上证50期权与股指期货的套利
㈠ 什么是上证50ETF期权如何交易
ETF的英文全称是：Exchange Traded Funds，一般被称为交易所交易基金，也就是一种在交易所上市交易的基金。
上证50ETF就是以上证50指数成分股为标的进行投资的指数基金，上证50指数每半年调整一次成份股，特殊情况时也可能对样本进行临时调整。上证50ETF的代码是510050。
ETF期权，就是在你支付一定额度的权利金后，获得了在未来某个特定时间，以某个特定价格买入或卖出指数基金的权利。到期后你可以选择行使该权利，获得差价收益；也可以选择不行使该权利，损失权利金。
上证50ETF具体的交易操作方式：
举个例子：
目前50etf价格是2.5元/份，你认为上证50指数在未来1个月内会上涨，于是选择购买一个月后到期的50etf认购期权。
假设买入合约单位为10000份、行权价格为2.5元、次月到期的50etf认购期权一张。而当前期权的权利金为0.1元，需要花0.1×10000=1000元的权利金。
你在合约到期后，有权利以2.5元的价格买入10000份50etf，也有权利不买。
假如一个月后，50etf涨至2.8元/份，那么你肯定是会行使该权利的，以2.5元的价格买入，并在后一交易日卖出，可以获利约(2.8-2.5)×10000=3000元，减去权利金1000元，可获得利润2000元。如果上证50涨的更多，当然就获利更多。
相反，如果1个月后50etf下跌，只有2.3元/份，那么崔哥可以放弃购买的权利，则亏损权利金1000元。也就是不论上证50跌到什么程度，最多只损失1000元。
(1)上证50期权与股指期货的套利扩展阅读
个人投资者投资上证50ETF期权的门槛，主要有：
1、市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金）合计不低于人民币50万元。
2、具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历，或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历，无严重不良诚信记录以及承受风险等能力。
参考资料
网络：上证50ETF
网络：期权
㈡ 上证50指数股指期货和etf50期权怎样组合投资
期货和期权要相互反方向做。比如，股指期货看跌做了卖空，那么股指期权通常就要做买多。期权买多的作用，是在期货做空失败时，通过行权弥补期货的亏损。也就是期货亏了，同时期权赢了，起到了控制风险的作用。如果期货下跌做空盈利了，同时买多的期权这边就要亏损了，但是期权可以放弃行权，以损失期权“定金”为亏损的底线。两相比较，当做空的盈利覆盖了“定金”的亏损后，股指期货再继续下跌就会盈利了。
㈢ 为什么上证50期权那么便宜，但是门槛这么高
便宜吗？ 一张一百手的杠杆....
㈣ 上证50etf期权与股指期货相同吗
期权是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。
期货与期权的区别
（一）标的物不同
期货交易的标的物是商品或期货合约，而期权交易的标的物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利。
（二）投资者权利与义务的对称性不同
期权是单向合约，期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，而不必承担义务；期货合同则是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲。
（三）履约保证不同
期货合约的买卖双方都要交纳一定数额的履约保证金；而在期权交易中，买方不需交纳履约保证金，只要求卖方交纳履约保证金，以表明他具有相应的履行期权合约的财力。
（四）现金流转不同
在期权交易中，买方要向卖方支付保险费，这是期权的价格，大约为交易商品或期货合约价格的5％～10％；期权合约可以流通，其保险费则要根据交易商品或期货合约市场价格的变化而变化。在期货交易中，买卖双方都要交纳期货合约面值5％～10%的初始保证金，在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金；盈利方则可提取多余保证金。
（五）盈亏的特点不同
期权买方的收益随市场价格的变化而波动，是不固定的，其亏损则只限于购买期权的保险费；卖方的收益只是出售期权的保险费，其亏损则是不固定的。期货的交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。
（六）套期保值的作用与效果不同
期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的金融工具的实物（现货）进行保值，由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同，故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值，对买方来说，即使放弃履约，也只损失保险费，对其购买资金保了值；对卖方来说，要么按原价出售商品，要么得到保险费也同样保了值。
