上证五零股指期货合约到期时只能进行

Ⅰ 股指期货合约到期后怎样进行交割

股指期货的交割：就是根据你持有的期货合约的“价格”与当前现货市场的实际“价格”之间的价差，进行多退少补，相当于以交割那天的现货“价格”平仓。股指期货采用的是现金交割。所谓现金交割，就是不需要交割一篮子股票指数成分股，而是用到期日或第二天的现货指数作为最后结算价，通过与该最后结算价进行盈亏结算来了结头寸。以某一股票市场的股票指数为例，假定当前有一个"12月底到期的指数期货合约"，其报出的期货价格是1100点。如果市场上大多数投资者看涨。假如你认为将来这一指数的"价格"会超过1100点，你就可以买入这一股指期货。

假如12月底到期时，你仍然持有的买进合约就需要交割，合约价位点数是1100点，这时，股票现货市场指数的结算价点位是1130点，你就可以得到30个点的差价补偿，也就是说你赚了30个点。相反，假如到时指数的结算价点位是1050点的话，低于你的买价50个点，你就必须拿出50个点来补贴，也就是说亏损了50个点。当然，所谓赚或亏的“点数”是没有意义的，必须把这些点折算成有意义的货币单位。具体折算成多少，在股指期货合约中是事先约定好的，称为合约乘数。假如规定股指期货的合约乘数是100元，也即每个点值100元，那么赢利30点就是赢利3000元。假设股指期货的点位是1000点，一个合约的价值就是100000元。香港恒生指数大概在15600点左右，合约乘数是50港币，这样，一份香港恒指期货合约价值大概在780000港币。

Ⅱ 沪深300股指期货的交易规则是什么

一、如下图

(2)上证五零股指期货合约到期时只能进行扩展阅读

沪深300股指期货合约的最低交易保证金为合约价值的8%。从这里不难看出，交易保证金依保证金比率和合约价值而定，因此，交易保证金是被合约占用的资金，不能用于其他用途。投资者期货保证金账户中的资金余额超过交易保证金的那部分为可用资金，投资者可以自由支配。可用资金不可为负，否则意味着交易保证金不足，如在规定的时限内未能补足，将面临强行平仓的风险，所造成的损失由投资者承担。因此，投资者必须随时关注自己期货保证金账户中资金余额的情况。

这里特别提请投资者注意的是，15%是最低交易保证金要求，并非今后实际交易中的保证金比率。实际交易时保证金比率可能更高，而且，期货公司还会在交易所规定的保证金率基础上再上浮几个百分点。保证金制度是交易所控制市场风险的重要措施之一，交易所会根据市场风险状况等因素适时调整保证金比率。

Ⅲ 上证50股指期货交割日在什么时候

合约到期月份的第三个星期五，遇节假日顺延。当天收盘后，进行现金交割。

Ⅳ 请教！！股指期货合约到期之后。怎么办

到期后会将当时的市场价格与合约里的价格比较,如果是多头和约,那么市场价格高的话,你就能到相应的差价,空头和约则相反

Ⅳ 股指期货合约到期后怎样进行交割

股指期货对应的标的是集合的指数，没有实物，所以是现金交割。在每个月的第三个星期的星期五交割完毕。比如你的仓位到交割时没有操作卖出，那期货公司会帮你强行交割，收取交割费。

Ⅵ 关于股指期货

所谓股指期货，就是以某种股票指数为标的资产的标准化的期货合约。买卖双方报出的价格是一定时期后的股票指数价格水平。在合约到期后，股指期货通过现金结算差价的方式来进行交割。

股指期货交易与股票交易相比，有很多明显的区别：

（1）股指期货合约有到期日，不能无限期持有。股票买入后正常情况下可以一直持有，但股指期货合约有确定的到期日。因此交易股指期货必须注意合约到期日，以决定是提前平仓了结持仓，还是等待合约到期进行现金交割。

