期货公司的资金运作模式

㈠ 期货公司靠什么盈利

做期货的投资公司，主要是通过由操盘手替客户操作获取利润，来和客户分成来获取收益。还有就是给期货经纪公司做居间，拿客户手续费的提成来获利。以及保证金利息。

交易所保证金比率和期货公司保证金比率是不一样的，一般都会加几个百分点，比如交易所要10%，而期货公司要20%，交易的时候，就会有一半的资金是归期货公司来保存了，这部分资金其实是存在期货公司开在银行的账户上的，银行当然要付给期货公司利息。这是一方面，只要整体仓位变化不大，金额稳定性高一些。

㈡ 国内期货公司有哪些运营模式

运营模式有很多主要看适不适合你

㈢ 期货公司靠什么赚钱

楼主您好，现在国内的期货公司主要的收入来源还是期货经纪业务的手续费，能够占到全部收入的60%以上，其他的还有利息和自营，投资咨询业务。但是收入都比较少，这也是现在国内期货公司纷纷陷入困境的原因。希望帮到楼主，谢谢。

㈣ 期货公司靠什么赚钱是怎样个营业模式

进行股指期货交易的投资者会有很多，自然不可能都直接进入中金所进行交易。绝大多数投资者都是通过期货公司进行交易的。因而，期货公司实际上就是股指期货交易的中介机构。当然，期货公司在受客户委托代投资者交易时会向交易者收取一定的交易手续费。作为期货交易所的经纪会员，期货公司的主要职能为：
（1）、根据客户指令买卖股指期货合约、办理结算和交割手续；
（2）、对客户账户进行管理，控制客户交易风险；
（3）、为客户提供股指期货市场信息，进行交易咨询，充当客户的交易顾问等。
期货公司在股指期货市场中的作用主要体现在以下几个方面：
（1）、期货公司接受客户委托从事股指期货交易，拓展了市场参与者的范围，扩大了市场的规模，节约交易成本，提高交易效率，增强股指期货市场竞争的充分性，有助于形成权威、有效的期货价格；
（2）、期货公司有专门从事信息搜集及行情分析的人员为客户提供咨询服务，有助于提高客户交易的决策效率和决策的准确性；
（3）、期货公司拥有一套严密的风险控制制度，可以较为有效地控制客户的交易风险，实现期货交易风险在各环节的分散承担。

由于股指期货的很多投资者将来自现有的股票投资者，因此证券公司在股指期货市场中也将扮演重要角色。由于政策规定证券公司本身不能直接从事股指期货经纪业务，因此符合条件的证券公司可以作为股指期货交易介绍商（简称IB）来参与，即为期货公司接受投资者委托从事股指期货交易提供中间服务。介绍商可以从事以下部分或全部中间服务业务：
（1）、招揽投资者从事股指期货交易；
（2）、协助办理有关开户手续；
（3）、为投资者下单交易提供便利；
（4）、协助期货公司向投资者发送追加保证金通知书和结算单；
（5）、中国证监会规定的其他业务。

作为股指期货介绍商，证券公司不得办理期货保证金业务，不承担期货交易的代理、结算和风险控制等职责。也就是说作为股指期货IB的证券公司是将自己的客户介绍给期货公司，成为期货公司的客户，并从中收取介绍佣金，但不能接触客户的资金，也不对投资者的股指期货交易进行结算。

㈤ 期货里大资金怎么运作

风险管理角度考虑，刚开始还是应当以小资金为主。大资金容易被监控

㈥ [跪求] 期货公司的经营模式有哪些

期货公司的利润来源：

1、手续费收入（包括交易所的返佣）

2、存款利息收入：期货公司的客户资金规模很大时，银行是按照高于活期存款的利息支付给期货公司的，因为期货公司不会把客户的全部资金都打入交易所

3、用自有资金做的非期货类的其它金融投资，比如证券、债券、基金等

4、实业投资：期货公司可以投资实业，只要不是主管部门禁止参与的都可以（比如中期总公司就曾投资黑龙江的亚布力滑雪场）

5、期货培训的收入，比如投资讲座、出版资料书籍等的收入

6、期货相关的技术研发收入，比如出售交易类相关软件的收入等，大的期货公司能自己研发应用软件的

http://..com/question/4083.html?si=1

㈦ 期货资金管理方法

方法一：均衡交易—固定金额交易（equal dollar exposure per trade）

从名字上看就是投资者在每次交易时，开仓的金额保持在同一的水平，该方法最好的地方是在操作上简单实用。那么，在实际的操作中，我们如何来确定这个固定金额呢？普通的交易者可以根据以下两个方面来确定固定的交易金额：

