期货结算的影响

Ⅰ 期货结算公司在期货交易中的作用

一、期货结算机构的产生
成立专门的期货结算机构由于日趋增加的交易而引起的复杂结算需求，以及提供交易结算交割的安全性的要求而产生的。
1883年，美国成立了结算协会
1925年，芝加哥期货交易所结算公司（BOTCC）成立。
二、期货结算机构的组织方式
作为某一交易所内部的结算机构，如CME的结算机构。
附属于某一交易所的相对独立的结算机构，如美国国际结算公司。
由多家交易所和实力较强的金融机构出资组成一家全国性的结算公司，如英国的国际商品结算公司。
我国期货结算机构采取第一种方式。
三、期货市场结算体系
期货市场的结算体系采取分级、分层的管理体系。
结算机构一般采取会员制，只有会员才能直接得到结算的直接服务。
期货交易的结算体系分为两个层次：第一个层次是由结算机构对其会员进行结算；第二个层次是由会员根据结算结果对其所代理的客户（非结算会员）进行结算。
我国结算机构是交易所的内部机构，交易所的交易会员也是结算会员。
四、期货结算机构的作用
计算交易盈亏。平仓盈亏结算和持仓盈亏结算，划拨资金。
担保交易履约。结算机构是所有和约买方的卖方，和所有卖方的买方。交易双方只同结算机构发生关系，避免买卖双方见面，方便了对冲和保证履约。
控制市场风险。保证金制度是期货市场风险控制最根本、最重要的制度。初始保证金、追加保证金、临时追加保证金。

Ⅱ 期货的结算价影响收益吗

不影响，结算价是用来做盘后各期货公司计算盈亏的，为了防止有人故意操纵最后几分钟的价格，所以搞了个结算价。收盘后，期货公司之间，根据结算价计算盈亏，比如a公司客户亏了500w，b公司客户赢了500w，a向b划拨500w过去，实现当天结算，防止穿仓。对于个人，收盘后你也无法出金，等晚上开盘，又是一个新的价格，所以结算价不影响你

Ⅲ 期货结算价是否影响我最后清仓离场时的权益

是的，平仓后你的盯市盈亏就变成平仓盈亏了（当然二者的数值不一定一样的），结算价和你没关系，因为你已经没有持仓了。

你计算的盈亏是对的。

Ⅳ 期货交割期会影响价格波动

一般讲，远期合约比近期合约价格高，也叫正向市场，高出的部分是仓储费等。同一品种不同月份的走势基本相同，不会出现严重背离的现场，至于为什么在走势图上不是完全一样，是因为他们的交易数量差异过大，从而导致的价格波动范围也不一样，也就是所谓的：主力合约。一般机构资金都会偏向价格波动大的主力合约从而产生更高的利润。
另外一种情况，即特殊情况下，在临近交割日期的时候，有些机构针对有些品种会发生逼仓事件，虽然是小概率，但是一旦发生，必定尸横遍野。

Ⅳ 期货的交割日股价会有什么影响

在股指期货的交割日，一般来说对大盘会产生一个交割日效应，或者也叫到期日效应，交割日魔咒等等。

所谓"交割日魔咒"，就是指在股指期货结算日当天，期货和现货的成交量和波动率都会显著增加。其产生原因是由于股指期货采用现金交割，套利交易、移仓交易都会在同一天发生，造成现货市场波动。最为明显的表现就是，现货市场出现大幅下跌。

交割：期货合约卖方与期货合约买方之间进行的现货商品转移。各交易所对现货商品交割都规定有具体步骤。某些期货合约，如股票指数合约的交割采取现金结算方式。

交割日：- 交易双方同意交换款项的日期 根据芝加哥期货交易所规定，交割日为交割过程内的第三天。合约买方结算公司必须在交割日将交割通知书，连同一张足额保付支票送抵合约卖方结算公司的办公室。期货中的交割就是你的期货合约到期了，要进行实物交收。就是期货合同到期了，要按合同上规定律行职责，卖出方要交出货来，买方要付出全部货款。一般用于法人！

交割日魔咒即是“到期日效应”，这在海外市场普遍存在，在成熟市场，经常会出现“三重巫效应”，也就是在股指期货，期权到期时发生的不同于往常的一些交易现象。相关研究发现：在所有指数衍生品合约同时到期日的最后1小时，会出现异常大的交易量和较小的股价波动。在到期日收盘前的最后半小时，S&P500股票的交易活动显著降低，在到期日开盘阶段显著增长。 值得一提的是，在我国正式推出股指期货前，新加坡抢跑推出了新华富时A50股指期货，即便是远在万里，A50期货交割日时照样对A股形成了冲击。其中，在上轮牛市中投资者记忆深刻的几次暴跌，如“2·27”、“5·30”和“6·27”等在一定程度和新加坡新华富时A50指数期货合约的到期交割有关。A50与上证50指数高度相关，其交割日对A股的冲击为其赢得了“A50魔咒”的雅号

Ⅵ 期货的结算价和我们留的隔夜单有关系吗

期货结算价是根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款及其它有关款项进行计算、划拨业务时参考的基准价就是期货结算价，又分当日结算价与最后交易日交割结算价。

当日结算，手上持有隔夜单，期货公司会将前一天的盈亏进行一个划分到当前权益里面去，则今日权限则发生了改变，没有隔夜单，结算后权益不作改变

Ⅶ 什么是期货结算价及意义

期货结算价，就是当天买卖双方总的成交的平均价，留单过夜以这个为参考，可用资金为负数就要追加保证金。涨跌停板也是以这个结算价为基础，真正做交易，这个意义不大！这些太基础的东西都没搞清楚前，建议少量交易，多看少做，而且一定要狠小仓位！

Ⅷ 什么是股指期货结算日，对股票有什么影响

股指期货是一款基于股市的金融衍生产品，是建立在股市基础之上的，与股市运行有着紧密的联系，但与股票是有本质区别的。
股指期货是股市的一种提前反映，是股市的晴雨表。起到助涨助跌的作用。
“交割日效应”是指在某个股指期货合约的交割日临近时，参与期货交易的多空双方为了争取到一个对自己有利的合约交割价，运用各种手段对期货乃至现货价格施加影响。特别是因为股指期货合约按规定是以股票现货指数为参照，通过现金进行交收，这样在最后临交割时，现货指数对股指期货就几乎是起到决定性的作用，因此也就会有大资金进入现货市场，导致股指大幅震荡，从而形成“交割日效应”。
股指期货到了交割日，会和现货的价格相接近，而股指期货合约的标的物是沪深300，那么当交割日到了的时候，会与沪深300相互影响，影响到了沪深300，大盘就要受到影响，换句话说，股指期货到了交割日，它的走势会与大盘走势趋于一致，相互影响！
总而言之，股指期货是一款金融衍生产品，源于股市，却与股市有着本质的区别，建立在股市基础之上，对股市形成反作用，特别是对股市短期走势，更具有“引领功效”！

Ⅸ 期货交割日为什么会对股市产生影响

期货交割日对股市没有影响，因为期货交割日是指必须进行商品交割的日期，不是进行股票的交易日期，和股票的需求没有关系，对股票没有影响。‍
期货交割日是指必须进行商品交割的日期。商品期货交易中，个人投资者无权将持仓保持到最后交割日，若不自行平仓，其持仓将被交易所强行平掉；只有向交易所申请套期保值资格并批准的现货企业，才可将持仓一直保持到最后交割日，并进入交割程序。