㈤ 中国股指期货有没有期权套利如果想学习套利最好的学习步骤
期权中国还没有
至于套利，我简单跟你说下，套利从类别上最好分为风险套利和无风险套利两种，其他的分法都没什么意思。无风险套利实际上就是稳赚的，只是通常情况下机会少，盈利极少。至于定义，网络下就可以，或者再问
对于风险套利，你要明白的是套利的分析方法。套利做的是价差而且只关心价差，对于价差会怎么变，通常是用概率的方法，也就是说历史上价差最高多少最低多少，现在处于高位还是低位，这样就知道要不要套利，什么方向套利了。除概率方法之外还有技术分析类的，比如分析套利的两边哪个预期会强哪个预期会弱，这个就已经接近纯投机了，主观性非常大
总之，记住套利永远只关心价差，什么跨月价差，跨市价差，跨品种价差，都是价差，学习的时候不要被这些五花八门的定义扰乱，这都没意义，你主要学习的是无风险套利，以及价差图的震荡区间概率分析
不懂再问吧
㈥ 如何利用ETF基金与股指期货结合进行套利
在利用股指期货进行套利时，需要观察指数期货的变化。一般来讲，指数期货的变化应该在一定的范围内，一旦指数期货的变化超出该范围，那么便存在着套利机会。当指数期货的市场价格大于所给出的上限时，便进行正向套利，也就是买入现货指数，卖出指数期货;当指数期货的市场价格小于所给出的下限时，便进行反向套利，也就是卖出现货指数，买入指数期货。
ETF (Exchange Traded Fund)全称为交易型开放式指数基金。它综合了封闭式基金和开放式基金的优点，投资者既可以在二级市场像买卖股票一样买卖ETF份额，又可以通过指定的ETF交易商向基金管理公司申购或赎回ETF份额，不过其申购和赎回必须以一篮子股票换取ETF份额或以ETF份额换回一篮子股票。
如果是进行正向套利操作的话，当指指数期货合约的实际价格高于现货ETF的价格，此时操作策略是买入ETF，卖出指数期货合约，我们的套利空间是指数期货和现货ETF之间的差价，在建仓时我们就已经锁定二者之间的差额，待到到期日时指数期货的价格收敛到现货的价格，进行平仓操作，从而获得无风险套利空间。
㈦ 上证期权50ETF如何交易
您好！
交易在上交所上市的上证50ETF需要开通衍生品合约账户。
个人投资者首次开户准入条件（仅供参考）：
1、申请开户时托管在证券公司的前20个交易日的日均证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的资金或证券），合计不低于人民币50万元；
2、投资者应当具备与拟申请的交易权限匹配的模拟交易经历；
3、指定交易在拟开户券商或其他证券公司合计满六个月或者期货公司开户六个月以上，且具备融资融券业务参与资格或金融期货交易经历；
4、投资者通过交易所期权知识测试，确认具备参与股票期权交易必备的知识水平；
5、不存在严重不良诚信记录，不存在法律、法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股票期权交易的情形；
6、投资者适当性规定的条件；
7、交易所规定的其他条件。
账户开通后，您可以在拟开户券商的交易系统交易上证50ETF期权。
㈧ 上证50etf期权如何交易
期权交易——从买入第一份50ETF期权合约开始
期权的四种基本交易操作
买入开仓认购期权——看涨后市，大盘只有涨才有盈利
买入开仓认沽期权——看跌后市，大盘只有跌才有盈利
卖出开仓认购期权——不看涨后市，大盘跌或者横盘都有盈利
卖出开仓认沽期权——不看跌后市，大盘涨或者横盘都有盈利
1和2，是做期权的买方，也称为权利方
3和4，是做期权的卖方，也称为义务方
以上四种开仓交易方式，都可以T+0随时平仓来了解头寸，或者等到行权日行权交割50ETF基金份额来了解头寸，当然大部分人，都是通过直接平仓来落袋为安。
期权新手投资者，很容易混淆的点
有几个点容易新手投资者搞混淆，我们在此强调一下：
买方和卖方互为对手方，一方的亏损就是另一方的盈利。有买入认购期权的，一定是有人卖出同一份认购期权给他，和股票一样，有买有卖才有交易量。
做卖方不代表做空，买入认沽期权或者卖出认购期权才叫看空后市，后市跌了就赚钱。
卖出开仓是做卖方，不是平仓操作，无论是买方、卖方都需要平仓来了结利润，落袋为安，交易软件上有“平仓按键”。
实操开始：买入一份50ETF期权
我们以中国中投证券的交易端为例：
第一步：登录交易端，找到并点击“期权T型报价”
第四步：等待委托挂单成功
第五步：平仓出场，平仓点击合约，然后再点击【卖出平仓】就行了。
最后补充一点：
买入开仓 的平仓按键是【卖出平仓】
卖出开仓 的平仓按键是【买入平仓】
实在记不住，可以这样记：买入对应卖出，开仓对应平仓，两者都相反就行了。
到此为止，一套完整的上证50ETF期权买方操作方法就完成了。
㈨ 可以用50ETF期权可以做期现套利么
可以的。主要操作方式是购买上证50一揽子股票，做空上证50股指期货，进行套利。
但目前股指期货处于贴水状态，也就是股指期货做空无盈利空间，只有在股指期货升水现货的时候才可能有套利空间！