个人期货资金管理和风险控制
❶ 如何进行期货资金管理
你好
学会让资金分批入场
进场点一定要掌握好，合适的进场点会事半功倍。不过一旦首次入场头寸发生亏损，第一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是应该直接出场。如果行情持续不利于首次进场头寸，就是差劲的交易，不管成本多高， 就该立即认赔。希望在底部或头部一次搞定的人，总会拿到烫手山芋的，这也是经验所得。
生存是期市基本的精明之处
小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。做到不出现大亏损很简单，以生存为第一原则，当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。因为无论你过去曾经，有多少个100％的优秀业绩，现在只要损失一个100％你就一无所有了。情绪很重要，不要尝试对抗市场。交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。
快速平仓及时认赔
在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法， 就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否愿意在此价位买进或卖出。答案如果是否定，马上平仓， 毫不犹豫。停损认赔是市场交易中的一个重要原则。当头寸遭受损失时，切忌加码再搏。在市场交易中，不输甚至少输就是赢，这就必须要自己控制交易情绪，想着自己的资金，把握一个尺度，原则性是控制资金流失的源头扼制方法。
在期市基本上每个人都有自己实际操作的交易系统，随之而生的就是适合自己的资金管控方法，还是要多学习经验，看自己的交易操作相对于自己的资金状况，适合自己的交易资金管理方法就会明了。
❷ 期货的资金风险管理技巧有哪些
投资市场的风险主要来自对趋势和进出场点位的判断错误导致的风险。对资金风险控制可以采取分批进场的策略去控制，抓趋势的时候第一次进场轻仓进场，这样就算没有抓到趋势也只亏损一点，记住带上止损。控制风险的具体方法请私信我
❸ 期货的资金管理
方法一：均衡交易—固定金额交易（equal dollar exposure per trade）
从名字上看就是投资者在每次交易时，开仓的金额保持在同一的水平，该方法最好的地方是在操作上简单实用。那么，在实际的操作中，我们如何来确定这个固定金额呢？普通的交易者可以根据以下两个方面来确定固定的交易金额：
1、心理承受的最大损失。
2、所交易品种的止损价位计算。
以下，以上海期货交易所期货铜合约举例，简单的阐述一下该方法如何应用：
一个投资者在其期货保证金账户上有保证金200，000万元，他每次交易的最大心理损失额为10，000元（该投资者的交易周期为5天），假设铜的5天的波动范围（求其方差）有68%的可能在2%，那么该投资者的开仓率是多少呢？
首先计算出在投资周期内可能损失额：假设目前铜价为25000元/吨，那么在68%可能性波动在2%左右，则损失额为500元，那么，该交易者的交易比例为：
F = （10000/500）* 25000*5% / 200000= 20 * 25000* 5%/200000= 0.125 OR 12.5%
该方法较简单适用，尤其对一般的投资者来说，易于理解和操作，更重要的是该方法考虑了投资者的心理承受能力，使用该方法使得投资者在整个交易过程中能够保持一种养好的交易心态，对行情的分析和把握上更加准确合理。
方法二：固定比例交易法（fixed fraction exposure）
该方法是指，在每次交易的时候使自己的资金维持在同样的比例。
如何设置比例呢？举例如下：根据过去的交易，10次交易中你获利的次数是6次；固定比例法的公式如下：（F为比例值）
F = （ P—（ 1 —P） ）= 0.6 —0.4 = 0.2 or 20%
那么，你开仓的比例为20%。
这里要注意的是，如果你的成功比低于0.50，则在该公式下，F <0。也就是说在该公式的使用在于你操作成功比例必须大于0.50。