（2）股指期货采用保证金交易，即在进行股指期货交易时，投资者不需支付合约价值的全额资金，只需支付一定比例的资金作为履约保证；而目前我国股票交易则需要支付股票价值的全部金额。由于股指期货是保证金交易，亏损额甚至可能超过投资本金，这一点和股票交易也不同。

（3）在交易方向上，股指期货交易可以卖空，既可以先买后卖，也可以先卖后买，因而股指期货交易是双向交易。而部分国家的股票市场没有卖空机制，股票只能先买后卖，不允许卖空，此时股票交易是单向交易。

（4）在结算方式上，股指期货交易采用当日无负债结算制度，交易所当日要对交易保证金进行结算，如果账户保证金余额不足，必须在规定的时间内补足，否则可能会被强行平仓；而股票交易采取全额交易，并不需要投资者追加资金，并且买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。

Ⅶ 股指期货合约到期不关是个人还是机构是不是都系统直接平仓，机构也不用实物交割的

是的，股指期货到期的话交割是现金交割。
您需要做股指期货的话，我可以帮您~

Ⅷ 股指期货

股指期货，其实就是期货，买卖和期货的一样，1.当天买当天就可以卖；2.可以买多，也可买空（说通俗点就是可以赌它上涨，也可赌它下跌）；3.保证金制度（通俗点就是你可以拿10元钱，买100元的东西，赊钱买东西，但到时如果你出现亏损到一定幅度，它会自动把你的仓平了，把你的货卖了）
股指期货的走势与大盘的走势会互相影响。大盘是现货，股指期货是现货的合约。期货是对合约进行买卖，现货是对实际物品进行买卖。

Ⅸ 股指期货

股指期货与普通的商品期货除了在到期交割时有所不同外，基本上没有什么本质的区别。以某一股票指数为例，假定当前它是1000点，也就是说，这个股票指数目前现货买卖的"价格"是1000点，现在有一个12月底到期的该指数的期货合约，如果市场上大多数投资者看涨，可能目前该指数的期货合约的"价格"已经达到1100点了。假如你认为到12月底时，该指数的"价格"会超过1100点，也许你就会买入这一指数的期货合约，也就是说你承诺在12月底时，以1100点的"价格"买入该指数。这一指数的期货合约继续上涨到1150点，这时，你有两个选择，或者是继续持有你是期货合约，或者是以当前新的"价格"，也就是1150点卖出这一期货合约，这时，你就已经平仓，并且获得了50点的收益。当然，在这一指数期货合约到期前，其"价格"也有可能下跌，你同样可以继续持有或平仓割肉。但是，当指数期货合约到期时，谁都不能继续持有了，因为这时的期货已经变成"现货"，你必须以承诺的"价格"买入或卖出这一指数。根据你期货合约的"价格"与当前实际的"价格"之间的价差，多退少补。比如上例中，假如12月底到期时，这个市场指数实际是1130点，你就可以得到30个点的差价补偿，也就是说你赚了30个点。相反，假如到期时指数实际是1050点的话，你就必须拿出50个点来补贴，也就是说亏损了50个点。
当然，所谓赚或亏的"点数"是没有意义的，必须把这些点折算成有意义的货币单位。一个点具体折算成多少货币，在股指期货合约中必须事先约定，称为合约乘数，一个股指期货合约的价值是由合约乘数乘以股价指数来计算的，即合约价值=合约乘数×股价指数。假如规定这个股指期货合约乘数是100元，股价指数为1000点，那么一个合约的价值就是100000元。
股指期货以现金结算，而不是用股票进行交割。合约到期时，以股票市场的收市指数作为结算的标准，合约持有人只须交付或收取到期时的 股价指数的现金差额，即可完成交收手续.

