钢厂套保对期货影响

⑴ 对期货套期保值的小疑问

不是你混乱了，你先入为主的知道3月会涨到2000 了
上面说的情况是你的假设，在1月价格是1000，当时你并不知道到3月份价格一定会涨，或许他还能跌到500，企业会严格按照套保的思路来执行。企业到套保的目的是规避价格波动的风险，他们生产的产品有稳定的盈利率，目的就是通过期货保值他稳定的盈利率在市场发展中不被其他风险所减弱。

⑵ 期货帐号申请填写投机 套利 套保对交易有什么影响

你好，个人投资者，一律填写“投机”即可，对交易没有任何影响。
套保的话需要向有关部门提交材料。

⑶ 套期保值对企业经营管理意义和作用

套期保值对企业经营管理意义和作用主要有：一是涉险企业只有通过套期保值，在期货市场中持有与现货市场相反的头寸，当某一市场出现价格风险时在另一市场实施对冲，才能化解价格的风险；二是套期保值制度的建立，不仅使企业能通过期货市场获取未来市场的供求信息，提高企业生产经营决策的科学合理性，真正做到以需定产，而且为企业通过套期保值来规避市场价格风险提供了场所，在增进企业经济效益方面发挥着重要的作用；三是市场价格不稳定，那就需进行套期保值，应选择有一定风险的现货交易进行套期保值，进行保值交易需支付一定费用；有利于规避或转移现货价格涨跌带来的风险，为了锁定利润和控制风险；四是套期保值交易更应看作是防御性措施，通过转移价格风险，将生产成本或者销售利润固定，从而能够安心将主要精力用于经营，从而保证企业稳定持续的发展。
套期保值是指在货币折算或兑换过程中保障收益锁定成本，通过外汇衍生交易规避汇率变动风险的做法。

