期货衍生品产生时间

⑴ 什么是金融衍生品它有什么特征

你好，金融衍生品，是指一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，金融衍生品合约的基本种类包括远期、期货、掉期(互换)和期权。金融衍生品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的混合金融工具。
金融衍生品具有以下基本特征：
①跨期性。金融衍生品是交易双方通过对利率、汇率股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某—时间按照—定条件进行交易或选择是否交易的合约。金融衍生品会影响交易者在未来一段时间内或某时点上的现金流，体现跨期交易特点。
②杠杆性。金融衍生品交易—般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。同时，交易者承担的风险与损失也会成倍放大，基础工具的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏。
③联动性。金融衍生品的价值与基础产品或基础变量紧密联系。通常金融衍生品与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或分段函数。
④高风险性。金融衍生品交易的后果取决于交易者对基础工具未来价格的预测和判断的准确程度。基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生品交易盈亏的不稳定性。

⑵ 金融衍生品的产生，一定是必然吗 （请有金融专业研究的进入）

补充:谢谢,过奖了,共同学习共同提高.

1、那时金融机构原有的经营模式是什么？原有的业务种类又是什么？
原有模式就是商业银行的基础经营模式，即存和贷，收取利差和中间业务费。
2、难道真到了无法盈利地步了吗？
当然不是。但是在竞争的市场中，利差逐渐缩小。无论是银行还是客户都需要新事物的吸引。
3、是否过度的发展了一种技术，金融工程，这样的想法对吗？
针对美国当前的形势，很多人发出了这种感叹。引用央行一位行长的话：
我们不能否定美国金融创新的成果和由此产生的50年经济繁荣，要检讨的是如何实施有效的监管。

⑶ 期货及衍生品分析与应用 什么时候出版

您好，这个您可以上当当网等网站上都有购买的，也建议您可以看一下《期货市场技术分析》这本书，《日本蜡烛图》这个也可以看看，有了一定的理论基础后，剩下的就是自己的实践操作了。我觉得K线图和均线系统是不错的技术分析。您可以一手一手的下单，寻找一套适合自己的持续盈利模式。

⑷ 金融衍生品的最初是怎么产生的

社会产生新的行业，需要资金，产生借贷。

借贷需要支付利息，就是钱生钱。

如果募股，年终分红来自于行业的盈利大小。股票买卖是钱生钱的二级表现。

如果是风投或期货，形式上和上面2种差不多，但是风险更大。

所有的衍生品都是建立在社会实体经济模型的基础上。只要有社会，随着各种社会因素的转变，就会产生金融衍生品。

⑸ 衍生金融工具的产生和发展历程

金融衍生工具的产生和发展
金融衍生工具是在一定的客观背景中，一系列因素的促动下产生和发展的
（一）客观背景
金融衍生工具产生的动力来自金融市场上的价格风险。20世纪70年代以后，金融环境发生了很大的变化，利率、汇率和通货膨胀呈现极不稳定和高度易变的状况，使金融市场的价格风险大增。
从汇率变动看，1973年布雷顿森林体系崩溃后，以美元为中心的固定汇率制完全解体，西方主要国家纷纷实行浮动汇率制，加之70年代国际资本流动频繁，特别是欧洲美元和石油的冲击，使得外汇市场的汇率变动无常，大起大落。
从利率变动看，60年代末开始，西方国家的利率开始上升，70年代的两次石油危机更是使国际金融市场的利率水平扶摇直上，把金融市场的投资者和借贷者暴露在高利率风险中。60年代，西方货币学派兴起，至70年代对西方国家的领导人产生影响，西方国家普遍以货币供应量取代利率作为货币政策的中介目标，从而放松对利率的管制，利率变动频繁。
汇率、利率以及相关股市价格的频繁变动，使企业、金融机构和个人时时刻刻生活在金融市场价格变动风险之中，迫切需要规避市场风险。因此，作为新兴风险管理手段的以期货、期权和互换为主体的金融衍生工具应运而生。进入80年代后，美、英、日等发达国家不断放松金融管制，实行金融自由化措施，创造更为宽松的金融竞争环境。这一方面使得利率、汇率等市场行情更加频繁地波动，规避风险的要求进一步扩大；另一方面为新市场的创立和新业务的开展提供了更多的机会和可能，从而促进了金融衍生工具的持续发展。
（二）新技术的推动
通讯技术和电子计算机信息处理技术的飞速发展及其在金融业的运用大大降低了金融交易的成本，于此同时，新兴的金融分析理论和信息处理与技术设备的结合，为开发设计和推广金融衍生工具奠定了坚实的技术基础。
（三）金融机构的积极推动
1.银行在巨大的市场竞争压力下拓展新的业务，受金融自由化和证券化的影响，非银行金融机构利用其新颖而富有竞争力的金融工具，与银行展开竞争。
2.银行国际监管的外在压力迫使银行积极实现盈利方的转移，金融衍生市场吸引了为数众多的金融机构，并因此而迅速发展起来。
（四）金融理论的推动
金融理论也直接推动了衍生工具的产生和发展。1972年12月，诺贝尔经济学奖获得者米尔顿*弗里德曼的一篇题为《货币需要期货市场》的论文为货币期货的产生奠定了理论基础。
衍生工具的功能：
1.远期：最重要的功能在于通过固定将来实际交付的利率而避免了利率变动风险。另外，由于远期利率协议交易的本金不用交付，利率是按差额结算的，所以资金流动量较小，这就给银行提供了一种管理利率风险而无需通过大规模的同业拆放来改变其资产负债结构的有效工具。最后，与金融期货、金融期权等场内交易相比，远期利率具有灵活、简便、不需支付保证金等特点，更能充分满足交易双方的特殊需求。
2.期货：转移价格风险；价格发现
3.期权：转移价格风险；价格发现
4.互换：降低筹资成本、提高资产收益、优化资产负债结构、转移和防范利率风险以及外汇风险和逃避管制等功能。