股票指数期货的功能与作用
国泰君安证券研究所金融工程部分析认为指数期货利大于弊。他们认为股票指数期货有价格发现功能。期货市场由于所需的保证金低和交易手续费便宜,因此流动性极好。一旦有信息影响大家对市场的预期,会很快地在期货市场上反映出来。并且可以快速地传递到现货市场,从而使现货市场价格达到均衡。
有风险转移功能。股指期货的引入,为市场提供了对冲风险的途径,期货的风险转移是通过套期保值来实现的。如果投资者持有与股票指数有相关关系的股票,为防止未来下跌造成损失,他可以卖出股票指数期货合约,即股票指数期货空头与股票多头相配合时,投资者就避免了总头寸的风险。
股指期货有利于投资人合理配置资产。如果投资者只想获得股票市场的平均收益,或者看好某一类股票,如科技股,如果在股票现货市场将其全部购买,无疑需要大量的资金,而购买股指期货,则只需少量的资金,就可跟踪大盘指数或相应的科技股指数,达到分享市场利润的目的。而且股指期货的期限短(一般为三个月),流动性强,这有利于投资人迅速改变其资产结构,进行合理的资源配置。
另外,股指期货为市场提供了新的投资和投机品种;股指期货还有套利作用,当股票指数期货的市场价格与其合理定价偏离很大时,就会出现股票指数期货套利活动;股指期货的推出还有助于国企在证券市场上直接融资;股指期货可以减缓基金套现对股票市场造成的冲击。
广发证券发展研究中心刘文红指出,股票指数期货为证券投资风险管理提供了新的手段。它从两个方面改变了股票投资的基本模式。一方面,投资者拥有了直接的风险管理手段,通过指数期货可以把投资组合风险控制在浮动范围内。另一方面,指数期货保证了投资者可以把握入市时机,以准确实施其投资策略。以基金为例,当市场出现短暂不景气时,基金可以借助指数期货,把握离场时机,而不必放弃准备长期投资的股票。同样,当市场出现新的投资方向时,基金既可以把握时机,又可以从容选择个别股票。正因为股票指数期货在主动管理风险策略方面所发挥的作用日益被市场所接受,所以近二十年来世界各地证券交易所纷纷推出了这一交易品种,供投资者选择。
江苏证券综合研究所强莹论及股票指数期货的功能时指出了四点。1.规避系统风险。2.活跃股票市场。3.分散投资风险。4.可进行套期保值。