⑷ 唐山钢厂环境停产对期货煤的影响

利空，理论上 钢厂停产，会停止购买焦炭，焦炭需求下滑，焦化厂减少焦煤的购买量。但是有时是预期在起作用

⑸ 钢材期货的价格影响

1.1993年—1994年线材期货合约的上市背景及交易情况
20世纪80年代后期建立的钢材现货批发市场，改变了生产计划由国家规定、产品由国家分配的传统格局，在一定程度上提高了钢材生产企业面向市场、适应市场的能力，也为建立统一、高效、通畅的钢材流通体系打下了基础。但当时普遍出现的“三角债”以及由现货市场本身的缺陷如信息不畅、交易缺少公开性所带来的问题，困绕着钢材生产和经营企业，制约了钢材市场的进一步发展。因此，人们急需找到一条履约率高、质量有保障、能产生权威价格的有效途径，线材期货品种正是顺应市场经济发展的需要，在钢材流通体制改革的进程中应运而生。1993 年3 月，苏州商品交易所率先推出了φ6.5mm线材期货交易。之后，天津联合期货交易所、沈阳商品交易所、重庆商品交易所、上海建筑材料交易所和北京商品交易所也相继推出该品种的期货合约。
1993—1994年，中国的经济正处于特定的起步发展阶段，一方面，由于线材是基本建设中不可缺少的产品，市场需求面广量大，线材期货交易一推出，马上得到钢厂、物资流通企业和使用厂家的积极响应，另一方面，由于当时的银行资金相对宽松，因而催化了新上市的线材期货品种的交易规模迅速扩大。这期间全国线材期货交易累计成交总量达到4.52多亿吨，成交金额计1.32多万亿元，交割总量251多万吨，成为当时全国成交量最大的商品期货品。
由于当时国内期货市场发育不成熟，各项法规制度建设滞后，使交易量大、流通性强的期货大品种缺乏良好的运作环境。
第一阶段（1993年3月至6月），由于国民经济的快速发展，国内钢材需求迅猛增长，线材现货价格由1700元/吨一路攀升，至93年上半年，突破4000元/吨。作为现货市场价格的预期，线材期货价在93年初，高位运行于4000元/吨左右，与当时的现货价保持同步。
第二阶段（1993年7月至11月），受国家紧缩政策的影响，钢材市场需求减少，而国内钢材产量和国外进口继续增加，线材现货价格迅猛下跌，由最高时的4200元/吨降至2620元/吨，跌幅达37.62%。线材期货价提前于现货价急速下跌，如三个月的期货由最高4270元/吨跌至2347元/吨，跌幅达45.04%。
第三阶段（1993年12月至94年1月），国民经济快速增长的过程中形成的泡沫，给市场带来通货膨胀的趋势，在这种趋势的拉动下，加之银根松动的配合，现货价格出现短期回升，而期货价格在交易者的推波助澜下，先于现货价迅速反弹，最高价位3840元/吨，超过了当时的现货价。
第四阶段（1994年2月后），国家采取了抑制通货膨胀的调控措施，社会需求不旺，加之钢材库存过大、进口过多，期货价格一路回落。 线材期货品种是具有中国特色的好品种。1993年，中国的期货交易所在没有任何国际参照物的情况下，首创线材期货品种并成功上市，这在世界期货交易史上具有突破性的意义。
1.线材期货交易中的价格发现功能
线材期货上市交易后，由于参与者众多、成交量大、流通性强，所以价格的预期性较为真实、可靠。分析苏州商品交易所线材期货价格与现货价格对比走势图可以看到：1993年6月份以前，受供需影响，期价在4000元/吨左右高位运行，与当时的现货价格保持同步；6月份以后，国家宏观调控措施逐步到位，在交易者合理预期下，期价先于现货价下调至2340元/吨；当年年底，由于大规模基建项目上马，引发交易者对远期价格看好，期价又呈远期升水态势；而到1994年年初，面对国家宏观调控政策加紧实现，期价又掉头向下，此后，再未高过国家计委规定的指导价。整个过程中，在一般月份没有出现期价远远偏离现货价的情况，而到交割月份期价又基本与现货价接轨。另外，与开设期货交易前的现货价格波动比较，1993年，现货市场上，φ6.5线材最高价4400元/吨，最低价1600元/吨，而期货价最高4270元/吨，最低2340元/吨，减少波动870元/吨。期价起到了削峰填谷的调整作用。由此可见，在近两年的期货交易中，线材的期货价格走势是贴近实际，比较理性的，基本上真实反映了中国政治、经济因素对期货市场的影响。
2.线材期货交易为企业提供了回避风险的渠道
正因为成交活跃及期货价格走势相对合理，使得钢材市场的各类主体可以利用期货市场来回避现货价格风险。在线材期货交易中，曾涌现了一些成功的套期保值案例。如苏州商品交易所线材上市之初，只有苏州、南京两家地方钢铁企业参加，随着套保功能的发挥，一年后发展到华东地区生产线材的大中型钢厂相继入市，其他地区的主要钢厂也都以不同形式参与了线材的套期保值交易。在期货价格的两波大跌势中，一些钢厂在高价位时按生产计划在远期合约上抛售，既实现了销售，又确保了贷款及时回笼，免受了三角债之苦，还避免了现货价大跌带来的重大损失。
3.线材期货交易为钢材流通创造了规范的交易环境
线材期货交易以公开竞价、计算机撮合成交为手段，改革传统落后的交易方式，规范了交易行为，为钢材流通创造了一个公开、公平、公正的交易环境，保证了交易的透明度。 1.线材期货交易的价格发现功能有所体现，但套期保值功能尚不成熟
在线材期货交易中，首钢、鞍钢、唐钢、包钢等一些国有大中型钢厂曾以不同形式参与了套期保值交易。但是，由于当时的市场发育不成熟，对套期保值尚没有一套健全的管理办法，不少市场参与者对套期保值缺乏正确的认识和运用，在交易过程中，遇到行情波动，便一改初衷，参与投机，从而误失套保良机，造成损失。
2.线材期货交易后期，风险管理存在问题，造成投机过度
线材期货上市交易期间，由于当时国内期货市场尚处于试点阶段，市场管理者、交易者尚未成熟，表现在：第一，期货合约设计不尽合理；第二，交割仓库布局不够合理，如苏州商品交易所的线材交割仓库集中在华东地区，使投机者操纵市场有机可乘。没有建立品牌交割制度，交割量不宜控制，交割质量缺乏保证，容易产生纠纷；第三，各项法规制度建设滞后，整个市场缺乏严格的风险管理规范和抵抗风险的能力；第四，交易者缺少科学、合理的投资意识，一些管理部门对期货市场存在一些不正确的看法。综上种种原因造成线材期货交易在后期一度投机过度，使厂家、商家造成损失，给社会带来负面影响。
3.国家根据宏观调控的需要暂停线材期货交易是必要的
由于线材上市交易期间，当时国内期货市场发展不成熟、期货合约的设计不严密、管理不规范等原因，造成了线材交易一度投机过度，给社会带来不良影响，1994年3月国务院依国家宏观调控的需要而暂停了该品种的期货交易是完全必要的。

