比较远期期货期权在套期保值中的优缺点
① 期货套期保值与期权套期保值的利弊分析
您好：很高兴为您解答这个问题：
多头套期保值：交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。因此又称为“多头保值”或“买空保值”。空头套期保值：又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。持有空头头寸，来为交易者将要在现货市场上卖出的现货而从进行保值。因此，卖出套期保值又称为“卖空保值”或“卖期保值”。
② 比较远期外汇合约、外汇期货合约、期权合约、货币互换这四种套期保值方法在交易风险管理中的利弊。
首先解释下你说的四个概念：
远期外汇合约（)又称期汇交易，是指买卖外汇双方先签订合同，规定买卖外汇的数量、汇率和未来交割外汇的时间，到了规定的交割日期双方再按合同规定办理货币收付的外汇交易。
外汇期货合约是一种交易所制定的标准化的法律契约。该合约规定交易双方各自支付一定的保证金和佣金，并按照交易币种、数量、交割月份与地点等买卖一定数量的外汇。在实践中，交易双方很少进行实际货币的交割，而是在到期前作反向操作使原有合约对冲掉。
外汇期权（foreignexchangeoptions）也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。外汇期权是期权的一种，相对于股票期权、指数期权等其他种类的期权来说，外汇期权买卖的是外汇，即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。
货币互换（又称货币掉期）是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。简单来说，利率互换是相同货币债务间的调换，而货币互换则是不同货币债务间的调换。货币互换双方互换的是货币，它们之间各自的债权债务关系并没有改变。初次互换的汇率以协定的即期汇率计算。货币互换的目的在于降低筹资成本及防止汇率变动风险造成的损失。货币互换的条件与利率互换一样，包括存在品质加码差异与相反的筹资意愿，此外，还包括对汇率风险的防范。
这四类外汇工具起到的作用类似，但适用的对象不一样而已，而不是因为各自的利弊而又选择的区别。远期外汇合约和货币互换适合国际政府，银行，企业之间的规避汇率波动对利益的影响，而外汇期货和期权则是投资机构使用的工具，当然现在都会结合使用，无论哪一种方式，最终的结果只能有一方有利。如果还不明白再追问
③ 使用期权期货产品进行套期保值的利弊
以原料采购企业为例子
策 略：买入看涨期权
对后市预测：看空但不肯定
优 点
1、在价格上涨时将最高购买价格锁定；
2、一旦价格下跌也能令购买价格随之下降。
缺 点
锁定价格高于现有价格
策 略：卖出看跌期权
对后市预测：中性
优 点
购买价格可能低于现有价格
缺 点
没有锁定最高购买价格
策 略：上涨风险设限套购
对后市预测：看空或者中性
优 点
1、以较少的权力金支出锁定了最高购买价格；
2、在价格小幅下跌时购买成本能够随之降低。
缺 点
1、降低购买成本的可能性受到限制；
2、锁定的最高购买价格高于现有价格
④ 作图分析期货和期权在套期保值的作用上有什么异同
期货套期保值与期权套期保值的主要区别是：期货套期保值只能为现货作套期保值，而期权套期保值不仅可以为现货也可为期货作套期保值。
⑤ 请问远期合同套期保值有什么缺点
期货指的是在将来某一天买进并且收到或者卖出并且交付某种标的物的合约。
期权, 又称选择权 , 是指其持有人有权利在未来一段时间内或未来某一特定日期 , 以一定价格向对方购买或出售一定数量的特定标的物 , 但没有义务。
区别：1、标的物不同
期货交易的标的物是商品或期货合约；而期权交易的标的物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利。
2、投资者权利与义务的对称性不同
期货合同是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务，如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲；期权是单向合约，期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，而不必承担义务。
3、履约保证不同
期货合约的买卖双方都要交纳一定数额的履约保证金；而在期权交易中，买方不需交纳履约保证金，只要求卖方交纳履约保证金，以表明他具有相应的履行期权合约的财力。
4、现金流转不同
期权交易中，买方要向卖方支付保险费，这是期权的价格，大约为交易商品或期货合约价格的5％～10％；期权合约可以流通，其保险费则要根据交易商品或期货合约市场价格的变化而变化。在期货交易中，买卖双方都要交纳期货合约面值5％～10%的初始保证金，在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金；盈利方则可提取多余保证金。
5、盈亏的特点不同