1、心理承受的最大损失。

2、所交易品种的止损价位计算。

以下，以上海期货交易所期货铜合约举例，简单的阐述一下该方法如何应用：

一个投资者在其期货保证金账户上有保证金200，000万元，他每次交易的最大心理损失额为10，000元（该投资者的交易周期为5天），假设铜的5天的波动范围（求其方差）有68%的可能在2%，那么该投资者的开仓率是多少呢？

首先计算出在投资周期内可能损失额：假设目前铜价为25000元/吨，那么在68%可能性波动在2%左右，则损失额为500元，那么，该交易者的交易比例为：

F = （10000/500）* 25000*5% / 200000= 20 * 25000* 5%/200000= 0.125 OR 12.5%

该方法较简单适用，尤其对一般的投资者来说，易于理解和操作，更重要的是该方法考虑了投资者的心理承受能力，使用该方法使得投资者在整个交易过程中能够保持一种养好的交易心态，对行情的分析和把握上更加准确合理。

方法二：固定比例交易法（fixed fraction exposure）

该方法是指，在每次交易的时候使自己的资金维持在同样的比例。

如何设置比例呢？举例如下：根据过去的交易，10次交易中你获利的次数是6次；固定比例法的公式如下：（F为比例值）

F = （ P—（ 1 —P） ）= 0.6 —0.4 = 0.2 or 20%

那么，你开仓的比例为20%。

这里要注意的是，如果你的成功比低于0.50，则在该公式下，F <0。也就是说在该公式的使用在于你操作成功比例必须大于0.50。

由于在上述公式里仅仅只考虑了成功比例，没有考虑盈利的情况，这是不完善的，因此，我们加入盈利的情况后改善的公式如下：

F = ( (A + 1) * P – 1 ) / A 注：A 为盈利比例

假设 A =5 P =0.3 则 F = 0.2

以上的方法，我们称为KELLY法，它是根据历史的数据通过一定的公式来推测未来的走势，但是在实际的交易中收益情况不大可能与历史的平均水平一致的。

下一篇文章我会为大家提供一个方法以满足每次交易的独立性，以及解决从历史数据得来的平均值方法很难得到最佳开仓率的问题。

方法三：最佳比例法----KELLY的修正法

本方法利用特定的交易方法代替历史数据方法，以得到最佳交易比例。

在kelly的修正法里假设收益比和成功比在每次交易中是变化的，这是符合日场交易的情景的。它的结论是：每次交易的比例都是独特的。

在计算中，Kelly修正法有两种方法：

1、估计计划的风险和收益。

该方法假设交易者在交易前就估计可能的风险和收益。

案例： 一个交易者买入一份大豆合约，可能有20元的利益和8元的风险损失，且他过去的成功比为0.45，则收益比为： A1 = 20/8=2.5

我们根据成功比再计算收益比：

A = 成功比 * 收益比 — 失败比 * 1= 0.45 * 2.5 — 0.55 * 1= 0.575

则：f = ((2.5+1)*0.45 —1)/2.5=0.575/2.5= 0.23 or 23%

2、历史收益法（historic—returns approach）

该方法是通过对一系列的历史数据的统计归纳出一个最佳方法。

HPR (holding –period return)是指在所选数据期间的收益。

HPR (I) = 1 + F *( -- 收益/数据段内的最大损失)

TWR （terminal wealth relative）：最后收益相关值。TWR= (HPR1)*(HPR2)*(HPR3)……*（HPRn）

我们将选择TWR最大的F值

交易次数 hpr

1 1+f*(--0.25/--0.35)

2 1+f*(--0.35/--0.35)

3 1+f*(+ 0.40/--0.35)

4 1+f*(--0.15/--0.35)

5 1+f*(+ 0.30/--0.35)