⑹ 套期保值的原理有二,第二个是交割日倒了期货价格与现货趋于一致，这个是如何影响套期保值的，有什么关系

因为
1、企业能利用期货来套期保值其中一个重要的前提是期货价格与现货价格趋势一致。而期货市场的交割环节是期现对接点，是保证期货与现货价格一致的重要原因。

2、要清楚为什么交割环节里，期货和现货的价格会趋于一致。在普通合约里有大量的投机者，但是进入交割月的头寸基本都是以交割为目的的，而作为期货市场上交割的双方，都会以现货价格做参考，是高了，还是低了，划不划算通过期货市场的交割来买卖？不划算就会引起价格波动，让价格靠近划算的位置运行，如果没办法让价格靠近划算的位置运行，就考虑对冲平仓离场。

⑺ 什么是套期保值对企业的作用

套期保值是用较小的基差风险替代较大的现货价格波动风险
套期保值者参与期货市场，是为了避免现货市场价格变动较大的风险、而接受基差变动这一相对较小的风险
一、套期保值的基本原理

1、套期保值的概念

套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

2、套期保值的基本特征

套期保值的基本作法是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在"现"与"期"之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

3、套期保值的逻辑原理

套期之所以能够保值，是因为同一种特定商品的期货和现货的主要差异在于交货日期前后不一，而它们的价格，则受相同的经济因素和非经济因素影响和制约，而且，期货合约到期必须进行实货交割的规定性，使现货价格与期货价格还具有趋合性，即当期货合约临近到期日时，两者价格的差异接近于零，否则就有套利的机会，因而，在到期日前，期货和现货价格具有高度的相关性。在相关的两个市场中，反向操作，必然有相互冲销的效果。

二、套期保值的方法

1、生产者的卖期保值

不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失，可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。

2、经营者卖期保值

对于经营者来说，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。

3、加工者的综合套期保值

对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面。他既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易，那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值，即对购进的原材料进行买期保值，对其产品进行卖期保值，就可解除他的后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。

三、套期保值的作用

企业是社会经济的细胞，企业用其拥有或掌握的资源去生产经营什么、生产经营多少以及如何生产经营，不仅直接关系到企业本身的生产经济效益，而且还关系到社会资源的合理配置和社会经济效益提高。而企业生产经营决策正确与否的关键，在于能否正确地把握市场供求状态，特别是能否正确掌握市场下一步的变动趋势。期货市场的建立，不仅使企业能通过期货市场获取未来市场的供求信息，提高企业生

产经营决策的科学合理性，真正做到以需定产，而且为企业通过套期保值来规避市场价格风险提供了场所，在增进企业经济效益方面发挥着重要的作用。

四、套期保值策略

为了更好实现套期保值目的，企业在进行套期保值交易时，必须注意以下程序和策略。

（1）坚持"均等相对"的原则。"均等"，就是进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的商品在种类上相同或相关数量上相一致。"相对"，就是在两个市场上采取相反的买卖行为，如在现货市场上买，在期货市场则要卖，或相反。

