利率期货合约作用

Ⅰ 利率期货有哪些功能

您好，功能主要有：价格发现、规避风险和资产优化。

Ⅱ 期货交易中的期货合约到底有什么作用

买卖期货的本质，就是根据自己对期货价格的走势判断，与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。
下面拿做空小麦为例，解释一下期货做空（签订卖出合约）赚钱的原理:
您在小麦每吨2000元时,估计麦价要下跌,您在期货市场上与买家签订了一份(一手)合约,(比如)约定在半年内,您可以随时卖给他10吨标准麦,价格是每吨2000元.(价值2000×10=20000元,按10%保证金算,您应提供2000元的履约保证金，履约保证金会跟随合约价值的变化而变化。)
买家为什么要同您签订合约呢?因为他看涨.
签订合约时,您手中并不一定有麦子（一般也并不是真正要卖麦子）.您在观察市场,若市场如您所愿,下跌了,跌到每吨1800元时,您按每吨1800元买了10吨麦,以每吨2000元卖给了买家,合约履行完毕(您的履约保证金返还给您).您赚了:
(2000-1800)×10=2000(元)(手续费一般来回10元,忽略)
与您签订合约的买家（非特定）赔了2000元（手续费忽略）。
实际操作时,您只需在2000点卖出一手麦,在1800点买平就可以了,非常方便.
如果在半年内,麦价上涨,您没有机会买到低价麦平仓,您就会被迫买高价麦平仓(合约到期必须平仓),您就会亏损，而同您签订合约的买家就赚了。
假如您是2200点平仓的,您会亏损:
(2200-2000)×10=2000(元)+10元手续费.
与您签订合约的买家（非特定）赚了2000元（手续费忽略）。
如果作对了方向，期货交易中的期货合约能起到赚钱的作用。

Ⅲ 中国推出利率期货的意义

首先，利率期货将为商业银行提供规避利率风险的工具。

近年来随着我国利率市场化进程的加快，利率风险正逐步成为商业银行所面临的主要风险。以我国商业银行现有的风险管理水平，并不能很好地应对利率市场化所带来的挑战，而开展利率期货交易则可以极好地规避利率风险，从而确保商业银行更好地安全经营。从这个角度上讲，推出利率期货的重要性甚至超过了股指期货。股指期货的最终标的物是股票，股票仅仅是以间接提供流动性的方式保障资本市场融资的正常进行。而利率期货则直接影响到所有有融资或者放贷需求的大型机构和公司，如银行、非银行金融企业、有贷款需求的生产企业等。银行贷款业务直接决定了市场的流动性，因而利率期货较股指期货对于金融市场的影响更为直接，需求也更加广阔。

其次，利率期货有利于培育期货业的机构投资者群体。

利率期货市场与期指市场相比，有套保需求的资金量更大，套保资金会掌控利率期货市场，占据重要角色。多方、空方都有旗鼓相当的自然需求，因此不需要过多的投机资本金来弥补空白。利率期货本身的性质决定它不会是一个投机浓重的品种。而这正符合中国证监会和期货业协会着力培育期货业的机构投资者群体的需求。

第三，利率期货的推出将对我国利率市场化进程起到推动作用

利率市场化一直是我国金融界长期关注的热点问题。2000年以来，我国由开放外币贷款利率开始迈出了改革的第一步。但在一个仅有现货的国债市场上，要真正形成完整合理的利率体系是十分困难的。这是由于在现货交易的局限之下，国债现券交易具有种种缺点和不足，例如交易成本高，对市场反映不敏感；市场分散，形成的利率缺乏权威性；利率仅能反映当前市场状况，而无法对未来的利率水平进行预测等。

而国债期货作为利率期货的一个主要品种，其在交易中形成的利率，则超越了地域的限制，是真正由市场形成的利率。并且不同期限的国债期货交易价格则代表了不同期限的市场利率水平，从而形成了国债现券难以完成的完整的利率体系。另外，在我国推进利率市场化的过程中，规避其中带来的风险显得愈加迫切，而利率期货则极好地迎合了这一需求。

第四，有助于提高国内金融机构的竞争能力

随着我国金融市场逐步国际化，外资银行进入国内的市场限制逐步取消。国内银行即将在同一水平线上同外资银行展开全面的竞争。但面对更加复杂的市场，长期处于温室环境下的国内银行明显处于极为不利的地位。在当前环境下开展利率期货交易，可以为国内银行提供避险工具，丰富其风险管理的经验，从而有效提高我国金融市场的国际竞争力。

第五，有利于提升我国在国际利率市场上的话语权。

目前中国有人民币国际化的诉求，而创造一个国际化的人民币债券市场、创造以人民币主导的收益率曲线、建立利率期货，可以帮助中国在不降低人民币“含金量”的前提下，实现人民币国际化的目标。

由以上种种理由可以得知，开展利率期货的必要性毋庸置疑。而目前我国是否具备了足够成熟的环境来将这种新的金融产品推向市场呢？答案是肯定的。

正像文章所曾提到的，我国在改革开放过程中，正以放开大额外币存款利率为第一步，逐步进行利率市场化的改革。如今经过十几年的利率改革，我国在利率水平、利率结构和利率机制的调整方面取得了长足进步。

从宏观经济环境上看，目前我国的宏观经济稳定，政府的金融监管能力和风险防范意识进一步提高。金融市场已初具规模，商品期货已发展超过十年，股指期货也推出了近一年，积累了足够的监管经验。而从微观环境上看，我国的国有企业、商业银行已经具备了对于利率市场化所带来风险的承受能力，在市场环境中对于利率的敏感性正在不断增强，而内部管理体系也日趋完善。