股指期货交易与股票交易的区别
1.股指期货可以进行卖空交易。股票卖空交易的一个先决条件是必须首先从他人手中借到一定数量的股票。国外对于股票卖空交易的进行设有较严格的条件,而进行指数期货交易则不然。实际上有半数以上的指数期货交易中都包括拥有卖空的交易头寸。对投资者而言,做空机制最富有魅力之处是,当预期未来股市的总体趋势将呈下跌态势时,投资人可以主动出击而非被动等待股市见底,使投资人在下跌的行情中也能有所作为。
2.交易成本较低。相对现货交易,指数期货交易的成本是相当低的,在国外只有股票交易成本的十分之一左右。指数期货交易的成本包括：交易佣金、买卖价差、用于支付保证金(也叫按金)的机会成本和可能的税项。
3.较高的杠杆比率。较高的杠杆比率也即收取保证金的比例较低。在英国,对于一个初始保证金只有2500英镑的期货交易帐户来说,它可以进行的金融时报100种(FTSE-100)指数期货的交易量可达70000英镑,杠杆比率为28：1。
4.市场的流动性较高。有研究表明,指数期货市场的流动性明显高于股票现货市场。
5.股指期货实行现金交割方式。期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场,但期指交割以现金形式进行,即在交割时只计算盈亏而不转移实物,在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务,这就避免了在交割期股票市场出现"挤市"的现象。
6.一般说来,股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖,而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。
如何买卖股票指数期货
我们目前的股票市场，是一个单边市场。股市涨的时候大家都赚钱，跌的时候大家都无可奈何地赔钱。股票指数期货的出现，将使股市成为双边市场。无论股市上升或下跌，只要预测准确，就能赚钱。因此，对个人而言，股票指数期货市场将是一个大有可为的市场。
第一、当个人投资者预测股市将上升时，可买入股票现货增加持仓，也可以买入股票指数期货合约。这两种方式在预测准确时都可盈利。相比之下，买卖股票指数期货的交易手续费比较便宜。第二、当个人投资者预测股市将下跌时，可卖出已有的股票现货，也可卖出股指期货合约。卖出现货是将以前的账面盈利变成实际盈利，是平仓行为，当股市真的下跌时，不再能盈利。而卖出股指期货合约，是从对将来的正确预测中获利，是开仓行为。由于有了卖空机制，当股市下跌时，即使手中没有股票，也能通过卖出股指期货合约获得盈利。第三、对持有股票的长期投资者，或者出于某种原因不能抛出股票的投资者，在对短期市场前景看淡的时候，可通过出售股票指数期货，在现货市场继续持仓的同时，锁定利润、转移风险。
买卖股票指数期货还有许多买卖个股所得不到的好处。个人投资者常常为选股困难而发愁，既没有内幕消息参考，又缺乏充分全面的技术分析和基本面分析；与机构投资者相比，在资金上也处于绝对的劣势。因此，能得到与大市同步的平均利润是一种比较好的选择，其具体办法就是证券指数化。买卖股票指数期货相当于证券指数化，与大市同步；另外，买卖股票指数期货还分散了个股风险，真正做到不把鸡蛋放在一个篮子里。
个人投资者要进行股指期货交易，首先是选择一家信誉好的期货经纪公司开立个人账户，开户手续包括三个方面，第一是阅读并理解《期货交易风险说明书》后，在该说明书上签字；第二是与期货经纪公司签署《期货经纪合同》，取得客户代码；第三是存入开户保证金，开户之后即可下单交易。
与股票现货交易不同，股指期货交易实行保证金制度。假定股指期货合约的保证金为10％，每点价值100元。若在1500点买入一手股指期货合约，则合约价值为15万元。保证金为15万元乘以10％，等于15000元，这笔保证金是客户作为持仓担保的履约保证金，必须缴存。若第二天期指升至1550点，则客户的履约保证金为15500元，同时获利50点，价值5千元。盈亏当日结清，这5千元在当日结算后就划至客户的资金帐户中，这就是每日无负债结算制度。同样地，如果有亏损，也必须当天结清。
影响个人投资者参与股票指数期货交易的主要因素是合约价值大小和期货市场的规范程度。合约价值越大，能有实力参与的个人投资者越少。市场的规范使得非市场的风险越小，这将提高投资者参与期货市场交易的积极性。
如何运用股指期货进行风险管理
随着我国股指期货 产品的渐行渐近，投资者也需要加深对这一产品的认识。许多投资者至今为止仍然认为股指期货仅仅是一种高杠杆的投机工具而已。如果股指期货仅仅是一种投机工具，那怎么解释在全球的股指期货产品发展史上，有些产品深受投资者欢迎，交易量日渐增长，而有些产品却在推出之后，鲜有人问津呢？
股指期货首先是一种风险管理工具。套期保值功能是股指期货的首要功能，投机与套利只是辅助功能而已。也正是由于此，像S&P500指数期货、Euro DJ-STOXX50指数期货由于标的指数的成份股有大量的投资基金跟踪，这些基金出于保值的需要，频繁地交易相应的指数期货，这两个产品交易量日渐增长。
那么普通投资者如何运用股指期货进行股票投资的风险管理呢？首先，投资者要确认所购买的股票是股指期货标的指数的成份股之一。在全球近160多种股指期货产品之中，绝大多数产品的标的指数都是成份指数，只有少数几种产品的标的指数是综合指数，如台湾期交所的台证加权综合指数期货、悉尼期交所的所有普通股指数期货等。相信我国首先推出的指数期货是选择成份股指数作为标的，而不会选择上证综指或深证综指作为交易标的。