由于在上述公式里仅仅只考虑了成功比例，没有考虑盈利的情况，这是不完善的，因此，我们加入盈利的情况后改善的公式如下：
F = ( (A + 1) * P – 1 ) / A 注：A 为盈利比例
假设 A =5 P =0.3 则 F = 0.2
以上的方法，我们称为KELLY法，它是根据历史的数据通过一定的公式来推测未来的走势，但是在实际的交易中收益情况不大可能与历史的平均水平一致的。
下一篇文章我会为大家提供一个方法以满足每次交易的独立性，以及解决从历史数据得来的平均值方法很难得到最佳开仓率的问题。
方法三：最佳比例法----KELLY的修正法
本方法利用特定的交易方法代替历史数据方法，以得到最佳交易比例。
在kelly的修正法里假设收益比和成功比在每次交易中是变化的，这是符合日场交易的情景的。它的结论是：每次交易的比例都是独特的。
在计算中，Kelly修正法有两种方法：
1、估计计划的风险和收益。
该方法假设交易者在交易前就估计可能的风险和收益。
案例： 一个交易者买入一份大豆合约，可能有20元的利益和8元的风险损失，且他过去的成功比为0.45，则收益比为： A1 = 20/8=2.5
我们根据成功比再计算收益比：
A = 成功比 * 收益比 — 失败比 * 1= 0.45 * 2.5 — 0.55 * 1= 0.575
则：f = ((2.5+1)*0.45 —1)/2.5=0.575/2.5= 0.23 or 23%
2、历史收益法（historic—returns approach）
该方法是通过对一系列的历史数据的统计归纳出一个最佳方法。
HPR (holding –period return)是指在所选数据期间的收益。
HPR (I) = 1 + F *( -- 收益/数据段内的最大损失)
TWR （terminal wealth relative）：最后收益相关值。TWR= (HPR1)*(HPR2)*(HPR3)……*（HPRn）
我们将选择TWR最大的F值
交易次数 hpr
1 1+f*(--0.25/--0.35)
2 1+f*(--0.35/--0.35)
3 1+f*(+ 0.40/--0.35)
4 1+f*(--0.15/--0.35)
5 1+f*(+ 0.30/--0.35)
TWR ：假设 f= 0.1 , 0.25, 0.35, 0.40, 和0.45
则：当 f= 0.1 时 TWR = 1.13
f= 0.25 时 TWR = 1.28
f= 0.35 时 TWR = 1.3108
f= 0.40 时 TWR = 1.33697
f= 0.45 时 TWR = 1.32899
在f= 0.40 时 TWR = 1.33697为最大值，则F取0.40。则在上述的情况下，资金开仓的比例为0.40
以上通过三个方法较系统的介绍了期货资金开仓的设计方法。作为一个成熟的投资者，他的成功是建立在有效的资金管理上的。无论是普通投资者还是机构投资者在进行金融衍生品投资时，在交易前一定要做好对自有资金的管理设计，使投资始终处于可控范围内，只有这样你才能真正的享受金融衍生品给您带来的巨大收益。
❹ 如何进行资金管理和风险管理
资金管理是指控制每笔交易投入的资金量，以此控制风险，保存交易的实力。
没有什么100%每次交易都赚钱的系统，各种系统各有各的优点，各有各的缺点，最关键的问题是它们都无法闭开因方向做错而导致的亏损，毕竟市场本身决定一切。作为一个交易者，首先必须牢记的一点就是“亏损是不可能在交易过程中被避免掉的。”
止损点的设立和执行非常重要，但不要以为有了这个你就万事无忧了，滑移价差，阁夜跳空，市场里总会出现你意想不到的事情发生。
所以资金管理是比交易系统更加重要的一节，再好的系统，配上糟糕的资金管理，可以在一夜之间让你倾家荡产，可是反过来，严格谨慎的资金管理计划再配上个不算太烂的交易系统，却能让你稳健的累积起属于你自己的财富。
其实资金管理也没什么特别高深的地方，你只要记住，把每次投入的资金固定一个比例就可以了，不过说实在的我也不知道有没有什么固定的最佳比例，太大的话风险过高，太小的话资金又没有使用的效率，星雅龙趋势追踪交易体系分享。
❺ 期货交易如何进行资金管理
