期货合约空头对冲
A. 来解释一下“卖出空头期货合约”“买入空头期货合约”“卖出多头期货合约”“买入多头期货合约”
在期货交易中，卖出往往是被动交易，所以卖出空头不能算作看多，只能说明不看空。期货的交易是双向的，分为做多和做空两种。你的四个描述用通俗的解释分别是:不看空，看空，不看多，看多。
B. 期货空头套期保值是什么
股指期货套期保值是指以沪深300股票指数为标的的期货合约的套期保值行为。主要操作方法与商品期货套期保值相同。即在股票现货与期货两个市场进行反向操作。
由于股票指数期货与股票指数受到相同或者相近因素的影响，价格变动具有趋同性。并且随着股指期货交割日的临近，两者必将趋于一致。因此，理想的套期保值理论认为，只须在股票市场和股指期货上建立价值相等，方向相反的头寸，待合约到期日来临时，不管股票价格如何变动，投资者都能很好地规避系统风险。
空头套期保值：是指已经持有股票或者即将将持有股票的投资者，预测股市下跌，为了防止股票组合下跌风险，在期货市场上卖出股指期货的交易行为。
C. 空头对冲和多头对冲是什么意思
空头对冲和多头对冲是什么意思？
首先让我们老看看对冲含义：
在金融学上，对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。
空头对冲(shorthedge)与 多头对冲(longhedge)
空头对冲(shorthedge)：投资者在将来需要卖出某种资产并想锁定价格时，可以采用空头对冲。
多头对冲(longhedge)：多头对冲是指如果投资者在未来一段时间内(如3个月)有现金流流入，计划购买国债，担心利率下跌带来国债价格上涨，导致构造成本增加，投资者可以购买国债期货多头合约对冲特定时间内国债价格上涨的风险。
对冲对股票交易方式的影响
自从诞生股指期货以来，股价的交易方式思维方式都发生了根本性的改变，对于单纯的股市而言，盈利只能做多，低买高卖，跌破上升趋势线就止盈或止损，那对于股指期货来说，双向交易，做多做空都可以获利，趋势性更强，对风险控制能力更强。
对冲的另一种交易模式：双向交易
除了这些方式以外，还有一种那就是对冲操作即在保持空头盈利模式的情况下，先在股市方面先头买入权重股，但是这不是反弹的开始，而是为了防止多头的反击，等多头趋弱之后进行卖出，从而制造新的大跌，双向交易时代，必须要用双向交易的思维去分析市场，必须用双向交易的盈利模式去把握机会，只有尊重了股市规律方可获利。
希望能帮到你。
D. 能举例说说期货空头套期保值怎么做的吗
如果是期货空头的话，说明是现货的多头，也就是说说该公司有现货，为了防止价格下跌造成亏损，所以在期货市场上就行做空进行套期货保值，如果到期现货市场上现货价格上涨那样，公司持有的现货则带来了更多的利润，用这一部分利润去弥补部分或全部期货市场上做空带来的亏损。
如果到期现货市场上跌价，期货市场上的空单就会带来盈利，现货市场跌价的亏损则可以由期货市场上的盈利部分或者全部弥补。
这就是期货空头也就是现货多头的套期保值。
因为期货和现货在越临近交割日的时候价格越是趋近的。
E. 空头套期保值问题
现实中，很多贸易公司签订合同的时候手上也是没货的，合同到期之前买回来按合同价格卖掉也就可以了。
F. 绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓是什么意思
期货平仓有两种方式，一种是交割，也就是到合约终结日期进行货物、现金的交易，根据交易所规定，这只有法人投资者才能够做，而且这样做增加了交易成本，除非真是为了买卖货物而做期货，不然没有人会选择的。
第二种方式是对冲平仓，也就是说，你原本买入期货合约，就有了我们说的多头持仓，在你想平仓的时候你再卖出到期日相同的期货合约，买卖冲抵，交易所就会认定为你没有仓位了；同样由于期货可以进行卖空，所以你可以先卖出，持有空头仓，然后买入进行对冲平仓。这是期货市场上大多数投资者使用的平仓方式，也是个人投资者唯一可以选择的平仓方式
G. 关于期货做空对冲平仓的问题，见问题描述，求详细回答
1、甲要买入对冲平仓，经过的流程：认为价格会下跌→在现实市场与乙签订卖出大豆的合约（价格为100）→价格下跌后，把货卖给乙的同时，在期货上买入大豆，完成对冲！
