购买远期股指期货合约好还是近期好

1. 求教股指期货合约间套利问题

期货交易本身就没有一定之规，您所说的牛市套利模式只是理想情况，并不是每次买近抛远都能盈利。

目前我国股指期货市场交易群体还很单一，市场规模还很小，所以在牛市中出现远期合约过度炒作的情况很正常。

2. 股指期货的远期合约能在本月平仓吗

你好，可以的，股指期货合约可以在到期日之前任意一个交易日进行平仓。

3. 为什么香港恒生股指期货中近期合约比远期更贵呢

远期合约价格大于近期合约价格是正向市场，近期价格大于远期价格是反向市场。这和市场未来的供求关系是有关系的，远期价格小于近期价格表示未来商品或者指数的需求要小于供给

4. 股指期货远期合约的价格为什么高于近期价格

期货价格是一种未来价格，并且一般是要高于现货价格的，而随着期货合约临近交割月，它的价格会越来越接近现货价格，最终一致，因此近期的期价会低于远期期价。

5. 股指期货合约套利。这里买近期合约同时卖远期合约的意义是什么为什么近期合约比远期合约上涨的多

指利用期货合约价格之间不合理关系进行套利交易的称为价差交易。价差交易与套利的主要区别在于，套利是针对期货市场与现货市场相同资产价格不合理的关系进行交易，获取无风险利润。而价差交易是针对期货市场上具有关联的不同期货和约之间的不合理价格关系进行交易，博取差价利润。套利是在期货和现货两个市场进行交易，而价差交易都在期货市场上进行。
跨期套利：利用股指期货不同月份合约之间的价格差价进行相反交易，从中获利。
跨市套利：套利者在两个交易所对两种类似的期货合约同时进行方向相反的交易。
跨品种套利：利用两种不同、具有相互替代性或受到同一供求因素影响的品种之间的价差进行套利交易。
（1）多头跨期套利
当股票市场趋势向上时，且交割月份较远的期货合约价格比近期月份合约的价格更容易迅速上升时，进行多头跨期套利的投资者，出售近期月份合约而买进远期月份合约。
股票指数期货多头跨期套利
（远期合约价格比近期合约价格上升更快）

近期合约
远期合约
基差

开始 以95.00售出1份6月S&P500指数期货合约 以97.00买入1份12月
S&P500指数期货合约 2.00
结束 以95.00买入1份6月S&P500指数期货合约 以98.00售出1份12月
S&P500指数期货合约 2.50
差额价格变动 -0.50 +1.00 2.00
正如套利者所料,市场出现上涨,远期即12月份合约与近期即6月份合约之间的差额扩大,于是产生了净差额利润（-0.5＋1.00）×500＝250美元
如果股票市场趋势向上, 且交割月份较近的期货合约价格比远期月份合约的价格上升快时，投资者就买入近期月份期货合约而卖出远期月份合约，到未来价格上升时,再卖出近期合约买入远期合约。
股票指数期货多头跨期套利
（近期合约价格比远期合约价格上升更快）

近期合约
远期合约
基差

开始 以95.00售出1份6月S&P500指数期货合约 以97.00买入1份12月
S&P500指数期货合约 2.00
结束 以95.00买入1份6月S&P500指数期货合约 以98.00售出1份12月
S&P500指数期货合约 2.50
差额价格变动 -0.50 +1.00 2.00
在此多头跨期套利交易中,远期股指期货合约与近期股票指数合约的差额扩大,该套利者可获得的利润为(0.50－0.25)×500＝125美元
（2）空头跨期套利
当股票市场趋势向下时，且交割月份较远的期货合约价格比近期月份合约的价格更容易迅速下跌时，进行空头跨期套利的投资者，买进近期月份合约而卖出远期月份合约。
股票指数期货空头跨期套利
（远期合约价格比近期合约价格下跌更快）

近期合约
远期合约
基差

开始 以95.00买入1份6月
S&P500指数期货合约 以97.00卖出1份12月
S&P500指数期货合约 2.00
结束 以94.00售出 1份6月
S&P500指数期货合约 以96.50买入1份12月
S&P500指数期货合约 2.00
差额价格变动 -0.50 +1.00
正如套利者所料,市场出现下跌,远期即12月份合约与近期即6月份合约之间的差额扩大,于是产生了净差额利润（-0.5＋1.00）×500＝250美元
如果股票市场趋势向下, 且交割月份较近的期货合约价格比远期月份合约的价格下跌快时，投资者就卖出近期月份期货合约而买入远期月份合约，到未来价格下跌时,再买入近期合约卖出远期合约。
股票指数期货空头跨期套利
（近期合约价格比远期合约价格下跌更快）