资金管理非常非常重要。具体内容很多，据我在顺乐投航学到的，资金管理要考虑的因素有很多，比如资金来源、资金安全、资金分配等等要素。总之，期货交易能让生活富足也能让财产缩水，做交易时要控制好风险，保住本金才是第一重要的。
❻ 期货交易中怎样做好资金管理
一般保证金占用控制在百分之三十是比较合理的。资金管理和风险控制是通过期货实现交易成功，人生巅峰的关键。
❼ 请教有经验的期货风险控制员谈谈心得！！谢谢
资料
许盛认为，期货市场是以小搏大的市场，任何可能的机会都不能错过。在资金管理方面，一是充分评估自己的风险度，设定适合自己的风险报酬率，比如某一头寸的损失和收益比是1比3还是1比4。因此，他每一次进行交易前先预算的是，如果交易失败会亏损多少本金，然后余下的本金是否可以让自己从市场中赚回先前所亏损的资金，据此来决定自己的开仓数量。他将此归结为资金管理和行情判断相结合的风险管理。
他相信，交易中自我心态的调节也十分重要，无论是盈利和亏损都不要有太大的心理波动，而应该赶快注视下一笔交易。"即使是奇迹也会被努力的人掌握在手中。"
他说，2008年是商品期货市场变数比较多的年份，今年无论什么品种的交易都应该在不承担巨大风险的前提下进行小波段的操作，实现盈利的逐步累积。而对于时下热门的黄金期货交易，许盛说："也许还应该等一段时间，毕竟国内黄金期货的上市时间还太短，需要等待这一品种的逐步成熟。"
“在期货市场，真正赚钱的是那些‘胆小’且严格遵守‘纪律’的人。”重庆先融期货公司总经理牛云山在近日一场报告会上表示，“胆小”且严格遵守“纪律”的期货投资者之所以赚钱，就在于他们坚持了期货投资的“三要”原则，理性不盲目，见好就收不贪婪。
“期货投资的首要原则是顺势交易和严格止损，如果逆市炒期货，离倾家荡产就不远了。”牛云山说，顺势交易是指在移动平均线之上做多，在移动平均线之下做空，简单地讲就是顺“市”而为。另外，期货投资者还应有止损的概念，否则最好不要进入期市。
“期货投资者最容易犯的一个错误，是被套后不果断止损，从而把短线变成长线，而期货炒长线的9成以上亏损。”牛云山认为，期货投资一定要坚持短线操作思路。他说，日内交易、短线操作是降低期货投资风险的主要招数之一，而且从当前的期货市场看，每个期货品种一天的波动幅度都有100－200点，投资者只要能抓住其中的1／3的机会，不愁赚不到钱。
期货投资的第三个原则就是要关注国内外政治、经济等领域的重大事件。牛云山说，对于期货投资，每次重大事件的背后都有赚大钱的机会。比如，受今年春节前我国大范围雪灾的影响，白糖等期货品种就启动了一波赚钱行情；受美元持续走软、国际原油价格走高等因素影响，最近黄金价格一路上扬，黄金期货也“水涨船高”。
❽ 期货资金管理方法
方法一：均衡交易—固定金额交易（equal dollar exposure per trade）
从名字上看就是投资者在每次交易时，开仓的金额保持在同一的水平，该方法最好的地方是在操作上简单实用。那么，在实际的操作中，我们如何来确定这个固定金额呢？普通的交易者可以根据以下两个方面来确定固定的交易金额：
1、心理承受的最大损失。
2、所交易品种的止损价位计算。
以下，以上海期货交易所期货铜合约举例，简单的阐述一下该方法如何应用：
一个投资者在其期货保证金账户上有保证金200，000万元，他每次交易的最大心理损失额为10，000元（该投资者的交易周期为5天），假设铜的5天的波动范围（求其方差）有68%的可能在2%，那么该投资者的开仓率是多少呢？
首先计算出在投资周期内可能损失额：假设目前铜价为25000元/吨，那么在68%可能性波动在2%左右，则损失额为500元，那么，该交易者的交易比例为：
F = （10000/500）* 25000*5% / 200000= 20 * 25000* 5%/200000= 0.125 OR 12.5%
该方法较简单适用，尤其对一般的投资者来说，易于理解和操作，更重要的是该方法考虑了投资者的心理承受能力，使用该方法使得投资者在整个交易过程中能够保持一种养好的交易心态，对行情的分析和把握上更加准确合理。
方法二：固定比例交易法（fixed fraction exposure）
该方法是指，在每次交易的时候使自己的资金维持在同样的比例。
如何设置比例呢？举例如下：根据过去的交易，10次交易中你获利的次数是6次；固定比例法的公式如下：（F为比例值）