根据发达国家的经验上看，美国和日本都在利率市场化进程完成之前建立和发展了国债期货市场。国债期货市场在利率市场化的过程中起到了至关重要的推动作用。目前我国正处于利率市场化的进程之中，正是建立利率期货市场的良好时机。

Ⅳ 利率期货是什么意思

以前美联储都是用利率作为宏观经济调控政策的，但是不能有效地发挥作用，因而转向把货币供给量作为宏观经济调控的手段，但是利率又会波动，为了规避利率波动带来大的风险，因而推出利率期货。
所谓利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约, 它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。利率期货的种类繁多,分类方法也有多种。通常,按照合约标的的期限, 利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货两大类。

Ⅳ 期货合约有什么作用

通过期货合约吸引套期保值者，锁定成本，规避因价格变动产生的风险以便减少损失。也可吸引投机者进行风险投资交易，增加市场流动性。

Ⅵ 利率期货有什么特点

利率期货有以下特点：
1.利率期货价格与实际利率呈反方向变动，即利率越高，债券期货价格越低；利率越低，债券期货价格越高。
2.利率期货的交割方式特殊。利率期货主要采取现金交割方式，有时也有现券交割。现金交割是以银行现有利率为转换系数来确定期货合约的交割价格。

Ⅶ 期货市场教程中利率期货合约的疑问

额··· 只能说你的脑筋有点死。 3是什么？是3个月对不对？ 12是什么？是12个月对不对？12个月是一年，3个月是一个季度。3/12自然是4个季度。

Ⅷ 简述期货合约的主要条款及作用

（一）合约名称 期货微操盘
合约的品种名称及其上市交易所名称。
（二）交易单位/合约价值
交易单位，是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量。
合约价值，是指每手期货合约代表的标的物的价值。
对于商品期货来说，确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑合约标的物的市场规模、交易者的资金规模、期货交易所的会员结构以及该商品的现货交易习惯等因素。
（三）报价单位
报价单位，是指在公开竞价过程中对期货合约报价所使用的单位，即每计量单位的货币价格。
（四）最小变动价位
合约每计量单位报价的最小变动数值。
设置最小变动价位是为了保证市场有适度的流动性。较小的最小变动价位有利于市场流动性的增加，但过小的最小变动价位将会增加交易协商成本；较大的最小变动价位，一般会减少交易量，影响市场的活跃程度，不利于交易者进行交易。
（五）每日价格最大波动限制
每日价格最大波动限制一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的。
在我国期货市场，每日价格最大波动限制设定为合约上一交易日结算价的一定百分比。
标的物价格波动越频繁、越剧烈，该商品期货合约允许的每日价格最大波动幅度就应设置得大一些。
（六）合约交割月份（或合约月份）
合约交割月份，是指某种期货合约到期交割的月份。
商品期货合约交割月份的确定一般受该合约标的商品的生产、使用、储藏、流通等方面特点的影响，如农产品的交割月份受其季节性特点影响。
（七）交易时间
交易时间由交易所统一规定。交易者只能在规定的交易时间内进行交易。
日盘，上下午，每周5天；夜盘，形成连续交易。
（八）最后交易日
最后交易日是指某种期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须按规定进行实物交割或现金交割。
（九）交割日期
交割日期是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。
（十）交割等级
交割等级，是指由期货交易所统一规定的、准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级。
对于商品期货来说，期货交易所在制定合约标的物的质量等级时，常常采用国内或国际贸易中最通用和交易量较大的标准品的质量等级为标准交割等级。
允许用与标准品有一定等级差别的商品作替代交割品。交易所根据市场情况统一规定和适时调整替代品与标准品之间的升贴水标准。
（十一）交割地点
交割地点是由期货交易所统一规定的进行实物交割的指定地点。
统一指定交割仓库可以保证卖方交付与买方接收的商品符合期货合约规定的数量与质量等级。
指定交割仓库的主要考虑因素：指定交割仓库所在地区的生产或消费集中程度，指定交割仓库的储存条件、运输条件和质检条件等。
交易所为金融期货交易指定交割银行，必须具有良好的金融资信、较强的进行大额资金结算的业务能力，以及先进、高效的结算手段和设备。
（十二）交易手续费
交易手续费是期货交易所按成交合约金额的一定比例或按成交合约手数收取的费用。
交易手续费过高会增加期货市场的交易成本，扩大无套利区间，降低市场的交易量，不利于市场的活跃，但也可起到抑制过度投机的作用。
（十三）交割方式
商品期货、股票期货、外汇期货、中长期利率期货通常采取实物交割方式；股票指数期货和短期利率期货通常采用现金交割方式。
（十四）交易代码
沪深300指数期货的交易代码为IF；
郑州商品交易所白糖期货为SR；
大连商品交易所豆油期货交易代码为Y；
上海期货交易所铜期货的交易代码为CU。

Ⅸ 请问利率期货或期权合约有什么价值啊什么是信用联结票据呢

利率期货与期权合约的经济功能就是为相关企业及客户提供利率波动的风险对冲机制。一些金融机构可以通过在期货市场上进行套期保值，来回避利率波动的风险。现在国内还没有利率期货，主要是金融市场还不发达，利率的形成机制及波动也不频繁。国际上已经很成熟了，并且有着很强的影响力。信用连接票据都是银行也企业见的相关现货市场操作。结算用的。
你可以查一下期货市场的功能 就可以理解利率期货的作用了，它属于金融衍生产品。

Ⅹ 什么是利率期货

利率期货：利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约，它可以避免利率波动所引起的证券价格变动的风险。利率期货一般可分为短期利率期货和长期利率期货，前者大多以银行同业拆借中场3月期利率为标的物、后者大多以5年期以上长期债券为标的物。