假如首先推出的产品是上证50指数期货，投资者如果想运用这一产品进行股票投资的风险管理，就必须确认所购买的股票是上证50指数的成份股之一。当然，如果投资者所持有的股票不是上证50指数的成份股，也可以使用上证50指数期货进行风险管理，但效果就差多了。
其次，投资者要会使用一些股票投资软件中的分析指标。这些指标主要有波动率、回报、相关性等。如果投资者持有多种股票组合，要计算股票组合过去一段时间内的波动率及相应回报，计算标的指数过去一段时间内的波动率及相应回报，计算股票组合与标的指数之间的相关性等。只有这样，投资者才能对股票组合与标的指数之间的关系有一个定量的掌握。
如果投资者计算出股票组合与标的指数的相关系数是0.9，这表明投资者持有的股票组合的波动与上证50指数的波动密切相关。
在这种情况下，如果投资者预计未来上证50指数要下跌，但由于所持有的股票组合年分红率比较高而不愿卖出，那么投资者就可以卖出适当数量的上证50指数期货，来规避指数下跌导致股票组合同时受累的现象发生。
第三，投资者需在证券或期货公司专业人士指导下，计算出究竟需卖出多少张指数期货。虽然大多数投资者都知道卖出股指期货来规避市场下跌的系统性风险，但究竟要卖出多少张指数期货才比较适合，大多数投资者自己难以计算出来。在这种情况下，投资者可以通过向所开户的证券或期货公司专业人士咨询。
最后，投资者还需了解股指期货交易的保证金及每日无负债结算制度。由于股指期货是采用保证金交易及每日无负债结算，投资者如采用卖出股指期货的保值策略，就必须准备适当的资金作为保证金。
一般情况下，经纪公司有最低的交易保证金要求，假设是股指期货合约价值的10%。如果当时投资者卖出的一张股指期货合约价值为10万元，那么投资者就至少需交1万元作为交易保证金。但仅仅准备这些资金还不够，万一指数没有向投资者预期的方向运行，那么投资者持有卖出头寸的期货合约就会出现损失。
譬如，指数上涨了2%，投资者就损失了2000元，交易保证金只剩下8000元。经纪公司就会打电话告诉你，需要补2200元保证金，因为此时合约价值为10.2万元了。如果不缴纳保证金，经纪公司就会把持有的头寸进行强制平仓。那么投资者手中就没有保单了，即使未来市场真得下跌，您只能接受股票组合损失的现实了！
股指期货：股票投资者的保险品
目前，有关存款保险制度的研究正逐渐进入公众视野，甚至受到了国家的重视。既然存款都需保险，那投资 股票市场要不要保险？
而据统计，我国股票市场的投资回报率少于同期银行的存款利率。股票的价格随着公司业绩每天都在波动，投资者一不小心便可能血本无归。可见，投资股票市场是需要买保险的。然而，股票市场保险的机理是怎样的？谁能提供这种险种呢？这种险种的费率为多少呢？……这些问题想必是我国股票市场投资者最为关心的问题。
如何应用股指期货进行避险
一般而言，股指期货的避险功能可分为多头避险与空头避险两种类型。对于大多数投资者而言，由于您手中持有股票组合，而您又担心一些政策因素给组合带来系统性风险，导致手中组合遭受损失。而您又不想抛出手中的股票组合，因为这些公司的现金红利率高于银行存款利率。您仅仅想躲过这一段不稳定的投资时期，在这种情况下，股指期货可以帮您选择一种多头避险策略。
境外的期货交易所一般都有不同到期期限的股指期货合约，如1个月、2个月、3个月、6个月、9个月、12个月等合约可供选择。如果您认为这段不稳定的投资时期是3个月，那么你就根据手中股票组合的市值，卖出相应价值的3个月指数期货合约。
您现在手中不但持有股票组合的多头，而且还持有股指期货的空头。由于股指期货合约到期时的价格会向现货指数收敛，因此，不管股票指数价格向何方波动，您的组合都会多空相抵，保证了持有组合的无风险收益。因为，如果股票指数正如您所预期的下跌了，那么您的股票组合遭受了损失。反之，亦是如此。总之，股指期货帮助您选择了多头避险策略，买到了一份类同车险一样的保险。
目前，股指期货由商品期货交易所提供。原因是：一方面，商品期货交易所把股票指数价格波动与商品价格波动作为同一类别事物来对待，自然而然地把规避商品价格波动的期货交易机制引入了股票市场，从而使股票市场的保险技术与产品出现了革命性的变化。另一方面，商品期货交易所一直作为商品期货买卖双方的对手方，在控制买卖双方交易的信用风险上面具有悠久、丰富的经验及成熟方法与技术，从而保证它有能力作为股指期货买卖双方的中央担保方。
这类产品费用如何相对于车险费率而言，投资者用于买卖股指期货而支出的保险费低多了，一般在万分之二、万分之三的水平。这与股票市场的交易费比较起来，也少得多。但有人会出来反对说，股票市场是一个投资市场，相对于投资者的长期回报而言，支付的交易费用是可以忽略不计的。但股指期货市场是一个风险管理市场，本质上是一个“零和”博弈市场，如果支付了费用就变成了一个“负和”博弈市场。投资者为什么要愿意支付这部分费用呢？
一个直观的解释是：套期保值者支付了这部分费用之后，买了一份保单，所以他愿意支付这部分费用。但根据研究表明，平均而言，套期保值者平均收益会高于交易费用的支出，实际上是技术不熟练的投机者为套期保值者及技术熟练的投机者支付了这部分费用。因此套期保值者获得了一份免费的保险。
总之，股票市场上的投资者可以通过一种廉价的产品，即股指期货来进行保险。有了股指期货市场，我国股票市场投资者的投资环境就会得到一定程度的改善。