F = （ P—（ 1 —P） ）= 0.6 —0.4 = 0.2 or 20%
那么，你开仓的比例为20%。
这里要注意的是，如果你的成功比低于0.50，则在该公式下，F <0。也就是说在该公式的使用在于你操作成功比例必须大于0.50。
由于在上述公式里仅仅只考虑了成功比例，没有考虑盈利的情况，这是不完善的，因此，我们加入盈利的情况后改善的公式如下：
F = ( (A + 1) * P – 1 ) / A 注：A 为盈利比例
假设 A =5 P =0.3 则 F = 0.2
以上的方法，我们称为KELLY法，它是根据历史的数据通过一定的公式来推测未来的走势，但是在实际的交易中收益情况不大可能与历史的平均水平一致的。
下一篇文章我会为大家提供一个方法以满足每次交易的独立性，以及解决从历史数据得来的平均值方法很难得到最佳开仓率的问题。
方法三：最佳比例法----KELLY的修正法
本方法利用特定的交易方法代替历史数据方法，以得到最佳交易比例。
在kelly的修正法里假设收益比和成功比在每次交易中是变化的，这是符合日场交易的情景的。它的结论是：每次交易的比例都是独特的。
在计算中，Kelly修正法有两种方法：
1、估计计划的风险和收益。
该方法假设交易者在交易前就估计可能的风险和收益。
案例： 一个交易者买入一份大豆合约，可能有20元的利益和8元的风险损失，且他过去的成功比为0.45，则收益比为： A1 = 20/8=2.5
我们根据成功比再计算收益比：
A = 成功比 * 收益比 — 失败比 * 1= 0.45 * 2.5 — 0.55 * 1= 0.575
则：f = ((2.5+1)*0.45 —1)/2.5=0.575/2.5= 0.23 or 23%
2、历史收益法（historic—returns approach）
该方法是通过对一系列的历史数据的统计归纳出一个最佳方法。
HPR (holding –period return)是指在所选数据期间的收益。
HPR (I) = 1 + F *( -- 收益/数据段内的最大损失)
TWR （terminal wealth relative）：最后收益相关值。TWR= (HPR1)*(HPR2)*(HPR3)……*（HPRn）
我们将选择TWR最大的F值
交易次数 hpr
1 1+f*(--0.25/--0.35)
2 1+f*(--0.35/--0.35)
3 1+f*(+ 0.40/--0.35)
4 1+f*(--0.15/--0.35)
5 1+f*(+ 0.30/--0.35)
TWR ：假设 f= 0.1 , 0.25, 0.35, 0.40, 和0.45
则：当 f= 0.1 时 TWR = 1.13
f= 0.25 时 TWR = 1.28
f= 0.35 时 TWR = 1.3108
f= 0.40 时 TWR = 1.33697
f= 0.45 时 TWR = 1.32899
在f= 0.40 时 TWR = 1.33697为最大值，则F取0.40。则在上述的情况下，资金开仓的比例为0.40
以上通过三个方法较系统的介绍了期货资金开仓的设计方法。作为一个成熟的投资者，他的成功是建立在有效的资金管理上的。无论是普通投资者还是机构投资者在进行金融衍生品投资时，在交易前一定要做好对自有资金的管理设计，使投资始终处于可控范围内，只有这样你才能真正的享受金融衍生品给您带来的巨大收益。
❾ 如何进行资金管理与风险控制
交易的本质在于资金管理与风险控制，从长期来讲，资金管理和风险控制往往比做对方向更为重要。在熟知技术分析和基本面的情况下，资金管理的好坏直接决定着投资者的生死存亡。任何投资者必须形成低风险的资金管理技术，否则被扫地出门只是迟早的事情。
资金管理是指资金的配置策略，以合理的风险控制来赢得持续获取利润的空间。从交易的实践来看。
主要包括以下内容：
第一，合理选择入市时机，设定头寸规模，确定获利和亏损的限度；
第二，整个风险承担，风险暴露程度，每笔交易承担的风险程度，何时该更积极地承担风险，特定时刻所能够承担的最大风险等；
第三，如何进行加仓，何时应该认赔平仓，投资组合的设计，多样化的安排等。