期权买方的收益随市场价格的变化而波动，是不固定的，其亏损则只限于购买期权的保险费；卖方的收益只是出售期权的保险费，其亏损则是不固定的。期货的交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。
6、套期保值的作用与效果不同
期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的的实物（现货）进行保值，由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同，故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值，对买方来说，即使放弃履约，也只损失保险费，对其购买资金保了值；对卖方来说，要么按原价出售商品，要么得到保险费也同样保了值。
远期合约与期货合约颇有相似之处，容易混淆。因为这两种合约都是契约交易，均为交易双方约定为未来某一日期以约定价格买或卖一定数量商品的契约。它们的区别则在于：
1、交易场所不同。期货合约在交易所内交易，具有公开性，而远期合约在场外进行交易。
2、合约的规范性不同。期货合约是标准化合约，除了价格，合约的品种、规格、质量、交货地点、结算方式等内容者有统一规定。远期合约的所有事项都要由交易双方一一协商确定，谈判复杂，但适应性强。
3、交易风险不同。期货合约的结算通过专门的结算公司，这是独立于买卖双方的第三方，投资者无须对对方负责，不存在信用风险，而只有价格变动的风险。远期合约须到期才交割实物、货款早就谈妥不再变动，故无价格风险，它的风险来自届时对方是否真的前来履约，实物交割后是否有能力付款等，即存在信用风险。
4、保证金制度不同。期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金，而远期合约因不是标准化，存在信用风险，保证金或称定金是否要付，付多少，也都由交易双方确定，无统一性。
5、履约责任不同。期货合约具备对冲机制、履约回旋余地较大，实物交割比例极低，交易价格受最小价格变动单位限定和日交易振幅限定。远期合约如要中途取消，必须双方同意，任何单方面意愿是无法取消合约的，其实物交割比例极高。
期货合约的远近期
期货合约由于交割期限的不同,就有了近期合约和远期合约之分,它们也就会表现出不同的交易特点。
一种商品期货的某一合约刚刚上市时,由于交割期限较远,市场的不确定因素较多,交易者的信心和兴趣不大,因而交易就不活跃,这时的合约就是“远期合约”。随着时间的推移,影响期货价格的各种因素逐渐显露,参与交易的市场人士越来越多,成交量和空盘量也随之放大,“远期合约”会逐渐活跃起来,变成“龙头合约”。而随着交割期限的来临,影响期货合约价格的各种因素会逐渐明朗和固定下来,市场人士会逐渐接受现实,挣钱或赔钱的一方慢慢地退出市场,投向新的战场,这时的期货合约就成为“近期合约”。
从交易特点上看,近期合约由于临近交割,代表着现货价格的水平,往往价格波动幅度较小,而且方向较为固定,即使出现较大的波动,最后还是会朝原来的方向发展。近期合约价格走势“固定”的另一个主要原因是,经过激烈的争夺之后,多空双方胜负已分,很难再有反复。
远期合约的特点是不可知因素较多,因而波动幅度较大,难以掌握。还有一个特点就是,其价格代表了市场的预期。
⑥ 解释说明运用期货和期权进行套期保值中的差异
期货是对现货的保值吧，生产铜矿的企业可以建立空仓，如果铜价跌了，会获取期货收益；铜价涨了，期货亏损，但是现货（生产的铜）更值钱了。采购铜矿的企业，可以反向操作。
期权是对标的物的保值，标的物是金融产品，可以是期货，股票指数，汇率等。还以铜为例，生产铜矿的企业可以买入铜的看跌期权，如果铜价跌了，和期货类似；铜价涨了，期权买方有权利无义务，只损失期权费本金，期货可能会损失比保证金多很多。
生产铜矿的企业可以卖出铜的看涨期权，这个相当于融资。如果铜价跌了，前期得到的融资就是收益；铜价涨了，期权卖方有义务，按照执行价格卖出期权合约数量的铜就可以了。
⑦ 比较利用远期外汇交易、外汇期货交易及外汇期权交易进行套期保值的利弊
什么套期保值都是骗人的 你见过 比尔格罗茨 索罗斯 巴菲特 这些世界级的大师在宣扬 套期保值这套东西的吗 量化模型的东西始终都是一个电脑而已 投资也好投资也好 不要忘记最重要的一点 这个市场是谁发明的 说到底 股票 期货 外汇 证券资本市场 就是人的游戏。
⑧ 比较利用远期外汇交易,外汇期货交易及外汇期权交易进行套期保值的利弊
理论与实践的差距
⑨ 简要论述 期权 期货 在套期保值时的差异
期权是一种权力，期货是一种合约，期权和期货在实际套期保值中的差异是客观存在的，这主要看交易所在设计合约时候的细节。一般体现在：1期权在套期保值的时候买入买权需要支付权益金，卖出方收入权益金，但需要质押保证金（或商品）。同理买入卖权需要支付权益金，卖出卖权的需要保证金质押。期货只需要保证金没有权益金。2美式期权买方可以随时行权交割，期货保值只有在到期日才能交割。3期货和期权都能锁定价格，买卖双方期货是平等的，期权的权力是不平等的，期权的买方支付权益金换来有可以交割和不可以交割的权力，卖方收入权益金但丧失相关权力。打字水平不高，暂时说这么多，希望能够对你有帮助。