（2）应选择有一定风险的现货交易进行套期保值。如果市场价格较为稳定，那就不需进行套期保值，进行保值交易需支付一定费用。

（3）比较净冒险额与保值费用，最终确定是否要进行套期保值。

（4）根据价格短期走势预测，计算出基差（即现货价格和期货价格之间的差额）预期变动额，并据此作出进入和离开期货市场的时机规划，并予以执行。

⑻ 钢材期货的客户群体

期货公司客户从交易目的上来看无非就是“投机交易”和“保值交易”，而保值交易则是期货公司重点开发的客户群体之一。对于目前能够参与到保值交易中的客户类型大概有钢材生产商、钢材贸易商和钢材消费方，这三大群大概能占据了套保客户的三分之二强。
钢材电子盘在市场已经成功运行了8年，其客户组成形态已经可以说是市场需求的真实体现。有风险规避意识的钢材企业中要么很早就进来参与交易和套保；认为“电子盘”和“期货”就是豺狼虎豹钢材企业，不论如何进行引导和开发，最终还是不会进来交易。
钢材生产商，顾名思义就是钢厂。而根据期货合约推出的特性，必须选择符合国家标准，产量较大，市场口碑好的企业产品作为标的物，不可能全部生产企业的产品都列入交割商品品牌中来。交割品牌的限定，必将影响部分企业的保值热情，自己企业的生产产品无法通过期货平台卖出去，如若进来也只能选择其他的套保交易模式，最终将期货平台变成了一个纯金融平台。对于有望进入交割品牌之列的企业来说，他们的产品既然已经在现货市场卖的非常好了，而且长期处于一个卖方市场的钢材行业来说，劝服这些行业老大进来做保值交易的可能性也较小，至少在未来3-5年里，这些企业很难参与其中。在国际钢铁企业巨头中，也鲜有企业参与钢铁期货，而更多的企业则表示产品与期货相关性太差，他们看不到钢铁期货会给行业带来何种益处，因为钢铁产品太多、太复杂了，参与期货交易无法规避价格波动的风险，对钢铁生产商没有多大价值。
钢材贸易商，这是一个承上启下的关键群体。正是他们的广泛参与，纯市场化运作，才有的钢材行业快速发展的今天。同时，他们也是价格剧烈波动的始作俑者或受害者。钢材价格的剧烈波动，他们或成枭雄，或成草寇。对于价格的动荡下跌，部分企业只能眼看着资产缩水，却无任何挽救措施，所以，钢材贸易商这个群体有着强烈的保值需求。在钢材价格上涨时，他们可以用少量的资金在电子盘订货并免费仓储；钢材价格下跌时，他们可以利用电子盘当销售渠道，快速将库存消化。
钢材消费方，能大量消费线材和螺纹钢的地方，大家用耳朵想也能想到是房地产开发企业或是建筑施工企业。这些企业的总数也逊于钢贸企业。房地产依然属于暴利行业，至少在2009年以前属于绝对的高利润行业，钢材价格的波动，对他们的影响非常小。而施工企业在接到订单以后，计算好利润后，再转包给无数个小的施工队来完成。施工队是没有成本风险控制意识的，更没有时间去研究和参与对他们来说是“天书“的期货交易。

⑼ 关于期货套期保值的问题

首先，期货的交易对象是标准化合约，合约中处了价格以外的其他各项都是规定好了的。价格是唯一变动因素。
期货市场真正交割的连百分之十都不到，大部分人是选择交割之前对冲。
套期保值者是为了控制成本或者锁定利润，投机者为赚取差价。
期货合约和远期交易的不同点期货书上都有，你再好好看一下。期货合约的价格可以理解为这份合约被转手的价格，也就是交易价格。

⑽ 关于期货和套期保值的问题。。。偶是菜鸟一只。。。

我试着回答你吧：
1.交易对象是谁？期货合约
2.谁来承担的呢？投机者，对手盘
3.实际承担者是谁呢？投机者，对手盘
4.期货交易是否一般都不进行实物交收，而是像套期保值那样采取对冲的方法？
对，主要是对冲平仓！好比螺纹钢的日交易量平均200W手，真正交割的为26700吨，就是2670手。
5.比如加工者的套期保值中，加工者预计原料会上涨，于是进行买入的套保，但是如果直接和预计原料可能下跌的卖家签订期货合约，之后进行实物交收也是可以的吧？对，这个相当与远期合约，其是期货合约的低级表现形式，期货合约可以包含远期合约的相关属性。
6.是不是比较稀少了呢，为什么呢，是由于大部分人对于价格的预期都一致的缘故吗？恩，比较稀少，远期合约的缺点就是对供需方有要求，要有买卖双方才能达成合约，这样就必然不活跃，相当与在这个市场都是套期保值者，而期货市场除了套期保值还有大量投机者，所以这个盘活了，这样套期保值者就可以分担适当的风险，而投机者也可以获得充分的利益。