也可以衍生成新的金融工具。