TWR ：假设 f= 0.1 , 0.25, 0.35, 0.40, 和0.45

则：当 f= 0.1 时 TWR = 1.13

f= 0.25 时 TWR = 1.28

f= 0.35 时 TWR = 1.3108

f= 0.40 时 TWR = 1.33697

f= 0.45 时 TWR = 1.32899

在f= 0.40 时 TWR = 1.33697为最大值，则F取0.40。则在上述的情况下，资金开仓的比例为0.40

以上通过三个方法较系统的介绍了期货资金开仓的设计方法。作为一个成熟的投资者，他的成功是建立在有效的资金管理上的。无论是普通投资者还是机构投资者在进行金融衍生品投资时，在交易前一定要做好对自有资金的管理设计，使投资始终处于可控范围内，只有这样你才能真正的享受金融衍生品给您带来的巨大收益。

㈧ 期货的真正赢利模式是什么

期货之所以没有长线 是因为期货是到期交割，时间有限，何况做长线必须要找到合适的机会 否则就算是抱着做长线的心态，但进入点不佳 也可能变成波段，
首先谈波段，做波段一般周期在一个礼拜左右，因为如果不是振荡行情一波下来不可能持续很久 一般要反弹 或者振荡一下此时可以考虑先出来观察，保住盈利， 首先谈下波段的进入点，首先对基本面做出一个分析，预期未来的涨跌，当一个大的方向预测好了，假如是预测跌，那么首先要等待机遇 等待一个技术信号，也就是做空的信号，一般选择交易量放大的 最好是上影线比较长得阴线 当天可以进入 当然如果尾盘有变化 变位十字星或者小阳 和下影线也比较长 此时就咬出来再做进一步 观察， 做多同样的道理， 做波段需要耐心等待行情，不要盲目进去 上不上 下不下的让自己处于尴尬的地位，这时候心里压力也比较大，止损位置也不太好，所以还是需要耐心等待， 如果机会来了很好的介入进去了，我们就要考虑资金的比例，个人比较喜欢资金的30%左右，因为波段操作还是要看机会的有一个好的机会 就必须珍惜一下，但同时必须设好止损，个人喜欢就当日的最高价设为 波段操作的止损位置 如果你介入过早 可能还有盈利保护，接下来你只需要等待止损和止盈 止损就不要说了 超过就出来， 止盈的话，如果一波下去后逢下影线过长 或者消息面有变 或者收中阳 都应该立马出来，少赢也为赢，再做观察做进一步调整， 不过以上一切还要随着动态的发展而改变。波段操作 相对来说比较机械 只要你不要有个人情绪混入其中，止损止盈， 少亏多赢 常此以往是盈利的， 心得就是；等待时机，果断杀入，资金合理， 止损严格合理 止盈莫贪莫惧 后面就没什么好说的了
短线操作讲究的很多了，短线操作方法很多 技巧也很多，行情的变化也很快，操作起来难度有点大，但不是没有方法，首先从时间上来说，分3个节奏 早上起来开下外围的走势 涨 跌 横盘 第一阶段9点到10 15 如果外盘毫无预兆的暴涨暴跌 那么挂单的买涨买跌，当然你要设止损，而且止损的幅度要小， 一般的话是开盘上冲 或者下冲 短线不论做什么都要设止损 而且止损的幅度不能过大，绝对不能超过0.5% 关于止损你必须承认不管你设多少 都是有漏洞的，那么既然有 就尽量减少自己的亏损，以上情况是特殊的情况，一般没有暴涨暴跌的话 开盘还是先关注一下 少动 先看一下。接下来，就是运用你分析的能力了，分析最近行情的涨跌情况，首先你要明确你是做短线的，既然是日内短线 那么你就要分析今天涨跌的概率或者振荡的概率，首先早上根据消息面和外盘以及整个K线图的形态 还有所处价格区间 做出一个结论，哪一种概率大 选择一个恰当位置 注意是恰当位置 不要杀跌 杀多， 所谓的恰当位置是必须有一个好的支撑 或者压力位 而且离止损的距离很近，可以考虑均线 或者今天走出的图形的的顶部附近或者底部附近 一定要是恰当位置 不然你就会处于尴尬地位，止损要明确 无条件的， 对于短线操作资金比例看你的资金一般不超过50%也可以适当放大点 