2、甲只有一张大豆期货的买入合约，和乙的合约并不是期货合约！和乙的结算就是一个以100块把货卖给乙的过程！期货大豆的买入合约是甲自己持有的！
3、整个交易过程中，甲的资金流入为：卖出100元的货给乙得到100元，同时买入80元的期货合约支出80元；乙的资金流出为：支付给甲100元！
H. 期货合约对冲的原则是什么
下面是以股指期货为例的，其他期货一般也是这样的操作。
通常期货价格和现货价格受相同的经济因素影响而具有基本相似的走势，根据这一原理，我们可以在期货与现货市场上进行相反操作，对冲系统风险，具体来说要注意以下原则：
1.交易方向相反原则。由于同一股票指数在现货市场与期货市场大致保持相同的走势，所以只有在两个市场上同时进行相反的交易，才能保证在一个市场出现亏损时，在另一个市场上肯定赢利，以赢利补偿亏损才能成为现实。如果违反了交易方向相反原则，不但无法对冲系统风险，反而会加大投资面临的风险。比如，对于现货市场上的多头来说，如果同时也是期货的多头，即采取了同向操作，那么，在价格上涨的情况下，在现货市场和期货市场上都会出现盈利，在价格下跌的情况下，两个市场上都会出现亏损。
2.交易品种一致或相似原则。交易品种相似是指在进行对冲操作时所选择的期货合约所包含的股票，必须与现货市场上买卖的现货股票大致相同。这是因为，相似股票的价格在现货市场和期货市场上受相同因素的影响，在两个市场保持大致相同的走势。成分股的价格变化决定了股票指数，股票指数变化影响股指期货合约的价格，只有股票组合和股票指数成分股相同或大致相同，股票组合的价格变化才能和所选择的股指期货合约价格变化趋势一致。
3.交易数量相等原则。交易数量相等，是指在进行对冲操操作时所选择的期货合约所包含的股票价值必须等于其将要在现货市场上买进(或卖出)的股票价值。价值相等包括现货场上买卖的股票价值等于期货市场上买卖的股票指数期货合约的价值；期货市场上买入(或卖出)的股票指数期货合约的价值等于卖出(或买入)的现货股票价值。
4.交易月份相同或相近原则。由于在期货合约的交割期到来时，期货价格与现货价格趋同，亦即所谓的期货价格收敛于现货价格。对冲操作结束时价格的趋同性会影响对冲效果。在套期保值过程中，应使期货合约的交割月份与将来在现货市场上买进或卖出的现货股票的时间相同或相近，才能保证系统风险顺利对冲掉。
五、不同投资者对冲系统风险的操作策略
在实际应用中，不同投资者所拥有现货头寸不同，应采取不同的操作策略买卖股指期货来对冲现货资产的系统风险。
1.已持有股票的投资者对冲系统风险策略。如果投资者已持有大量股票现货，当整个股市下跌时其持有的现货股票的价值将随之而降低，为避免股票下跌所造成的损失，投资者将根据现货市场与期货市场价格趋同性原理，在期货市场上卖空股指期货，以期货部位的盈利来补偿或抵消现货部位的亏损。
2.发行股票的公司对冲系统风险策略。发行股票是股份公司筹措资金的重要渠道。公司在发行股票时也将面临股市波动所造成的系统风险，这种风险同样可以通过股指期货空头套期保值来加以规避。发行公司可以选择股票市场行情向好、有利于公司股票发行的时点，在股指期货市场卖出期货，以确保未来公司发行价格不因市场不利变化导致损失。
3.预计未来资金到账的投资者对冲系统风险策略。投资者预期将收到一笔资金并计划投资股票市场，但在收到资金之前，股市有上涨趋势，为避免在高价位买入股票，投资者可以在股指期货市场预先买入股指期货合约。由于股指期货实行保证金制度，在购买投资标的的时候，只需交少部分保证金就能完成投资，从而有效对冲掉不利的系统风险。
I. 请写出利用股指期货进行空头套期保值的基本思想与步骤
以下是两种比较理论一点的空头套保的策略，具体可以结合盘面进行联系。
一、阿尔法策略
首先，持有高额、稳定、积极收益的投资组合；其次通过卖出相对应的股指期货合约来对冲该投资组合的市场风险（系统性风险）；使组合的系统性风险在投资全程中一直保持为零，从而获得与市场相关性较小的积极风险收益阿尔法收益。
二、 避险策略
以90%资金持有现货头寸，当期货出现一定程度的价差时，另外10%的资金做空股指期货，形成零头寸，达到避险效果。
希望能够对您有所启发。