Ⅹ 股指期货里的if ic ih开头都是什么意思

这三个都是在中金所上市的金融期货品种。

IF 沪深300股指期货
IH 上证50股指期货
IC 中证500股指期货

上证50股指期货介绍

上证50股指期货合约的标的为上海证券交易所编制和发布的上证50指数，交易代码为IH。上证50股指期货合约仿真交易自2014年3月21日开始，合约的交割月份分别为交易当月起连续的两个月份，以及三月、六月、九月、十二月中两个连续的季月，共四期，同时挂牌交易。

2015年3月16日，中金所发布《上证50股指期货合约》（征求意见稿）和《中国金融期货交易所上证50股指期货合约交易细则》（征求意见稿）。根据最新的征求意见稿，上证50股指期货合约乘数为每点人民币300元。股指期货合约价值为股指期货指数点乘以合约乘数。合约以指数点报价，交易的最小变动价位是0.2点指数点，交易报价指数点须为0.2点的整数倍。上证50股指合约每日涨跌幅度为前一交易日结算价的±10%。上证50股指期货合约的最低交易保证金为合约价值的8%。到期交割方式为现金交割。合约的最后交易日为合约到期月份第三个周五，遇法定节假日顺延。合约最后交割日同最后交易日。手续费标准为不高于成交金额的万分之零点五。交割手续费标准为交割金额的万分之一。

上证50股指期货交易采用集合竞价和连续竞价两种交易方式。集合竞价时间为每个交易日9:10-9:15，其中9:10-9:14为指令申报时间，9:14-9:15为指令撮合时间。连续竞价时间为每个交易日9:15-11:30（第一节）和13:00-15:15（第二节），最后交易日连续竞价时间为9:15-11:30（第一节）和13:00-15:00（第二节）。