因为日内风险 还是可以可以控制的，止损为也明确 只是机械的运作，下面关于止盈了， 我们要切记是短线不是波段 也不是隔夜 有点人做着做着就改变了初衷，短线止盈说实话难度有点大，第一首先要看K线形态 如果做多 时处于底部 你可以考虑拿到尾盘 如果是K线形态处于高位 就是说已经涨了一阵子了 这时可以考虑逢一波上涨后 出现快速的倒V行回调 此时可以止盈 空头一样的道理， 还有按照均线来止盈 都是很好的方法， 个人倾向止盈后就基本收工 如果行情无特别趋势，就立马反向开单 止损就设在出现勾头的位置 止损很小 超过立马出来结束，下面到第二阶段就是10 15到 11 30 此时的操作方法和一定阶段一样 但注意11 30外盘的变化，或者股指1点到1点半的变化，如果日内重仓者 可以适合减仓，因为有时会有暴涨暴跌行情 开盘会措手不及，减仓为秒， 到第三阶段了 这一步 主要是看尾盘行情 也就是14 30到15 00这个阶段，我一般采用心理分析 根据外盘昨日的涨跌，或者外盘的数据今晚出来 运用心理分析的话 是很有用的 如果你前面阶段的单还拿着和心理分析有违背的 有信号出来的时候就立马出来，如果是同方向的话，就可以拿着 看是否能有尾盘的行情， 这样的话一天的短线操作就基本结束了。 总结；日内短线， 分析外盘，等待位置，果断杀人，资金合理止损严格，耐心等待 机械操作 短线并不是来回频繁的操作 一天开仓 止盈 或者止损 再等待良好时机，止损了就停止操作 观察一段时间 没把握今天就不要操作，千万不可被动的操作，期货一定要主动权在手上，只要机械的执行，不要操作频繁 切记短线也不能操作频繁，理想的就是一天开单一次 收单一次 不要因为今天失利了 止损了 就想着赚回来 不需要
顺道说下隔夜，有些人喜欢隔夜 ，不隔夜感觉心里空空的，但隔夜了晚上又不踏实了，我个人觉得 不是每天的隔夜都有价值的，隔夜也要分情况，一般的话外盘高为出现做空的信号 或者低位出现做多的信号，就可以考虑隔夜，不要因为带有猜测的性质去推测今晚的数据 或者今晚的新闻，这些我们应该远离， 一般隔夜都价值不大 而且徒增烦恼，我一般都出现明确的技术信号操隔夜，不带有半点猜测的性质，而且隔夜资金比例很小，
总之一句好 做期货 要准备好子弹 等待时机， 严格 又机械 把自己当做会思考的机械人， 期货容不得大的亏损，所以要保全自己才能使资金增值，期货行情波动的无规律性 导致你无法每次都能做出正确选择，必定有亏损，何况如果你情绪也是无规律波动性的 两者一起就更加难了 想盈利就必须做出调整，既然我们认清到了人与期货的本质 那么就要一套行之有效的策略来好好做期货 来规避那些我们不可能扭转的东西， 做期货做的顺心得人 做不好期货 因为是跟着心走的，做期货必须要让你做的无情绪 无烦恼，无贪婪 无恐惧，有的是机械的运作，那样方能做好期货，因为按照一套方案来 你只要去执行， 这样做期货还有什么乐趣呢？呵呵 题外话、、、

㈨ 什么是股指期货自营业务期货公司交易所的资金结算又是怎么一回事资金结算业务的赢利模式是怎么样的

自营业务期货公司自己参与交易。期货公司交易所的资金结算是每价个交易日收盘时的每日无负债结算。资金结算业务本身不存在赢利模式，只有股指期货出来后有个IB业务（一级代理商收取二级代理商一定代理费）才有钱赚，赢利模式

㈩ 期货公司的盈利手段~~

1、手续费收入（包括交易所的返佣）
2、存款利息收入：期货公司的客户资金规模很大时，银行是按照高于活期存款的利息支付给期货公司的，因为期货公司不会把客户的全部资金都打入交易所
3、用自有资金做的非期货类的其它金融投资，比如证券、债券、基金等
4、实业投资：期货公司可以投资实业，只要不是主管部门禁止参与的都可以
5、期货培训的收入，比如投资讲座、出版资料书籍等的收入
6、期货相关的技术研发收入，比如出售交易类相关软件的收入等，大的期货公司能自己研发应用软件的