近期合约
远期合约
基差

开始 以95.00买入1份6月
S&P500指数期货合约 以97.00卖出1份12月
S&P500指数期货合约 2.00
结束 以94.00卖出 1份6月
S&P500指数期货合约 以96.50买入1份12月
S&P500指数期货合约 2.50
差额价格变动 +1.00 -0.50
正如套利者所料,市场出现下跌,远期即12月份合约与近期即6月份合约之间的差额扩大,于是产生了净利润（1.00－0.5）×500＝250美元
（3）跨市套利
例如：某套利者预期市场将要上涨，而且主要市场指数的上涨势头会大于纽约证券交易所综合股票指数期货合约，于是在395.50点买入2张主要市场指数期货合约，在105.00点卖出1张纽约证券交易所综合股票指数期货合约,当时的价差为290.50点。经过一段时间后，价差扩大为295.25点，套利者在405.75点卖出2张主要市场指数期货合约，而在110.00点买入1张纽约证券交易所综合股票指数期货合约，进行合约对冲。
股票指数期货跨市套利

主要市场指数期货
纽约证券交易所综合指数
基差

当时 买入2张12月主要市场指数期货
合约，点数水平：395.00 卖出1张12月纽约证券交易所指数
期货合约，点数水平：105.00 290.50
日后 卖出2张12月主要市场指数
期货合约，点数水平：405.75 买入1张12月纽约证券交易所
指数期货合约，点数水平：110.00 295.75
结果 获得10.25点X250美元X2张=
5125美元 亏损5.00点X500美元X1张=
2500美元
由于主要市场指数期货合约在多头市场中上升10.25点，大于纽约证券交易所指数期货合约上升5.00点，套利者因此获利（5125－2500）＝2625美元
（4）跨品种套利
由于不同品种对市场变化的敏感程度不同，套利者根据对它们发展趋势的预测，可以选择多头套利或空头套利。
例如：套利者预期S&P500指数期货合约的价格上涨幅度将大于纽约证券交易所综合股票指数期货合约的价格上涨幅度时，买进S&P500指数期货合约，卖出纽约证券交易所综合股票指数期货合约；而当套利者预期纽约证券交易所综合股票指数期货合约的价格上涨幅度将大于S&P500指数期货合约的价格上涨幅度时，则卖出S&P500指数期货合约，买进纽约证券交易所综合股票指数期货合约。
关于期货市场中牛市正向市场套利的一个问题
如果在牛市的反向市场上，近期价格要高于远期价格，牛市套利是买进近期合约的同时卖出远期合约。在这种情况下，牛市套利可以归入买进套利这一类中，则只有在价差扩大时才能盈利。即：
牛市 反向市场 价差扩大 开仓时近月卖出/远月买入 买进套利 则盈利
我的问题是，如果在牛市的反向市场中，如果价差缩小的话进行卖出套利，即
牛市 反向市场 价差缩小 开仓时近月买入/远月卖出 卖出套利 则盈利
这种情况在理论中是存在的，但是在实际操作中是否存在，如果不存在，是因为什么原因引起的呢？
1.我的题目有点错误，应该是牛市反向市场套利的一个问题
2.简单的说，就是在牛市反向市场中价差扩大可以实现盈利，但是如果价差缩小的情况下，是否可以进行反向操作从而盈利呢？如果不可以，是什么原因导致的呢？
3.我举一个不成立的例子例子，比如正向市场上，如果价差扩大的话，该套利有可能亏损，但是由于在正向市场上价差变大的幅度要受到持仓费水平的制约，价差如果扩大，超过了持仓费，就会产生套利行为，会限制价差扩大的幅度。即：
牛市 正向市场 价差扩大 开仓时近月卖出/远月买入 买进套利 则盈利
这种情况是不存在的。
牛市反向市场中，在价差缩小的情况下是否也有类似制约其不成立的原因呢？
如果有是什么原因。如果没有，为什么很多时候不提这种盈利的方法，而只提在牛市正向市场中价差扩大的情况下盈利。
4.希望各位明仕能够帮助解答，如果有满意答案，我会追加分数。

6. 请问，股指期货，想长线持有，但当月合约到期交割后，怎么办继续买下个月合约

股指期货首先是期货，有到期日，不可能像股票一样长期持有，如果你认为当前的股指价格较低想长期持有，建议你买远期合约，这样可以避免买主力合约时间长度不够频繁移仓带来的损失，还有一个好处是当恐慌性行情来临时远期合约往往会比主力合约超跌的更厉害，长期持有的风险更低，但注意要仓位要控制好，不能重仓。

7. 请明白人给我将下 期货 股指期货和股票

期货是商品期货,例如期铜.
股指期货是以股市指数为标的的.进行买卖交易,达到对冲风险.
股票就是买卖交易的工具.

8. 股指期货合约有当月连续、隔季连续、下季连续、下月连续，是四个以时间划分的品种吗

股指期货合约，是有当月连续合续，很好理解，当月交割，也是交易的主要合约，交易的人数比较多，成交量比较大，隔季合约，下季连续，下月连续，这些都 是远期合约，就是到期的时间比较长，可以持有的时间比较久。只可以做为4个变量研究，但是如果做短线，只看当月合约就够了，可以多交流、

9. 招商期货 股指期货保证金比例是多少远期合约和近期合约比例是不是一样

招商期货的我是不太清楚。

我们公司的保证金比例是12%，远期合约和近期合约都一样！

10. 因为远期合约贴水,买入多单股指期货,每月到期交割买入下月的能挣钱

你想多了，单个合约看价格波动，靠价差的叫套利，要两个合约一起操作的