⑹ 期货算衍生品吗

是的。只要是依赖基础资产价值变动的合约都是金融衍生品。

⑺ 金融衍生产品是怎么产生的

首先确实金融衍生工具产生是为了进行风险对冲（risk hedge)。但是这个是有一个前提条件就是你手头有可以进行实物交易的东西。金融衍生工具很多，包括期权，期货，远期，掉期，还有组合的奇异期权之类的。我们拿一个期货做例子吧。但是需要注意期权和期货不是一回事。

我不知道你有多少金融衍生物的知识。如果很少的话，解释起来还是会比较麻烦。我就通俗的说点,你也争取能理解吧：

期货是为了避免未来商品的价格上升或者下降而出现的一种规避风险的工具，为什么这么说，它有什么特点听我继续说。

比如你是个农民，你种玉米，但是收成好的时候往往会造成价格下降，收成不好的时候会造成价格上升（根据经济学基础的供给和需求关系，当然也不止这点，只是我尽量简化）。所以说这个农作物来说，是跟天气分不开的，因此为了避免在明年收成的季节有所损失，于是这个你就可以去期货交易所买一份期货合同。

大概会涉及这么几项 ：合同到期日，最后的行使价格等。你觉得明年玉米卖到100块钱一吨合适，那么你就跟别人签一个合同，保证你明年的这个时候可以把玉米以100块钱卖了。当然如果明年这个时候玉米跌了很惨，那么你就赚了。如果明年的这个时候玉米升值了，那你还是只能用100块钱卖给别人。

看到这个例子，是不是能发现，以下几种情况

1.规避风险：当玉米价格明年跌到50的时候，你一定可以100元卖出去，因此你就防止了价格下跌带来的风险。

2.高风险性：设想当明年的玉米价格狂上升，比如升到200元一吨的时候，你还是必须以100元的价格卖，你说你是不是亏大了？

这里有的人会问，如果以刚才的第二种情况来看，那么风险确实很大啊，那不是跟规避风险矛盾么？不矛盾！！！

因为你设定的100块钱卖出去这个价格，本身你就是觉得能承受的价格，100元里包括了你的化肥钱，劳动钱，种子钱等等，当然你把你的利润也算进去了。所以说100块钱你卖玉米，不亏。只是说当玉米价格升的时候，你会少赚而已。

不知道你明白了多少？

后面的话，如果上面明白了，就可以不用看。只是介绍一下其他的方法和更危险的情况。

一般用期权这个工具来进行风险对冲，只需要交一定的期权费就可以掌握买或者是卖的决定权。比如你买了一个100块钱卖玉米的期权，当玉米价格跌到50的时候，你可以在100元卖，因此你赚了。当玉米价格升到200的时候，你可以选择不卖，把玉米卖到市场上，这样你还是赚的。

那有的人会问，哇，这个买卖不是不会赔了么？当然有风险，如果玉米的价格波动很少，你会白白损失期权费。我觉得例子是你自己手中有实物的情况。

很多人就是纯粹的赌博性质，比如有的人花了很多钱去买玉米的认购权证，然后想等玉米价格往上升的时候卖掉这个权证，赚其中的差价，如果玉米价格涨的话，没问题，你可以赚很多。但是如果玉米价格跌的话，你手里的权证就会一文不值，而且你又没有实物交易的话，只能干赔钱了。

最好看看金融工程方面相关的书籍，这样对衍生物的概念会有一个很好的理解。我水平太有限了，不能把这么复杂的东西简单的说出来。惭愧，这里其他的就不多介绍了，当你进入金融这里领域的时候你会发现很有趣的。

⑻ 什么是金融衍生品

金融衍生品（derivatives)，是指一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基本种类包括远期、期货、掉期（互换）和期权。金融衍生品还包括具有远期、期货、掉期（互换）和期权中一种或多种特征的混合金融工具。

⑼ 衍生品的期货

我国期货行业的分析技术多是照搬股市的分析技术，如波浪理论，江恩理论，缠论，道氏理论等。这些理论用在股市上或许是可以的，但用在期市上却较为牵强。因为我国的期货和股票有几点重要的不同之处，第一，股票只有做多机制，期货是双向机制，这就直接造成了主力运作方向的巨大差异性；第二，股市是T+1，期市是T+0，这就造成期市与股市的避险和获利的灵活性不同；第三，持仓量不同，期市是可变仓量，股市是相对固定的仓量，这点直接影响到市场的可操控性的不同。上述这三点，就是导致使用股票技术来指导期货交易总是亏多赚少的重要原因。 那么，有什么技术能较好地指导期货交易呢，期货人“期股一线”经过多年的实盘经验总结，用均线理论配合相反理论可以较好地应用于期货交易。这两种理论经过整合，形成了简单可靠的一线法，胜率可以达到60%，风险可以得到有效控制，利润可以大幅放大，一线法的理论基础是：期价总是围绕着移动平均线波动。